В начале лета во время одной из прогулок мы с друзьями обсуждали рынок и инвестиции. В ходе разговора мне пришла идея антикризисной стратегии, которая должна сохранить вложения инвестора, а может и обогнать индекс акций при минимуме усилий.

Суть стратегии заключается в первоначальной покупке облигаций второго эшелона и последующей покупке индекса через биржевой фонд на поступающие купонные выплаты по облигациям. Ориентировочно при доходности 10-12% на горизонте трёх-пяти лет при отсутствии дефолтов по облигациям около 30-40% портфеля будет составлять индекс, что для непрофессионального частного инвестора на мой вгляд является неплохим соотношением. В совокупности со льготой по ИИС типа А можно получить неплохую доходность при относительной простоте ведения портфеля. 

Преимущества стратегии:

1. За счёт облигаций портфель не должен уйти в минус, что важно для сохранения капитала в текущих неопределённых условиях. Хотя всё же мы можем рассчитывать на весьма существенный положительный результат от стратегии даже в случае падения котировок акций.

( Читать дальше )

Вот и прошёл год, который я отводил для эксперимента по вложению в стейблкоины. Публикую окончательный отчёт, делаем выводы.

Начало эксперимента описано здесь.

Промежуточные итоги первых трёх месяцев подведены здесь

( Читать дальше )

В продолжении начатого эксперимента по вложению в стейблкоины, а именно попытки на них заработать, публикую отчёт по истечении девяти месяцев.

Начало эксперимента описано здесь.

Промежуточные итоги первых трёх месяцев подведены здесь

Промежуточные итоги первых шести месяцев подведены здесь.

В разрезе отдельных историй:

1) Пул ликвидности Binance Liquid Swap USDT-DAI

( Читать дальше )

В продолжении начатого эксперимента по вложению в стейблкоины, а именно попытки на них заработать, публикую отчёт по истечению первых шести месяцев.

Начало эксперимента описано здесь.

Промежуточные итоги первых трёх месяцев подведены здесь

В разрезе отдельных историй:

1) Пул ликвидности Binance Liquid Swap USDT-DAI

За прошедшие 3 месяца время было начислено 0.02588072 токена BNB, который был продан за 14,8 USDT. Кроме того было начислено 0,68 USDT и 1,01 DAI. За счёт работы пула наша доля также выросла в переоценке на 3,26 USD от изначальной суммы.

( Читать дальше )

В продолжении начатого эксперимента по вложению в стейблкоины, а именно попытки на них заработать, публикую отчёт по истечению первых трёх месяцев. Подробное описание эксперимента доступно здесь.

В разрезе отдельных историй:

1) Пул ликвидности Binance Liquid Swap USDT-DAI

За прошедшее время было начислено 0,03700098 токена BNB, который был продан за 14,75 USDT. Кроме того было начислено 0,25 USDT и 0,41 DAI. За счёт работы пула наша доля также выросла в переоценке на 1,39 USD.
Итог в пуле 0,25+0,41+14,75+1,39=16,8 USD (здесь и далее я буду использовать USD как аналог стоимости 1 стейблкоина и 1 доллара)

( Читать дальше )

Пониженный риск вложения в криптоактивы через стейблкоины

Говоря об инвестициях в криптоактивы, обычно подразумевают крайне рискованные вложения, ведь волатильность в десятки процентов за день здесь обычное дело, даже для «больших монет». В то же время в сфере криптовалют в прошлом году самой горячей темой было DeFi и доходное фермерство (Yeld Farming), которые позволяют получать доход и менее рискованным способом по сравнению с покупкой и удержанием какой-то модной монеты.

Конкретно сегодня я хотел бы рассказать о моей давней задумке: проведении эксперимента, при котором средства вкладываться будут исключительно через стейблкоины (stablecoins), т.е. специальные монеты, курс которых привязан к доллару США.

Вложение через стейблкоины позволит снизить риск волатильности курса криптовалют практически до нуля. «Практически», потому как сфера ещё недостаточно обеспечена гарантиями по сравнению с пресловутым счётом в банке, риски ещё остаются, о них мы ещё скажем.

( Читать дальше )

С этим сталкиваешься постоянно в мире: люди не умеют работать с вероятностью. Будучи написанной трейдером, человеком, который сталкивается с понятием «риск-доходность» и на своей шкуре испытывает магию этого термина, книга очень хорошо читается. В начале знакомства я думал, что основная мысль уже сказана в заголовке: о чём можно написать столько текста? Но ошибался. До самого конца книга читается с любопытством. Чего стоит только один пример, который хочется приводить в разговорах с друзьями:

Тест на заболевание имеет 5% ложных положительных результатов. Болезнь затрагивает 1/1,000 часть населения. Люди проверяются наугад, независимо от того, подозреваются ли они в наличии болезни. Тест пациента положителен. Какова вероятность, что пациент поражен болезнью?

Большинство докторов ответило, что 95%, просто принимая во внимание факт, что испытание имеет степень точности 95%. Ответом является условная вероятность, что пациент является больным, и тест это показывает — близко к 2%. Меньше чем один из пяти профессионалов ответил верно.

( Читать дальше )

Эту книгу мне подарили. Сам бы я никогда не стал покупать книгу о бирже, датированную 1923-м годом. Однако в результате впечатления превзошли все ожидания! Не буду пересказывать содержание, просто отмечу, что иногда с улыбкой узнаешь самого себя либо в герое книги, либо в тех, кого он описывает. С высоты XXI века кажется, что биржи в нашем современном представлении в те времена просто не могло существовать. Действительно, в вопросе технологий мы ушли далеко вперёд, но главный участник торговли — человек, как был, так и остаётся таким же. Это доказывают как нескончаемый интерес к трудам Достоевского и Фрейда, так и сама жизнь. В совокупности с ещё одной из моих любимых книг «Деньги без дураков» Александра Силаева, эта книга станет замечательным учебником для тех, кто только недавно пришёл на биржу. Если вы до сих пор сомневались, читать Лефевра или нет, надеюсь, эта заметка вас окончательно убедит.

Пока не остыли кирпичи, хочу выложить тезисы, которые я лично вынес из прошедшей конференции. Кратко, только то, что мне показалось важным. Не успел послушать только победителя ЛЧИ 2018 года Максима Краева, поскольку в этот момент в кулуарах был Максим Орловский.

ТЕЗИСЫ:

Сергей Выжлаков, ВТБ: Введение единых счетов — основная задача на этот год.

Кирилл Пестов, Московская биржа:

( Читать дальше )

Соотношение стоимости привилегированных и обычных акций Сбербанка за 7 лет. Инвестиционная идея покупки привилегированных акций на ожидании опережающего роста и более высокой дивидендной доходности.

Период: с 01.02.2011 по 06.02.2019