комментарии khornickjaadle на форуме

Марэк, Нехило с начала месяца поднялся ВТБ.

Из презентации ОАК на 2017-2036 год. Мировой спрос на ВС составит 41,8 тыс. штук, из них узкофюзеляжных 63% (в эту категорию входит МС-21) и 17% региональных( в эту категорию входит Суперджет). То есть наиболее востребованные в мире — среднемагистральники.

Газпром проснулся, и потащил индекс мосбиржи наверх.

Энел Россия — выиграла конкурс на строительство ветропарков в РФ в 2024 году

Энел Россия выиграла конкурс на строительство ветропарков в РФ мощностью 71 мегаватт в 2024 году — сообщили источники Рейтер.

Представитель компании отказалась комментировать итоги конкурса до их официальной публикации.

Согласно данным на сайте организатора торгов, самая дешёвая заявка на ветрогенерации предполагает строительство 71,25 мегаватт по 64,9 тысячи рублей за киловатт мощности.

источник

читать дальше на смартлабе

редактор Боб, По факту какая интересно будет цена. Исходя из самой дешёвой заявки, то цена за 71 Мвт равна 4,6 млрд. руб.

А почему див гэп не закрывается и акция еще вниз идет?

ocean drive, Предпраздничный день, нет желания рисковать. Уже выкупают.

Доброе утро!
РТС: просто аптренд.
Есть хорошая вероятность ускорения выноса наверх.
1. рынок на 1,5 годовых максимумах
2. IMOEX на исторических максимумах
3. все трендовые индикаторы вверх

Тимофей Мартынов, Евро понемногу отрастает, бакс девальвируется.

Посмотрел отчётность за 1 квартал 2019 года. Валовая прибыль выросла на 4 ярда, причём себестоимость снизилась, а выручка выросла. У НКНХ несколько разных поставщиков сырья, да и сырья 3 вида, и маловероятно, что все они снизили цены. Следовательно можно предположить, что обратка по акцизу на нафту уже «сидит» в себестоимости. Ни разу не бухгалтер, но если это так, то можно ждать чистую прибыль за 1 полугодие 16-18 ярдов. Ставлю на 16 ярдов ЧП за 1 полугодие!

khornickjaadle,

Арсагера, указала, что отрицательный акциз уменьшил себестоимость на 4,2% (в основном только он)
bf.arsagera.ru/dobycha_pererabotka_nefti_i_gaza/nizhnekamskneftehim/itogi_1_kv_2019_g/

19 млрд. за полугодие, не меньше!

Rondine, Отлично! Если каучук не подведёт, подфартит ЧП за год 36-40 ярдов (постучал по дереву).

Посмотрел отчётность за 1 квартал 2019 года. Валовая прибыль выросла на 4 ярда, причём себестоимость снизилась, а выручка выросла. У НКНХ несколько разных поставщиков сырья, да и сырья 3 вида, и маловероятно, что все они снизили цены. Следовательно можно предположить, что обратка по акцизу на нафту уже «сидит» в себестоимости. Ни разу не бухгалтер, но если это так, то можно ждать чистую прибыль за 1 полугодие 16-18 ярдов. Ставлю на 16 ярдов ЧП за 1 полугодие!

Какие идеи под брать в долгую по этой цене?

DRBUZZ, Идеи роста производства СПГ. Хорошая компания, но дорогая.

khornickjaadle, дорогая. через год будет +50% и тоже дорогая? Что делать то? Я вот думаю зайти. Инвесторы же заходят зачем то

DRBUZZ, Будет, возможно +50%. На любителя, я бы тоже зашёл в бумагу, просто дорогие психологически для меня трудно покупать, купил дешёвые и не парюсь.

Какие идеи под брать в долгую по этой цене?

DRBUZZ, Идеи роста производства СПГ. Хорошая компания, но дорогая.

Заливают любые попытки роста, так и на хлеб не заработать.

По примеру использования чермета в металлургии, в будущем, возможно, станет актуальным использование пластиковых отходов для производства пластика. Пластика становится всё больше, он разлагается 500 лет в земле. В океане плавают острова из пластика размером с Францию. Статья про вторичную переработку пластика polimerinfo.com/kompozitnye-materialy/pererabotka-plastika.html

khornickjaadle, удивительно то, что раньше не додумались массово перерабатывать пластик и полиэтилен, хоть во что-то.

Олег Каширин, Это потому что нефть и газ дешёвые. Будет нефть стоить 500 долл. за бочку, сразу все острова в океане переработают.

По примеру использования чермета в металлургии, в будущем, возможно, станет актуальным использование пластиковых отходов для производства пластика. Пластика становится всё больше, он разлагается 500 лет в земле. В океане плавают острова из пластика размером с Францию. Статья про вторичную переработку пластика polimerinfo.com/kompozitnye-materialy/pererabotka-plastika.html

khornickjaadle, удивительно то, что раньше не додумались массово перерабатывать пластик и полиэтилен, хоть во что-то.

Олег Каширин, Там же ещё каучук (шины) есть — это вообще жесть, целые горы их.

По примеру использования чермета в металлургии, в будущем, возможно, станет актуальным использование пластиковых отходов для производства пластика. Пластика становится всё больше, он разлагается 500 лет в земле. В океане плавают острова из пластика размером с Францию. Статья про вторичную переработку пластика polimerinfo.com/kompozitnye-materialy/pererabotka-plastika.html

Метанольный бум в России. 3 проекта на Балтике, 1 проект у НКНХ. ЯТЭК стопорит с своим суперпроектом. Цена 1 тонны метанола $400. У ЯТЭКА проект на 1,75 млн. тонн, если 2 очереди, то 3,5 млн. тонн с себестоимостью $60 за тонну. Озолотиться можно.

Не совсем понимаю, почему сегодня падает. Цена на каучук вверх, бумаги вниз.
Есть понимание?

Дмитрий Решетин, 30% за неделю роста префа. Идёт фикс прибыли.

Что лучше: ОФЗ или акции?

Доходность 10-летних ОФЗ на 07.06.2019 равна 7,79%, P/E ОФЗ равно примерно 13. Для примера из акций взял бумаги НКНХ. Чистая прибыль в 2028 году 75 млрд. руб. (прогноз), за 2018  год чистая прибыль 25 млрд. руб. (округлил). Получается прогнозная доходность вложений в акции НКНХ ок. 14% годовых и P/E в районе 7. Капитализация компании в 2028 году — 525 млрд. руб. (прогноз). Это лучше, чем тупо держать ОФЗ 10 лет, но очень мало по доходности. Остаётся реинвестировать дивиденды, чтобы через 10 лет получить приличную доходность портфеля акций НКНХ.  p.s. Информация в блоге не является призывом к покупке облигаций ОФЗ и акций НКНХ.
читать дальше на смартлабе

Цена на натуральный каучук сейчас на торгах на токийской бирже 205 йен за 1 кг или 122 рубля за 1 кг. На 1 апреля 2019 года было в районе 180 йен за 1 кг. Прибавляет за 2 квартал. Так держать!

Инвестиционная идея 5. Лонг Ed.

Всех приветствую. Открываю среднесрочный лонг на 2-3 месяца по ED.
Текущий курс 1.1245
Стоп за лоу  1.1100 (не исключаю сквиза, евро может устроить такое :)
Ориентировочная цель зона 1.1900-1.200
Успехов !!




читать дальше на смартлабе

bizonSL02, Тож так думаю, переукрепился бакс. При нефти 70$ — 1,2 бакса за евро.

Время — деньги.

В НКНХ может сложиться уникальная ситуация, когда в течение инвестиционного цикла (2023 год)  компания может направлять  всю чистую прибыль на выплату дивидендов. Расчёты следующие.  Кредит от консорциума немецких банков (1 млрд. евро) по ставке 0 процентов на время возведения объектов  может быть дополнен таким же по объёму кредитом на рынке по ставке 10%. Итого средняя ставка по займам на время строительства составит 5%. Для НКНХ эта ставка не представляет проблем, так как рентабельность  по чистой прибыли 12-15%. Ставка по привлечённым по такой схеме кредитам вырастет после завершения строительства объектов инфраструктуры, но вырастет и чистая прибыль предприятия. Значит, чистая прибыль НКНХ на период строительства может быть использована на выплату дивидендов.
читать дальше на смартлабе

khornickjaadle,

Сейчас же вроде около 40 млрд долга всего? Там и облигации на 15 млрд. руб. и АЛЬФА банк и немецкие банки. Облиги в 2028 гасят, АЛЬФА в 2026, немецкие банки — 2032 и 2033, вроде.



Обслуживание облигов по ставке 9,75% выйдет на 1,4 млрд в этом году (минус 20% налоговый щит) и уменьшит чистую прибыль по году на 1,1млрд где-то

Чисто технологически % на обслуживание долга входят в состав расходов и уже учтены при определении ЧП.

На мой взгляд, тоже могут распределить много чистой прибыли. Гасить ведь тело через 8-10-15 лет нужно будет, а проценты в момент подсчета ЧП за 2019 уже будут начислены и оплачены.

Я бы и 50% был бы рад, но могут и 100% выжать, конечно, учитывая, что каждый год может, по слухам, стать годом смены власти.

Rondine, Про налоговый щит не слышал, что это. Там же есть ещё возврат акциза на нафту 13000 руб. с тонны. Закон был принят в конце 2018 года и в полной мере обратка по акцизу раскроется в 2019 году. Как по бухгалтерии это кэш будет учитываться? 1,1 ярда плюс ещё проценты по Альфе — это ерунда. В 2010 году кредиты и займы были 17 ярдов, а проценты по ним 1 ярд. ТАИФу деньги нужны сейчас для инвестпроектов с Линде (2 новых заводв в плане), ЕЦБ ставку не будет поднимать ещё год как минимум. 50% меня тож устроят, но рассчитываю на повторение банкета.

khornickjaadle,

Как возврат акциза учитывается в рамках налогового маневра тоже не знаю. Может как внереализационный доход? Какая ожидаемая величина от этой составляющей по году? Налоговый щит — величина, уменьшающая налог на прибыль, и, как следствие, увеличивающая саму чистую прибыль. По облигациям начислено % 1,4625 млрд руб. за 2019 (ставка купона 9,75% известна, размещенный объем 15 млрд руб. известен). В начале 1,4625 млрд. руб. уменьшают прибыль с продаж на 1,4625. Но одновременно уменьшают налог на прибыль на 0.2925 (1,4625 х 20% ставка налога на прибыль). Совокупный эффект от начисленных % — уменьшение чистой прибыли не на все 1,4625 млрд, а только на 1,17 млрд руб.

Rondine, Уточнение. 2010 год сырьё Нафта 52%, ШФЛУ 12%, СУГ 36%. В последние годы ушли от СУГ, с постройкой ТАНЕКО Татнефтью стали закупать ШФЛУ от них примерно 150 тыс. тонн. Доля нафты стабильна.