Блог им. id465378 |[Облигации] Продолжаем следить за спредом 10леток к 2 леткам в США

В последнее время спред между 10-ти и 2-х летками уверенно шагает к нолю. Напомню, что «нырок» под ноль и выход из отрицательной зоны вверх — верный признак рецессии в США, что должно вызвать рост доходностей по облигам, падение рубля и фондовых индексов по всему миру.

Продолжаем наблюдать...

Сейчас:
[Облигации] Продолжаем следить за спредом 10леток к 2 леткам в США

С вертолета:
[Облигации] Продолжаем следить за спредом 10леток к 2 леткам в США

( Читать дальше )

Блог им. id465378 |[Облигации] НПФ продали 5 млн бумаг Открывашки?

Странные вещи творились на бирже. Ведомости пишут, что бумаги ушли в Фонд плохих долгов.

[Облигации] НПФ продали 5 млн бумаг Открывашки?



Блог им. id465378 |[Облигации] Почему цены возвращаются к номиналу перед погашением?

Есть мысль о том, почему облигации начинают терять цену перед финальным погашением.

Возьмем, например, Рус-18 с погашением в июле 2018 года.

[Облигации] Почему цены возвращаются к номиналу перед погашением?

Цена устойчиво идет вниз. При этом, например, Рус-28 не показывают такого постоянного снижения котировок. Такую же картину вы можете увидеть на американских трежерях. Вероятно, суть в том, что от облигаций, по которым приближается погашение, начинают избавляться держатели, которые покупали их давно. И они не намерены ждать погашения.

См. на рисунок.

[Облигации] Почему цены возвращаются к номиналу перед погашением?



( Читать дальше )

Блог им. id465378 |[Облигации] Кто избежал дефолта в 2017 году?

Довольно любопытная информация для тех, кто работает с облигациями.

Количество дефолтов в корпоративном секторе выросло в 1,5 раза 2017 году.

[Облигации] Кто избежал дефолта в 2017 году?


Все эмитенты, кто дефолтнул:

  • Из так называемого третьего эшелона
  • Не имеют рейтингов большой тройки и АКРА
  • Эмитировали бумаги, которые нельзя было покупать в портфели НПФ

Отмечается, что дефолтов было бы много больше, если бы ЦБ не санировал ПСБ, Бин и Открытие.

Статья


Блог им. id465378 |Облигации "Сибирского гостинца": тех дефолт

По данным РусБондс, ПАО «Сибирский гостинец» 27 декабря допустило техдефолт, не выплатив 3-й купон облигаций серии БО-001Р-01 на сумму 12 млн с лихуем рублей. Оригинал новости

Данный факт прошел бы мимо моих ушей, если бы в последнее время не было постов о этой компании, рассказывающих как у них там все круто.

Вот пара последних:
  1. Сибирский гостинец: как я побывал на заводе
  2. Сибирский гостинец: Как молодые предприниматели с нуля построили завод

Тех дефолт ясно говорит, что не айс у них там. Любопытно, что на бондах и на их акциях нет явной реакции на этот негатив.

Облигации "Сибирского гостинца": тех дефолт

Облигации "Сибирского гостинца": тех дефолт

( Читать дальше )

Блог им. id465378 |Конкретный кейс: хеджируем облигации

Добрый день.

Я пишу этот текст в надежде, что опытные товарищи прочтут его и укажут на просчеты, ошибки в логике и расчетах. За все комментарии буду признателен.

Дано:

Портфель облигаций ОФЗ и гос евробондов

Нужно:

Захеджировать потенциальное снижение рублевой стоимости портфеля на случай санкций в феврале 2018 года

Решение:

Первое. Евробонды не трогаем. Падение цен на облигации из-за санкций спровоцирует падение рубля против доллара. Таким образом, рублевая стоимость евробондов останется примерно такой же.

Второе. Хеджить ОФЗ будем через фьючерсы на ОФЗ, коих несколько в зависимости от срока облигаций (2,4,6,10 и 15 лет).

Пусть портфель облигаций состоит из 1000 ОФЗ 26221. Хеджить их лучше через фьючерс на 15-летние облигации, так как согласно http://www.futofz.moex.com/ru/data.aspx именно эти ОФЗ входят этот фьючерс.

Стоимость портфеля облигаций:



( Читать дальше )

Блог им. id465378 |Падение облигаций Уральского Банка РР

Котировки евробондов упали до 92. Кто-нибудь что-то знает? Просто проливка перед купоном?

Падение облигаций Уральского Банка РР





Блог им. id465378 |Индекс гос облигаций можно считать восстановившимся

Просто посмотрим на чарт.

Впереди, конечно, новые испытания в виде возможных ограничений на покупку гос бондов РФ в США, но как говорил Твардовский: «Пережили лето горячее, переживем и дерьмо собачье».

Индекс гос облигаций можно считать восстановившимся



Блог им. id465378 |Наглость - второе счастье. Стакан по облигациям БинБанкБ02

    • 01 сентября 2017, 10:41
    • |
    • id465378
  • Еще
Вот ведь некоторые товарищи хотят купить по бросовым ценам. Особенно вот тот по 59,33. Не дождетесь :) 
Или это пятничный юмор?

Наглость - второе счастье. Стакан по облигациям БинБанкБ02





Блог им. id465378 |Размеры комиссий при работе с облигациями через БКС

Думаю, что начинающим будет любопытно узнать размеры комиссий за совершение сделок с облигациями через БКС. Важно понимать, что здесь показаны комиссии исключительно за совершение сделок. В БКС есть и другие комиссии, порой даже очень странные :)

Тариф для основного рынка — «Профессиональный»

Если кто-то расскажет о тарифах других брокеров, то это было бы полезно. Думаю, попробовать другого брокера.

Размеры комиссий при работе с облигациями через БКС



....все тэги
UPDONW