МОСКВА, 11 сентября (BigpowerNews) — Совет директоров ПАО «Россети» на прошедшем сегодня заседании принял решение о назначении главой энергокомпании вместо занимавшего этот пост с 2013 года Олега Бударина бывшего руководителя департамента ЖКХ Москвы Павла Ливинского.

Аналитики ГК «Финам», полагая, что подконтрольная правительству (88,04%, принадлежит государству через Росимущество) компания при новом руководстве в целом сохранит прежнюю стратегию развития, направленную на унификацию деятельности и укрупнение входящих в холдинг бизнес-единиц, а также на централизацию и повышение эффективности бизнес процессов и управления финансовыми потоками, объявили о повышении целевой цены по обыкновенным акциям «Россетей» до 1,44 рублей с сохранением рейтинга «покупать» и привилегированных акций до 2,97 рублей, повысив их рейтинг с «держать» до «покупать», говорится в комментарии инвесткомпании.

Последняя консолидированная отчетность «Россетей» по МСФО представлена по итогам первого полугодия 2017 года. Выручка выросла на 5,2% г/г до 230,8 млрд руб., выручка от основного бизнеса (передачи электроэнергии) повысилась на 9,2% до 379,5 млрд руб. EBITDA сократилась на 1,2% г/г до 132,2 млрд руб. Чистая прибыль акционеров сократилась на 12,1%, отчасти за счет отмены банкротства чеченской «дочки» ФСК Нурэнерго, которая привела к списаниям около 12 млрд руб. Без учета этого фактора скорректированная чистая прибыль выросла на 60,4% до 70,9 млрд руб., а скорректированная EBITDA – на 21,5% до 158,7 млрд руб. Чистый долг остался примерно на том же уровне 352,8 млрд руб. или 1,38х EBITDA. Рейтинговое агентство S&P изменило прогноз по кредитному рейтингу со «стабильного» на «позитивный».

прогнозируют СПЕЦДИВЫ в ноябре 0,0811р. на обычку Россетей
(2017-11-01)
https://pammap.ru/kalendar-dividendov/
+7,7% вангуют…
может нераспределенку по МСФО хотят чуток разделить с акционерами,
среди которых  Правительство РФ с 88% акций… :) 

ВЛАДИВОСТОК, 7 сен /ПРАЙМ/. ФАС планирует обсудить с новым главой «Россетей» продажу энергосбытовых компаний группы, надеется на динамику в отношении данного вопроса, заявил РИА Новости замглавы Федеральной антимонопольной службы Виталий Королев в кулуарах ВЭФ.
Премьер-министр РФ Дмитрий Медведев ранее сообщил, что новым главой «Россетей» будет назначен руководитель департамента ЖКХ Москвы Павел Ливинский. Совет директоров «Россетей» 11 сентября рассмотрит вопрос о назначении нового главы компании.
"Я думаю, мы будем (обсуждать — ред.) это сейчас с новым руководителем, который 11 числа (сентября — ред.) появится. Надеемся на динамику", — сказал Королев.
В конце июля Королев говорил, что «Россетям» уже пора продать свои энергосбытовые компании «хоть как-нибудь». В январе сообщалось, что компания вскоре приступит к продаже своих энергосбытов, соответствующая директива правительства РФ уже есть. Продавать их планируется раздельно. В 2016 году совет директоров «Россетей» поручал менеджменту компании представить предложения по продаже энергосбытовых компаний группы, кроме «Янтарьэнерго» в Калининградской области.

5 МРСК ниже перечисленных показали рост за 1 (один) квартал на 42 млрд.р.!…
—
подсчет приблизительный. на скорую руку, но где то рядом, плюс-минус копейки.  = 20% от рыночной капитализации Россетей…
и это не их рыночные капы, а лишь +, на который они выросли… при этом Рыночная капитализация Россетей с начала года снизилась примерно на те же  20%!.. цена обыкновенных акций Россетей была в районе 1р. 25к., сейчас всего 1р 05к.  

МОСКВА, 5 сен /ПРАЙМ/. Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings (S&P) видит возможность повышения рейтингов электроэнергетических компаний РФ, пишет агентство Блумберг со ссылкой на старшего директора S&P по корпоративным рейтингам Елену Ананькину.

«S&P Global Ratings может повысить рейтинги электроэнергетических компаний РФ на фоне улучшения финансовых показателей», — приводит агентство слова Ананькиной.

В электроэнергетическом сегменте идут «золотые годы ДПМ» (договор предоставления мощности — ред.), отмечает эксперт. Наблюдается улучшение финансовых показателей ряда компаний, которые завершают или уже завершили крупную инвестиционную программу и получают высокие доходы от построенных объектов.

Электростанции получают доход за счет продажи двух товаров — электроэнергии и мощности. Доходы от продажи мощности в среднем составляют около 30% доходов станции. ДПМ — своего рода специальные инвестиционные контракты в электроэнергетике, в рамках которых энергокомпании обязались вводить новые мощности в обмен на гарантированную окупаемость инвестиций в течение 10 лет.
15:28 05.09.2017

Россети могут продолжить ралли

При оценке мы ориентировались на российские сетевые компании из-за общих регулятивных, отраслевых и экономических факторов. С момента последнего апдейта по компании обыкновенные акции RSTI принесли 13% прибыли, включая дивиденды, а привилегированные 2,6%. Компания отчиталась о росте доходов от основного бизнеса — передачи электроэнергии, и ожидания по EBITDA в 2017 повысились в последнее время. Мы полагаем, что есть предпосылки для продолжения ралли акций, и повышаем целевую цену до 1,44 руб. по обыкновенным акциям и сохраняем рейтинг «покупать». Потенциал роста RTSI  составляет, по нашим оценкам, ~40%.

Привилегированные акции стоили дороже обыкновенных акций в среднем в 2,06х раза с конца апреля 2016 года, когда были опубликованы результаты по РСБУ за I кв. 2016 г., по итогам которого впервые были выплачены дивиденды по обыкновенным акциям. С учетом данной премии, мы определяем целевую цену привилегированных акций на уровне 2,97 руб. Исходя из ожидаемого потенциала роста на 56%, мы повышаем рекомендацию привилегированных акций Россетей с «держать» до «покупать». 

Начинают издалека… :) 
===================
04 сентября 2017
Решения о приватизации отдельных «дочек» «Россетей» в этом году не будет — Дворкович

ЧЕРНОББИО (Италия), 4 сентября (BigpowerNews) — Правительство РФ и «Россети» до конца года проанализируют возможность приватизации отдельных «дочек» холдинга, но решение будет приниматься позже, сообщил журналистам вице-премьер РФ Аркадий Дворкович.

«Анализ может быть проведен сейчас, до конца календарного года, но решения не могут быть приняты до конца года, это невозможно», — ответил Дворкович на вопрос, будет ли в текущем году рассмотрена приватизация «дочек» «Россетей», передает ПРАЙМ.
====================

А если мы посмотрим в МСФО Россетей, то увидим очень большую недооценку акций Холдинга.  Соотношение к составляющим менее чем 0,18 ... 
При приватизации хоть одной из 37 дочек на баланс Россетей упадет живыми деньгами существенная денежная масса. При этом рыночная цена любой из дочек Россетей явно не будет конечной, она будет оценена выше рынка. Бизнес Сетевого комплекса РФ достаточно прибыльный и в данный момент имеет сильную недооценку. 
Но даже при рыночной стоимости  
ФСК ЕЭС = 223 млрд.р. (недооценка в 3,5раза к балансовой)

РОССИЯ-РОССЕТИ/ФСК-АКЦИИ-РЕКОМЕНДАЦИИ
01.09.2017 16:19:03

«ВТБ Капитал» поднял оценку акций Россетей на 11%, снизил акций ФСК на 17%, рейтинг — «покупать»

Москва. 1 сентября. ИНТЕРФАКС — «ВТБ Капитал» повысил прогнозную цену обыкновенных акций «Россетей» (MOEX: RSTI) с 1,35 рубля до 1,5 рубля за штуку, а также понизил прогнозную стоимость обыкновенных акций «ФСК ЕЭС» (MOEX: FEES) с 0,3 рубля до 0,25 рубля, сообщается в обзоре инвестбанка.
Рекомендация «покупать» для этих бумаг была подтверждена.
Прогнозная стоимость 0,75 рубля за штуку и рекомендация «продавать» для привилегированных акций «Россетей» не изменились.
Аналитики «ВТБ Капитала» позитивно смотрят на «Россети» и «ФСК». По их оценке, дивидендная доходность по акциям «ФСК» в среднесрочной перспективе достигнет 9%, а ожидаемая смена генерального директора «Россетей» может поспособствовать повышению инвестиционной привлекательности этой компании.

«Компания ожидает такую же положительную динамику по году, как мы получили по итогам полугодия. Сохранение прибыли, уровня EBITDA и выручки с такой же положительной динамикой», — сказала она.
По итогам первого полугодия 2017 года «Россети» получили по МСФО 54 млрд руб. чистой прибыли против 53,8 млрд руб. годом ранее, выручка выросла на 5,2%, до 436,9 млрд руб., EBITDA — на 1%, до 140,8 млрд руб.
Говоря о выручке «Россетей», полученной в результате техприсоединения, представитель компании в рамках телефонной конференции сообщил, что по итогам 2017 года и в последующих годах выручка от техприсоединения сохранится на уровне порядка 30 млрд руб.

«Мы видим, что в текущем году и следующих годах выручка сохранится на уровне порядка 30 млрд руб. по группе компаний без учета генерации», — сообщил он.
Он добавил, что в 2017 году «Россети» исполняют порядка 400 тыс. договоров о техприсоединении.