По мотивам smart-lab.ru/blog/490651.php решил как настоящий диванный воин посчитать сам.

К сожалению, не смог найти информацию по ставкам на долларовые депозиты до 2007го года для чистоты эксперимента. Выдумывать ставки не стал.

Ставки на январь каждого года за 2011-2018 годы брал на сайте ЦБ РФ www.cbr.ru/statistics/?PrtId=int_rat.

За 2007-2010 годы взяты средние ставки за первый квартал из картинки с сайта банки.ру


Что имеем: 100.000 рублей или 3.799$ по курсу 26.32 (оупен USD/RUB на 01.01.2007).
Кладем средства на депозит сроком один год. Далее реинвестируем с полученной прибылью снова на год и так далее.
Ставки брал на январь каждого года отсюда

Итог: в конце января 2018 мы снимем 250,527 р. и 6.260$, что по курсу на сегодня равно 422,393р.
Разница в 68% в пользу долларового депозита. Потери при конвертации валюты тут особой роли не сыграют. Паритет только при курсе 40



( Читать дальше )

Можете прояснить один момент, который касается хеджирования портфеля акций путем продажи фьюча на индекс? Мне не ясно, откуда берутся деньги на этот хедж. Если у нас есть депо, то мы заинтересованы в том, чтобы все деньги были в рынке (при торговле без плечей), иначе они будут лежать мертвым грузом. Без продажи портфеля не обойтись, а это уже комиссии, которые лишают смысла такой подход с фьючерсом. Вариант с продажей портфеля и входом в облиги не интересует.