• Отсутствие у организации лицензии для осуществления деятельности на финансовом рынке или о включении компании в соответствующий реестр юридических лиц. Эту информацию можно проверить на сайте ЦБ РФ.

• Обещание гарантированной высокой доходности, что, в принципе, запрещено на финансовом рынке (за исключением банковского сегмента финансового рынка).

• Активная и агрессивная реклама деятельности организации.

• Отсутствие раскрытия информации о руководстве организации и движении денежных средств. Если Вы не можете посмотреть уставные документы компании, ее финансовую (бухгалтерскую) отчетность, задумайтесь, не финансовая пирамида ли перед Вами.

Концентрация торговли вокруг этого окна связана с активным использованием инвестиционными банками алгоритма средневзвешенной цены по времени (TWAP). Как результат, около 4 вечера формируется импульс, часто сопровождающейся ярко выраженной реверсией (возвратом цен назад). Причем импульс в среднем составляет порядка 10 базисных пунктов валют, а реверсия — 6 базисных пунктов. Это связано с использованием одних и тех поставщиков технологий для алгоритмической торговли, а также особенностями банковской регуляции (около 4 вечера формируется фиксинг валют). То есть, по сути, все банки начали торговать один и тот же алгоритм исполнения ордеров (EMS) при покупке и продаже валюты. Впервые о данном феномене трейдеры Pragma начали говорить еще в прошлом году. Однако за последний год аномалия осталась устойчивой, что подтверждают и последние исследования. Причем импульс цены и ее реверсия в этом 5-минутном окне более сильно заметны в конце месяца и квартала. Эксперты из Record Currency Management Limited дополнили исследование Pragma и определили, в каких валютах, чаще всего, наблюдается этот сезонный внутридневной шип.

(Bloomberg) Валютный рынок с ежедневным оборотом в $5,3 триллиона перевернулся вверх дном.

Впервые с 2010 года все пять наиболее активно торгуемых валютных пар свидетельствуют о том, что трейдеры больше опасаются колебаний курсов в ближайшие три месяца, нежели в течение года. В обычной ситуации выше показатели долгосрочной волатильности, которые учитывают будущую неопределенность.
 Последний раз подобная инверсия наблюдалась в разгар греческого долгового кризиса. Понять, почему трейдеры вновь испытывают беспокойство, нетрудно. Хотя замедление экономического роста и инфляции в Европе и Азии сужает возможности Федеральной резервной системы по ужесточению монетарной политики, многие инвесторы все равно ожидают от американского центробанка повышения процентной ставки в июне. Великобритания в том же месяце проведет референдум по вопросу членства в Евросоюзе, а в июле республиканцы и демократы в США должны будут окончательно утвердить своих кандидатов в президенты.
  “Многие из краткосрочных рисков, которые вы видите сейчас, не особенно связаны с фундаментальными экономическими факторами, это в большей степени событийные и политические риски, — говорит Самир Шелденкар, инвестиционный партнер Harmonic Capital Partners в Лондоне, управлявшей активами на $1,9 миллиарда по состоянию на 31 декабря. — Приходится учитывать связанную с этим волатильность и соответствующим образом корректировать позиции".
 Хотя Шелденкар первым признает, что усиление волатильности создает возможности для трейдеров, внезапные скачки курсов осложняют работу управляющих, пытающихся заработать на следовании тренду. Ориентированные на валютный рынок хедж-фонды потеряли в этом году более 2,9 процента, а март оказался для них худшим месяцем как минимум за десятилетие, свидетельствует индекс BarclayHedge.
  Показатели ожидаемой в ближайшие три месяца волатильности иены, фунта, австралийского и канадских долларов к доллару США почти две недели держатся выше однолетних индикаторов. Ожидания относительно краткосрочных колебаний курса евро на прошлой неделе достигли максимального более чем за месяц уровня в сравнении с более долгосрочным показателем.

Сокращенный перевод статьи:
Currency Traders Brace for Wild Ride as Volatility Curves Invert