комментарии khornickjaadle на форуме

Я вообще думал, что НКНХ завязал с дивидендами неизвестно до когда. Было ощущение (фактов я не видел), что до момента пока новые комплексы не начнут приносить вырочку хотя бы, а это совсем не скоро.

Scary, а почему не скоро? их частями запускают так что выручка от новых комплексов можно увидеть уже в 2019 году

Роман Ранний, В 2019 году только начнётся активная фаза строительства. Думаю, что рынок заранее может отыграть ввод ЭП-600 в эксплуатацию до получения выручки от него.

khornickjaadle,
www.mrcplast.ru/news-news_open-334350.html
«Также в декабре стало известно, что Нижнекамскнефтехим планирует завершить строительство первой очереди олефинового комплекса и приступить к пусконаладочным работам в 2019 году. Вторая очередь аналогичной мощности должна быть завершена к 2025 году.»

Роман Ранний, Это новость от 2015 года.

Я вообще думал, что НКНХ завязал с дивидендами неизвестно до когда. Было ощущение (фактов я не видел), что до момента пока новые комплексы не начнут приносить вырочку хотя бы, а это совсем не скоро.

Scary, а почему не скоро? их частями запускают так что выручка от новых комплексов можно увидеть уже в 2019 году

Роман Ранний, В 2019 году только начнётся активная фаза строительства. Думаю, что рынок заранее может отыграть ввод ЭП-600 в эксплуатацию до получения выручки от него.

Кто нибудь держит акции этой компании у себя в портфеле? Можете сказать в чем идея и потнециал роста у этой компании по ващему мнению? Стал ее рассматривать как претендента на включение в свой портфель.

Трофимов, Держал в прошлом году, сейчас вышел. Там суды прошли. Первые собственники судились с текущим собственником и проиграли. Могут и ещё иск вкатить.

khornickjaadle, я смотрю у них прошла модернизация, будут теперь нарабатывать новую продукцию и новых потребителей. Должны увеличить выручку и прибыль. Про суды не знал, благодарю. В чем риски судов для компании?

Трофимов, На деньги можно попасть. Если мне не изменяет память, то Русполимет даже резервы создавал, отправлял в суд деньги, то ли 500, то ли 800 млн. руб.

Кто нибудь держит акции этой компании у себя в портфеле? Можете сказать в чем идея и потнециал роста у этой компании по ващему мнению? Стал ее рассматривать как претендента на включение в свой портфель.

Трофимов, Держал в прошлом году, сейчас вышел. Там суды прошли. Прежние собственники судились с текущим собственником и проиграли. Могут и ещё иск вкатить.

www.mk.ru/economics/2018/01/10/gotovimsya-k-bede-plan-trampa-grozit-obrushit-neft-do-30.html?utm_referrer=https%3A%2F%2Fzen.yandex.com

Тут сегодня в "«МК» сигнал к обрушению нефти:… Американский президент Дональд Трамп собирается открыть добычу в ранее охраняемых прибрежных районах Арктики, Тихого и Атлантического океанов. Это грозит отбросить котировки на уровень января 2016 года, когда баррель стоил ниже $30… в начале января администрация Дональда Трампа предложила открыть для бурения несколько значительных по площади и предполагаемым запасам морских площадок в прибрежных районах… впервые с 1988 года львиная доля восточной части Мексиканского залива откроется для производства углеводородов… в период 2018 — 2019 годов объем нефтедобычи в стране вырастет до рекордного с 1970 года уровня.
Вашингтон готов к обвалу нефтяных котировок. «Даже при росте спроса на энергоресурсы мировой рынок столкнется с тем же высоким объемом перепроизводства сырья, который наблюдался до ограничения добычи со стороны «ОПЕК+». В таком случае цены рискуют опуститься до уровня января 2016 года, то есть, ниже $30 за баррель»

Dervic, Долгая песня, ещё должны «ОПЕК+» завершить ограничение добычи.

Австралия прогнозирует падение железорудных цен на 20% в 2018 году

09.01.2018 
Как сообщает агентство Reuters, 8 января 2018 г. Австралия заявила, что цены на железную руду в этом году составят в среднем $51,50 за тонну, что на 20% меньше, чем в 2017 году, из-за роста мирового предложения и снижения спроса со стороны крупнейшего импортера Китая, поскольку его сталелитейный сектор сокращается.

Три ведущих горнодобывающие компании в мире, BHP и Vale в значительной степени полагаются на продажи железной руды на большую часть своих доходов, несмотря на усилия по диверсификации большего количества других промышленных сырьевых материалов, таких как медь, алюминий и уголь.

Бразильская компания Vale планирует увеличить экспорт железной руды на 7% в 2018 году до 390 миллионов тонн. В Австралии Rio Tinto и BHP вместе с группой Fortescue Metals стремятся добавить около 170 миллионов тонн новых мощностей в течение следующих нескольких лет.

Согласно прогнозу Департамента промышленности, инноваций и науки, в 2019 году прогнозируется снижение цены железной руды до в среднем до $49 долларов за тонну, по сравнению с $64,30 за тонну в 2017 году.

«Ожидается, что в начале 2018 года цена на железную руду будет испытывать некоторую постоянную волатильность, поскольку рынок реагирует на неопределенность в отношении влияния ограничений на зимнее производство на спрос на железную руду», — предупредил департамент в своем последнем обзоре сырьевых товаров.

Железная руда в настоящее время продается примерно на уровне $75 за тонну.

Более низкие цены будут отражать растущее предложение от недорогих производителей и смягчение спроса со стороны Китая, поскольку там сталелитейная промышленность заключает контракты, говорится в сообщении департамента.

Китай находится в процессе закрытия стареющих, высокоопасных сталелитейных заводов и индукционных печей, чтобы обуздать избыточные мощности в этом секторе.

Цены на коксующийся уголь, еще один ключевой сталелитейный ингредиент, прогнозируются департаментом для снижения в течение следующих восемнадцати месяцев с базовой цены в прошлом квартале в $192 за тонну, поскольку рост предложения превышает спрос на смещение.

Он также ожидает, что цены на энергетический уголь ослабеют до 2018 года и в начале 2019 года, при этом прогноз спотовых цен в Ньюкасле снизится на 12% и составит в среднем $77 за тонну в 2018 году и еще на 6% до $70 за тонну в 2019 году.

Марэк, Редкая возможность добрать позу на снижении, взял по 98,30. Новость помогла.

khornickjaadle, вряд ли нкхп столько заплатит, капа нкхп сейчас 16 ярдв при перевалке более 6 млн т за 17 год

Valery, Я вроде ошибся 1,3-1,4 ярда.

Неужели закрепится над хаем середины декабря, больно быстро вырос! Может ложный пробой? Какие мнения, коллеги?

AlexGood, В США морозы и ураганы на севере, в Нью-Йорке газ на споте подорожал в 60 раз. Чудеса да и только, может из-за этого газик подрастёт.

НКХП может купить стивидора «Морской порт в бухте Троицы»

Москва. 5 января. ИНТЕРФАКС — ПАО «Новороссийский комбинат хлебопродуктов» (MOEX: NKHP) рассматривает покупку «Морского порта в бухте Троицы». Среди потенциальных продавцов — структуры, связанные с акционерами УГМК.
НКХП ищет контрагента для проведения due diligence, оценки и юридического сопровождения сделок купли-продажи ООО «Люмис», ООО «Морской порт в бухте Троицы» и АО «Морской порт в бухте Троицы», свидетельствуют данные аналитической системы «СПАРК-Интерфакс».
ООО «Морской порт в бухте Троицы» (МПБТ) является оператором порта в бухте Троицы и управляет перегрузочным комплексом с пропускной способностью 1,2 млн тонн грузов в год. Незамерзающий «Морской порт в бухте Троицы» расположен на юге Приморского края вблизи водных границ с Японией, Китаем, Южной Кореей и другими странами Азиатско-Тихоокеанского региона.
АО «Морской порт в бухте Троицы» («Порт Троицы») и МПБТ зарегистрированы в Приморском крае, ООО «Люмис» — в Москве (его основной вид деятельности — аренда и лизинг подъемно-транспортного оборудования). У трех компаний, которыми интересуется НКХП, есть общие совладельцы. В частности, ООО «Диалог инвест» владеет по 25% долей в МПБТ и «Люмис».
«Диалог инвест», в свою очередь, принадлежит компаниям «Отрог-М» (26,7%), «Эм-инвест» (3,4%) и «Финрезерв» (3,3%). 66,6% долей — у гендиректора «Диалог инвест» Армена Шахвердова. Единственный владелец «Отрог-М» — совладелец и гендиректор «Уральской горно-металлургической компании» (УГМК) Андрей Козицын. «Эм-инвестом» владеет Эдуард Чухлебов (ему принадлежит 7,5% УГМК), «Финрезервом» — еще один миноритарий УГМК (15%) Игорь Кудряшкин.
«Морской порт в бухте Троицы» оснащен четырьмя причалами. МПБТ, по данным сайта компании, занимается перевалкой контейнерных грузов, рыбной, алюминиевой продукции, цветных металлов, спецтехники и пиломатериалов.
Осенью 2016 года руководство МПБТ утвердило стратегию развития до 2030 года, в соответствии с которой на территории порта и образованных искусственных земельных участков планируется строительство терминалов общей пропускной способностью около 6,5 млн тонн в год. Количество причалов планируется увеличить до девяти. Стратегия была подготовлена на основе анализа грузопотоков стран АТР.
НКХП владеет одним из крупнейших зерновых терминалов в России — на берегу Черного моря в Краснодарском крае. Основным акционером ПАО «НКХП» (51%) является «Объединенная зерновая компания», которая занимается строительством зернового терминала в Приморье (большой порт Зарубино), ориентированного на экспорт в страны АТР и транзит китайских грузов.
Заявленная сумма закупки, объявленной НКХП, составляет 5,9 млн рублей. Компания профинансирует заказ полностью за счет собственных средств, говорится в документации, опубликованной на сайте госзакупок.
Прием заявок заканчивается 19 января, они будут рассматриваться 26 января. Отчеты должны быть подготовлены до 10 февраля, не позднее 25 апреля необходимо приступить к оформлению согласований сделок (на корпоративном и антимонопольном уровнях).
Служба финансово-экономической информации
[email protected]

Valery, Сколько может стоить такой стивидор? Если оценить на примере НМТП, то у него грузооборот 140 млн. тонн и капа 152 ярда, следовательно МПБТ при грузообороте в 1,2 млн. тонн может быть оценён примерно в 12 ярдов.

Жду закрытия проекта на ДВ и вхожу на всю котлету. 2% от капитала не пожалею.

Alex64, Там цепочка проектов. В этом году завершают основную инвестиционную фазу по свиноводческому комплексу(40 ярдов) и переходят на животноводческий и на молокопереработку, где-то 60-70 ярдов инвестиций. Капекс, конечно, мощный.

khornickjaadle, а когда они планируют полностью этот капекс закруглить?
капекс реально на уровне всей капитализации компании
потянут ли?

Тимофей Мартынов, Ещё подписано было соглашение о намерениях построить свиноводческий комплекс в Тамбовской области в ноябре 2017 года. Проектов много, скорее всего залезут в долги.

Блин, одни спикули в ветке:))

Тимофей Мартынов, да нет, тоже жду 250 минимум…

Водопьян Виктор, на чем основан столь оптимистичный прогноз?

Versailles, это естественно после окончания капексов, 50% на дивы, и если рынок продолжит расти, то народ будет покупать как недооценую бумагу с перспективой роста после окончания капексов.

Водопьян Виктор, это не раньше 2020-го?

AlexGood, так говорят, если конечно на луну не потянет трубу газовую)))

Водопьян Виктор, Тож так думаю, на газик работает целая индустрия. Могут ещё  найти проекты, в Индию, например, трубу протянуть…

Жду закрытия проекта на ДВ и вхожу на всю котлету. 2% от капитала не пожалею.

Alex64, Там цепочка проектов. В этом году завершают основную инвестиционную фазу по свиноводческому комплексу(40 ярдов) и переходят на животноводческий и на молокопереработку, где-то 60-70 ярдов инвестиций. Капекс, конечно, мощный.

Поводов хоть отбавляй:
— компания из убытков вылезла и от долга практически избавилась
— за 9 месяцев наработали больше 20 рублей на акцию — вдвое больше прошлого года
— уголь дорогой — 4 квартал тоже будет отличный
— ходят упорные слухи о хороших дивидендах

Александр Е, так про это все уже, по моему, говорят. Но это не мешало 4 месяца болтаться в боковике. А тут раз и за 3 дня на 10%. Обычно на новостях так растет. Думал я что-то пропустил. Но похоже нет. И это, кстати, еще больше радует. :)

Василий, Шёл фикс прибыли в декабре  от лонгов от 60 руб., которые набирались летом, пожар на шахте в начале декабря, многие ждали нового прейскуранта, который опубликовали 28 декабря — причины боковика. После боковика обычно идёт резкий вынос вверх или вниз.

Распад молодцом + 5,89 %. Даёшь соточку на-гора!

Что тут происходит?

Тимофей Мартынов, Неплохо так слили с 6 рублей. По мсфо 9мес. 2017 там собственного капитала ок. 5 ярдов и убытки. Не удивлюсь, если на рубль свозят.

В годовом отчёте компании за 2016 год написано о том, что к 2021 году производство на предприятии планируется примерно удвоить. Удвоение складывается из увеличения производства каучуков с 665 тыс. тонн до 1 млн. тонн (силами ПАО «НКНХ») и пластиков до 1,5 млн. тонн с 725 тыс. тонн (контракт с Linde на постройку ЭП — 600). Следовательно можно предположить, что и выручка и чистая прибыль НКНХ удвоятся: 300 ярдов выручка и 45-50 ярдов чистая прибыль. Отсюда можно рассчитать примерную капитализацию компании после ввода новых мощностей — 270 ярдов ( в 2016 году на пике рынка капитализация компании составляла 135-140 ярдов при выручке чуть больще 150 ярдов за 2016 год). Сейчас капа 90 ярдов, то есть примерно рост котировок в 3 раза - 150 руб. обычка. Допок в обозримом будущем вроде не предвидится, так как в апреле может быть заключено кредитное соглашение с Дойче банком на финансирование постройки ЭП — 600.

Смотрел тут отчёты МСФО .
В 2016г. что это? Объясните, пожалуйста
«Собственные акции, выкупленные у акционеров» 261 млрд. руб.
И капитал на конец года отрицательный (25 млрд. руб).

Николай Абрамов, Это пройденный этап. Там, вроде перекидывали акции с компании на компанию для целей SPO. Капитал будет расти, прибыль огромная.

Прикинул приблизительный финрез за 4 квартал. Выручка 1,8 млрд., себестоимость 1 млрд. без учёта затрат на простой завода во время ремонта (13 сентября — 13 ноября) и на начало модернизации установки Л-35-11/300 (в планах было приступить к модернизации в сентябре 2017 года). Завод находился на ремонте с 13 сентября по 13 ноября, а затем возобновил работу. То есть, если начали модернизацию, то, в зависимости от того, сколько потратили денег на это в 4 квартале и получится итоговый финрез за 4 квартал. Может быть как и прибыль по итогам квартала, так и убыток.

Мой портфель 15.11.2017

Итак продолжаю формировать открытый портфель, так как пока в моём портфеле всего одна акция необходимо ускорится)

Данный портфель вполне можно назвать портфель отстающих так как ММВБ уже неплохо подрос и выбирать акции приходится из тех которые ещё не выросли.

Хочу также обратит внимание на то что я публикую в каждом обзоре не только сумму на которую у меня куплены эти акции но и долю которая занимает эта акция в моём портфеле, следовательно если вы по моей рекомендации добавляете данную акцию себе в портфель то не превышайте долю в % от своего портфеля..

Предлагаю вашему вниманию ещё одну недооцененную акцию Саратовский НПЗ пр.

Брал Сарат нпз на разных уровнях и в разное время средняя цена 10383 доля в портфеле около 6%

Что мне нравится в Саратовском НПЗ пр.:

Компания стоит в половину балансовой стоимости .

Показатель P/E  при самых скромных оценках за 2017 год не превысит 5.

А теперь самое главное компания платит дивиденды непрерывно с 2006 года(Только вдумайтесь в эту цифру), причём на префы стабильно уходит 10% от прибыли.

Прибыль компании стабильна от квартала к кварталу от года к году, последний раз дивиденд меньше 1000 рублей платили в 2012 году!, попробуем посчитать какая будет доходность если вдруг и в этом заплатят 1000 руб/ 12100 *100 = див.доходность получается 8,26%, это больше безрисковой ставки!

А теперь попробуем спрогнозировать на какую прибыль мы можем рассчитывать, за 9 мес. 2016 года прибыль составила 3787 млн. а дивиденд на преф 1518руб! Но есть один момент, каждые 2 года на заводе в 4кв. проходит плановый ремонт, а в текущем году будет реконструкция, как это отразится на прибыли сказать очень сложно. Если смотреть на прошлые отчёты то в годы ремонта убыток составлял примерно 1 000 млн., предлагаю брать это за основу получается 3787-1000=2787 и див. 1117 а доходность 9,2%!, и это при самой консервативной оценке вполне возможно что будет и выше.

А то что там реконструкция так для нас как для инвесторов это хорошо, так как после её завершения мы увидим ещё больше прибыли и ещё больше дивидендов!)

 

Что мне не нравится в Саратовском НПЗ пр.:

То что это 3 эшелон, хоть она и входит в индекс второго эшелона. На этом пожалуй и всё

 

Идея:

Идея проста покупаем акцию с див дох. Больше безрисковой ставки и с потенциалом удвоения этой див дох. Хочу заметить что Сарат нпз без всякой модернизации в 2015 показывал прибыль в 4324 и дивиденд в 1734руб. и он легко может повторить этот результат, а кто знает на что он будет способен после модернизации.

Так как я брал её ниже то предлагаю купить пока только на 3% от депо или 4 шт по текущим. С возможностью докупить при просадках или когда будет известен результат за год!

 

Основной риск:

Самый главный риск это отмена дивидендов причём он делится на два, первый это сильное уменьшение дивидендов в этом году из-за большего убытка чем прогнозирую, в этом случае не так страшно надо будет просто держать бумагу до следующего года, так как там уже всё будет интересней.

 

И второй риск это полное отмена дивидендов, в этом случае нам должен помочь от серьёзной просадки очень серьёзный фундаментал .

 

Ссылки: портфель на смартлабе

Роман Ранний, "… второй риск это полная отмена дивидендов..." В уставе написано про 10 % от ЧП по РСБУ. Непонятно, почему компания может нарушить Устав, с 2006 года всегда платили же.

Кларри, Спасибо.