Я уже рассказывал, что наделал ошибок, пока пытался «играться с графиками» и искать лучшие точки входа или выхода.

https://smart-lab.ru/blog/1292307.php

Без системы правил и ответа на вопрос «зачем мне это», нельзя заходить в инвестиции. Плюс ко всему, я мало представлял себе, как сберегать (переносить без потерь на инфляцию капитала в будущее), как выстраивать финансовые цели, как находить сходимость целей, доходов и расходов и тп. В школе не учили, в универе не показали, родных и близких в теме нет.

Поэтому в 2022 году нашел, пошел и закончил курсы по дополнительному финансовому образованию по специальности «Финансовый консультант» в Автономной некоммерческой организации «Институт дополнительного профессионального образования «Международный финансовый центр» (#МФЦ).

Показали, рассказали, погрузили в то, как работает фондовая биржа, рынок в целом и с мельчайшими подробностями. Научили ставить финансовые цели, «подрезать хотелки» до сходимости с реальными доходами и расходами.

Если самая большая ошибка в облигациях — искать одну или несколько лучших.

Я делал так же. Сравнивал доходности, смотрел рейтинги, выбирал “самую интересную”. Проблема в том, что портфель — это не выбор. Это структура. И премии.

Можно набрать хорошие облигации и получить хаос:

• деньги приходят неравномерно

• погашения скапливаются

• часть капитала простаивает

И наоборот: средние бумаги, но правильно распределённые по срокам, работают, как система.

Добавим к системе расчет по «сливкам» или премиям за покупку, помимо регулярных купонов. Это уже будет похоже на какой-то образ понятной системы.

1) Сколько раз обернется капитал за год ?

2) В зависимости от оборачиваемости средств (уже бизнес термины пошли), сколько это сгенерирует добавочной стоимости?

После всех попыток «угадать рынок» я решил попробовать другой подход.

• Без прогнозов.

• Без сигналов.

• Без попытки поймать движение.

Просто облигации.

Сначала всё выглядело очень просто:

• открыл список бумаг

• посмотрел доходности

• выбрал несколько

• купил

Первый инструмент подбора бумаг, конечно был #Смартлаб! Большое спасибо за эту возможность.

Корпоративные — https://smart-lab.ru/q/bonds/

ОФЗ — https://smart-lab.ru/q/ofz/

Что такое лестница облигаций, как система во времени.

Обычно «лестницу облигаций» объясняют очень просто: купил бумаги с разными сроками — и всё.

Но это только половина картины.

На самом деле лестница — это не список облигаций. Это система, растянутая во времени.

Представь не портфель в виде временной годовой шкалы: 2025, 2026, 2027, 2028, 2029. Это по классике.

Усложним и представим временную шкалу в днях погашения до 365 дней: 5, 6, 7, 8, 9, 10,...30...90...180....365.

И на каждом «уровне» этой шкалы находятся облигации, которые:

• платят купоны

• погашаются (разница цены покупки и погашения/продажи — наша премия/«сливки»)

Что происходит дальше?

Каждый день/год:

• часть облигаций гасится

• высвобождается капитал

• покупаем новые бумаги

• и добавляем их в конец лестницы или в сводный день погашения

Получается цикл:

погашение -> покупка -> продление. Формируется денежный поток. Купоны и разница цен генерируют «сливки».

Но почти каждый день кто-то их ищет. Почему?

Потому что людям «продают» идею: «ежедневный доход».

Только реальность другая.

У облигаций есть фиксированные даты выплат.
Если купить одну бумагу — купоны будут редкими.

Но есть нюанс.

Если собрать портфель правильно — из нескольких или десятков выпусков (#диверсификация) — выплаты можно распределить во времени.
И тогда возникает ощущение почти «ежедневного потока».

Но это не продукт. Это #структура.

Именно с этого у меня начался переход
от поиска «лучшей облигации»
к построению системы через выбор структуры портфеля.

Как я начал с форекса и почему это закончилось сливом

Как я начал с форекса и почему это закончилось сливом.

Это было примерно в 2016 году.

Как и многие, я увидел простую идею: на движении цены можно зарабатывать.

Скачал терминал, начал смотреть графики, пробовать открывать и закрывать сделки.

Конечно, хотелось, чтобы был плюс.А любой минус сразу вызывал беспокойство.

Сначала всё выглядело логично:

●   вот тренд

●   вот уровень

●   вот сигнал

●   пора входить

Казалось, что если разобраться глубже — получится стабильно зарабатывать.

Потом началось «углубление»:

●   индикаторы

●   стратегии

●   алгоритмы

●   роботы

Я пошёл дальше — начал программировать, тестировать, оптимизировать.

И знаете, что самое опасное?

Иногда это начинало работать.

На коротком участке всё выглядело идеально.

Но потом рынок менялся  — и всё ломалось.