комментарии khornickjaadle на форуме

Rondine, речь идет не о заводах в Ленинградской и Амурской областях, которые будут построены не ранее 24 года. Речь о заводе Запсибнефтехим. Он будет работать не на этане, полученного из жирного природного газа, а на попутном нефтяном газе (пропан, бутан- если я правильно осведомлен). На попутном нефтяном газе какая себестоимость? По объемам все понятно, Khornickjaadle уже написал. А вот по цене- демпинговать на российском рынке могут? Акциза на попутные газы, вроде как пока что нет?

KUZY, Изложу своё видение, что нашёл в интернете. Запсиб будет работать на ШФЛУ — продукте переработки ПНГ и газового конденсата. 1 тонна ШФЛУ стоит 21000 руб., 1 тонна нафты — 36000 руб. Насчёт акцизов и возмещений акцизов не вдавался, но по-любому Запсиб не проиграет конкуренцию НКНХ. В каучуках, особенно в изопреновом, сильнее НКНХ Запсиба, поэтому логичным видится стремление менеджмента НКНХ усилить доминирование в изопреновом каучуке.

khornickjaadle, считаем сибестоимость. Разница в цене ШФЛУ и нафты=15000 рублей. Акциз на нафту 9000 руб. Коэффициент акциза в этом году 1,7. 9000*1,7=15300 руб. Значит, одинаковая сибестоимость будет, если в следующем году коэффициент компенсации не уменьшат. До 23 года ждем спокойно. Ловим момент улучшения конъюнктуры и продаем при увеличевшейся прибыли. После 24 года может быть поздно.

KUZY, У меня первая цель 130 по обычке, а вообще как-бы не пришлось и дольше сидеть, потому что, если в 2023 году начнут строить зеркальник ЭП-600, то к нему прилепят полиуретаны-изоцианаты, ещё один блок ПГУ-ТЭС могут построить для утилизации топливного газа, либо установку производства метана из топливного газа по технологии каталитического обогащения. Плюс строительство объектов по увеличению производства изопрена на 90000 тонн. Это 180 руб. за обычку может быть, вот и стать можно сидельцем надолго…

президент сказал что червяки от ветряков дохнут, поэтому энел и льют

drbv, не моё, но хорошо

Я был в Германии, у Меркель, видел ветряки,
И рядом с ними на земле лежали червяки.
Они просили взять с собой, к берёзкам у реки,
Телами выложив на поле «Путин, помоги!»

Алексей, Про птиц тоже упоминал, много гибнет их.

Всё идёт по плану. Началась расчистка территории, перекладка коммуникаций на участке под новое строительство метанольного производства. Источник nknh.ru/upload/iblock/cae/gaz26_2019.pdf

khornickjaadle, Похоже на то, что демонтируют старый завод изопрена-мономера и на его месте будут строить завод метанола — все производства будут рядом расположены и компактно.

Khornickjaadle, увеличение масштабов производства может привести как к увеличению прибыли, так и к ее снижению или увеличению убытка. Запуск производства метанола снизит сибестоимость незначительно. Руководство НКНХ заявлял о низкой маржинальности этого продукта. Нам важна не просто цена на натуральный каучук, а соотношение цены на натур каучук и нефть, вернее на чистую цену нафты с учетом обратного акциза и всех налоговых льгот. Вот примерно соотношение, которое обеспечит нормальную прибыль при сегодняшних налогах и льготах. Каучук 2,2$- нефть 60$ или каучук 3$-нефть 80$. Из за дорогой нефти в 2006, 2007 годах Кос и НКНХ верно шли к банкротству.

KUZY, Согласен. В 2006-7-8 годах нефть загнали на 140, а каучук отстал. Хорошо было в 2011-12 годах — нефть 115, а каучук взлетел выше 4.

По Мечелу стратегический перелом может наступить, если получат финансирование на Эльгу. В этом случае задумаюсь о покупке.

Обычка зачахла совсем, видать РДВ не смог её поднять, префка куда лучше смотрится.

khornickjaadle, заметьте, что соотношение обычки к префу уже сравнялось с другими акциями, платящими стабильный и равный дивиденд на преф и обычку: Татнефть, Сбербанк, МГТС, Ростелеком, Башнефть…

Александр Мальцев, Преф догнал обычку, в 2017 году разрыв был большой. Кстати, до этого очень быстро росла обычка, преф топтался на месте.

khornickjaadle, ну вот и скажите на милость нафига все тарили обычку

Rondine, Ну, я-то по ошибке взял, а сейчас не жалею, обычка может начать расти быстрее в будущем, как это и было с 2014 по 2016 год. Вообще, наверное, сделаю портфель 50 на 50 обычки и префа.

Кстати, а почему ВТБ не увеличил свою долю до 25%, ведь это уже даёт определённое право голоса?

ZaPutinNet, Могло случайно получиться, а может не хотят входить в управление компанией — какие из ВТБ строители…

Rondine, речь идет не о заводах в Ленинградской и Амурской областях, которые будут построены не ранее 24 года. Речь о заводе Запсибнефтехим. Он будет работать не на этане, полученного из жирного природного газа, а на попутном нефтяном газе (пропан, бутан- если я правильно осведомлен). На попутном нефтяном газе какая себестоимость? По объемам все понятно, Khornickjaadle уже написал. А вот по цене- демпинговать на российском рынке могут? Акциза на попутные газы, вроде как пока что нет?

KUZY, Изложу своё видение, что нашёл в интернете. Запсиб будет работать на ШФЛУ — продукте переработки ПНГ и газового конденсата. 1 тонна ШФЛУ стоит 21000 руб., 1 тонна нафты — 36000 руб. Насчёт акцизов и возмещений акцизов не вдавался, но по-любому Запсиб не проиграет конкуренцию НКНХ. В каучуках, особенно в изопреновом, сильнее НКНХ Запсиба, поэтому логичным видится стремление менеджмента НКНХ усилить доминирование в изопреновом каучуке.

Khornickjaadle, а когда будет завершено строительство метанольного завода? В каком году прибавится дополнительном прибыль 5 ярдов?

KUZY, В 2022 году. В течение трёх лет, пишут.

Обычка зачахла совсем, видать РДВ не смог её поднять, префка куда лучше смотрится.

khornickjaadle, заметьте, что соотношение обычки к префу уже сравнялось с другими акциями, платящими стабильный и равный дивиденд на преф и обычку: Татнефть, Сбербанк, МГТС, Ростелеком, Башнефть…

Александр Мальцев, Преф догнал обычку, в 2017 году разрыв был большой. Кстати, до этого очень быстро росла обычка, преф топтался на месте.

Обычка зачахла совсем, видать РДВ не смог её поднять, префка куда лучше смотрится.

325 за баррель и больше?! Влияние вероятного конфликта в Персидском заливе на рынок нефти.

Довольно интересная публикация о последствиях конфликта в Персидском заливе для рынка нефти.


Винсент Лаурман в своей публикации для oilprice.com говорит о космических цифрах выше 325$ в пессимистичном сценарии.

«В последние недели значительно возросла вероятность попыток Ирана закрыть Ормузский пролив для танкерных перевозок, а также возможность войны в Персидском заливе с исламскими республиками из-за сбитого 20 июня американского разведывательного беспилотника. 

Этот акт придает вес угрозам Тегерана, что он нанесет тяжелый ущерб союзникам США в регионе в случае нападения американских сил и не позволит этим же странам экспортировать свою нефть, если Иран не сможет экспортировать свою собственную.

(От себя добавлю, что вероятность конфликта только нарастает в свете захвата иранского танкера в Гибралтаре.)  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Андрей Бежин (Singular Point), Мало верится в 300-400 долл. за бочку, если только шип краткосрочный.

Кроме цены на нат каучук стоит поинтересоваться сибестоимость продукции Запсибнефтехима. Они вот вот завод запустят. Из за них по некоторым позициям дифицита в РФ больше не будет, наоборот профицит получится. Руководство НКНХ предполагает незначительное снижение маржи по некоторым товарам из за конкуренции с Запсибнефтехимом, но все же хочется понять: из сырья, на котором работает Запсибнефтехим при сегодняшних налоговых льготах этилен значительно дешевле обойдется по сравнению с этиленом, который производит НКНХ и Кос из нафты? Кто нибудь владеет информацией?

KUZY, Здесь без шансов. СИБУР сможет занять 56% российского рынка полиэтилена и 84% российского рынка полипропилена. Они и сами говорили наподобие того, что «российский рынок слишком мал для нас».

Khornickjaadle, увеличение масштабов производства может привести как к увеличению прибыли, так и к ее снижению или увеличению убытка. Запуск производства метанола снизит сибестоимость незначительно. Руководство НКНХ заявлял о низкой маржинальности этого продукта. Нам важна не просто цена на натуральный каучук, а соотношение цены на натур каучук и нефть, вернее на чистую цену нафты с учетом обратного акциза и всех налоговых льгот. Вот примерно соотношение, которое обеспечит нормальную прибыль при сегодняшних налогах и льготах. Каучук 2,2$- нефть 60$ или каучук 3$-нефть 80$. Из за дорогой нефти в 2006, 2007 годах Кос и НКНХ верно шли к банкротству.

KUZY, Сложно сказать… Изопрен завязан и на нафту (изобутилен) и на природный газ (метанол). По метанолу, по моим расчётам, ЧП этого завода будет 5-6 ярдов, если НКНХ заключит с Газпромом договор по внутрироссийским ценам. Изобутилен идёт из фракции С4 после перегонки нафты. Так как потерь с ЭП-600 вроде как не будет, то в себестоимости С4 фракции уже «сидит» возмещение акциза. Возможно изобутилен они делают ещё из ШФЛУ и СУГ, тут нет возмещения. В общем, это вопрос на 5-7 лет, так как нужно построить метанольный завод, ЭП-600, новое производство формальдегида, изобутилена и модернизировать установки изопрена. Важно то, что снизится себестоимость производства изопрена на этом временном промежутке. Если есть у руководства стремление увеличить производство изопрена до 420000 тонн в год, то уж просчитали они всё.

Несмотря на вырубку деревьев и сокращение экспорта, каучук стоит все еще очень дешево. Если цена не поднимется во втором полугодии выше 1800 за тонну, у Нижнекамска опять по каучуку убыток будет или ничего на каучуке не заработает. Не понятно за счет чего прибыль от продаж в первом квартале увеличилась.

KUZY, Посмотрел историю. Предыдущий раз, когда страны производители натурального каучука начинали договариваться о сокращении его экспорта было дно от 2016 года на уровне $1,33 за 1 кг. Сейчас примерно цена $1,6 за 1 кг. Источник finmarket.ru/database/news/4214111 То есть страны производители натурального каучука вынуждены ограничивать производство натурального каучука, чтобы избежать дальнейшего падения цены на него, а у НКНХ такого нет — он может и делает увеличение производства изопренового каучука, снижая издержки за счёт роста масштаба производства. Думаю, что это верная политика.

Сегодня ожидаем ракету

Alexprofi, Запуск отложили, не было ракеты.

Что такое РДВ?
Гугл подсказывает: «Раздельное диагностическое выскабливание»
Еще есть ООО «РДВ». Если так, то интересно, почему именно он…

Трутнев, На 62 странице Тимофей писал про них — это подписчики 40000 человек, которые двигают котировки после рекомендаций.

НКНХ: как не росла прибыль
Делал финанализ НКНХ на выходных. Ничего особенного: горизонтальный, вертикальный и коэффициентный анализ первой и вторых форм.
Решил поделиться  данными в разрезе показателей по формам ОПУ за 8 лет с 2011 по 2018




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Rondine, Копнул в 2010 год, там ЧП была 7 ярдов, в 2011 и 2012 годах — резкий взлёт. Это из-за резкого роста цены на натуральный каучук в 2011, 2012 годах. СКИ в те годы просто «вытащил» финрез НКНХ, удвоив ЧП. Его производилось 216 тыс. тонн в 2010 году, 30% продавалось в России и 70% шло на экспорт. За 2011 и 2012 года данных не нашёл по СКИ. В общем, если пойдёт рост цен на каучук, то 330000 тонн СКИ будут хорошим подспорьем в росте ЧП.

Обучка лучше префа тем что она может голосовать. Если разницы нет, значит все голоса уже поделены и обычка больше не нужна. Если так, то в скором времени вероятно акции НКНХ потеряют спрос…

Трутнев, Спрос на обычку или преф будет, если увеличиваться будут дивы на них, а вероятность этого высока.

в таком списке Д не то что заработать, главное остаться при своих или с небольшим минусом, чем остаться без нечего

золотой самородок, А выйти как-то можно из этого списка?