комментарии homa82 на форуме

Кто-то выскочил под конец дня 16/03/2018 на большую сумму. Почему?

Pavel K,
Тут несколько вариантов — ребалансировка фондов, в пятницу атипичные движения были по многим акциям, а также мнение ряда инвесторов широко известных в узких кругах, что в связи с увеличением капекса, что видно в презентации, все средства от продажи Рефты(тоже кстати пока без конкретики по срокам) пойдут на капекс и спецдивов не будет, что ухудшает доходный кейс. У нас же люди хотят дивов по максу и доходность 9-10% в ближайшие годы даже без спецдивов уже как бы и нищебродская, возможно некоторые и пофиксились.
Однако на данный момент это все просто слухи и домыслы без обьективного подтверждения. Итальянцы всё-равно будут выводить прибыль и через дивы — единственный реальный способ, к тому же они до сих пор в убытке от инвестирования в ОГК5. Считаю, что нужно просто ждать разрешения ситуации и не дергаться, в крайнем случае, акция станет облигой с доходностью 9-10% к текущим, что тоже неплохо

Продавайте, а я буду покупать, мой следующий уровень 860 для добора позиции, будет ниже, еще возьму.
2% процента экспорта, это точно всё пропало. Причем санкции то будут не для всех: Канада, Мексика, возможно и Австралия будут продавать по прежним ценам, выраженного избытка предложения из-за перераспределения рынков сбыта тоже не получится. А вообще в пол её, буду получать дивы, пока оголтелые не успокоятся.

homa82, а сколько сейчас дивы, если смотреть по текущим ценам?

AlexGood,
Грубо очень — 27.72 за 4-й квартал, уже утвержденные. Итого при поквартальных выплатах 27.72 х 4= 110.88. Минус 13% — 96.46/885= 10.9% уже чистыми. Для фактически голубой фишки очень прилично

Продавайте, а я буду покупать, мой следующий уровень 860 для добора позиции, будет ниже, еще возьму.
2% процента экспорта, это точно всё пропало. Причем санкции то будут не для всех: Канада, Мексика, возможно и Австралия будут продавать по прежним ценам, выраженного избытка предложения из-за перераспределения рынков сбыта тоже не получится. А вообще в пол её, буду получать дивы, пока оголтелые не успокоятся.

homa82, Совокупный объем импорта стали в США составляет примерно 27-30 млн т в год, обеспечивая около 30% ее потребления в стране.Куда и когда перераспределиться эта сталь пока непонятно.Что будет с ценами тоже непонятно.Тут вопрос стоит не конкретно к Северстали, а к отрасли в целом. Да и рынок у нас дикий- отчёт чуть хуже предыдущего- акции катятся вниз.Поэтому цены на акции металлургов могут стать еще интересней.
Вот интересная статья — fomag.ru/news/chem-obernetsya-dlya-rossiyskikh-kompaniy-vvedenie-poshlin-v-ssha-na-stal-i-alyuminiy/

Алексей Соколов,
Да это понятно, что спрогнозировать сложно, что будет с ценами на сталь, но применительно к Северстали весь FCF распределяется на дивы, что даже при умеренном снижении цен даст див.доходность порядка 10% к текущим, ну не пойдут цены в пол. Поэтому с удовольствием добрал бы ещё подешевле. Я ж не призываю покупать на всё, по 900 купил на 1,5% от депо, жду 860 и 820, чтобы добавить в равных долях, рассматриваю, как псевдооблигацию

Продавайте, а я буду покупать, мой следующий уровень 860 для добора позиции, будет ниже, еще возьму.
2% процента экспорта, это точно всё пропало. Причем санкции то будут не для всех: Канада, Мексика, возможно и Австралия будут продавать по прежним ценам, выраженного избытка предложения из-за перераспределения рынков сбыта тоже не получится. А вообще в пол её, буду получать дивы, пока оголтелые не успокоятся.

Повышение рейтинга РФ от S&P говорит о безопасности инвестиций – «Деловая Россия»
01:0424 Февраля 2018 года

МОСКВА, 24 фев /ПРАЙМ/. Повышение суверенного рейтинга России международным рейтинговым агентством S&P говорит не только о перспективах российской экономики, но и о безопасности инвестиций, сообщил РИА Новости глава «Деловой России» Алексей Репик.

Международное рейтинговое агентство S&P в субботу повысило рейтинг России до инвестиционного уровня «BBB-» со спекулятивного «BB+», прогноз по рейтингу стабильный. В то же время Fitch подтвердило инвестиционный рейтинг России на уровне «BBB-» с позитивным прогнозом. Теперь Россия имеет два рейтинга инвестиционного уровня от «большой тройки» рейтинговых агентств.

«Рейтинг — это не только оценка перспективы российской экономики, это и оценка безопасности инвестиций в Россию международными инвесторами», — отметил Репик.

«Международное рейтинговое агентство должно потенциально защищать интересы тех, кто будет инвестировать в Россию. Более сложному и комплексному фактору макроэкономической стабильности они уделяют меньше времени, и ему дают меньше веса, чем фактору внешнеэкономических ограничений, санкций, которые можно ожидать со стороны наших коллег из США», — пояснил он.
1prime.ru/Financial_market/20180224/828489676.html

Как вы думаете, эта новость уже в цене акций или как-то будет отыгрываться? Или на самом деле будет способствовать притоку инвестиций???

ОчПассивный инвестор,
Будет отыгрываться, но медленно и растянуто во времени, в большей степени за счёт фондов, которые получили добро. Явно выраженного быстрого эффекта не будет, а в понедельник может даже фикс, в конце прошлой недели кто-то усиленно под это дело набирал фишки

homa82, да какое там будет отыгрываться
Я думаю все кому надо уже знали про это заранее

Тимофей Мартынов, вполне возможно и так

Повышение рейтинга РФ от S&P говорит о безопасности инвестиций – «Деловая Россия»
01:0424 Февраля 2018 года

МОСКВА, 24 фев /ПРАЙМ/. Повышение суверенного рейтинга России международным рейтинговым агентством S&P говорит не только о перспективах российской экономики, но и о безопасности инвестиций, сообщил РИА Новости глава «Деловой России» Алексей Репик.

Международное рейтинговое агентство S&P в субботу повысило рейтинг России до инвестиционного уровня «BBB-» со спекулятивного «BB+», прогноз по рейтингу стабильный. В то же время Fitch подтвердило инвестиционный рейтинг России на уровне «BBB-» с позитивным прогнозом. Теперь Россия имеет два рейтинга инвестиционного уровня от «большой тройки» рейтинговых агентств.

«Рейтинг — это не только оценка перспективы российской экономики, это и оценка безопасности инвестиций в Россию международными инвесторами», — отметил Репик.

«Международное рейтинговое агентство должно потенциально защищать интересы тех, кто будет инвестировать в Россию. Более сложному и комплексному фактору макроэкономической стабильности они уделяют меньше времени, и ему дают меньше веса, чем фактору внешнеэкономических ограничений, санкций, которые можно ожидать со стороны наших коллег из США», — пояснил он.
1prime.ru/Financial_market/20180224/828489676.html

Как вы думаете, эта новость уже в цене акций или как-то будет отыгрываться? Или на самом деле будет способствовать притоку инвестиций???

ОчПассивный инвестор,
Будет отыгрываться, но медленно и растянуто во времени, в большей степени за счёт фондов, которые получили добро. Явно выраженного быстрого эффекта не будет, а в понедельник может даже фикс, в конце прошлой недели кто-то усиленно под это дело набирал фишки

Чего все так возбудились на РСБУ, бумажные факторы все искажают. Спокойно ждем МСФО и смотрим результаты. Идея долгосрочная, спекули будут по 5-10% процентов вверх вниз водить, если следить за этим никаких нервов не хватит. Зато в течение пару лет сократится инвестпрограмма и вырастет ЧП. Всё уже писали неоднократно, ну не будет тут ракеты в ближайшее время, зато на долгосрок замечательная бумага.

homa82, :) в долгосрок, наверное, все бумаги замечательные

Дмитрий, Не, те же россети вообще непонятное будущее, куча допок и неадекватный Левинский, а тут получай дивиденды, жди уменьшения капекса, роста ЧП, делевериджа и роста капитализации. Но госструктуры напрягают конечно своим «замечательным» отношениям к минорам, сюрпризы возможны.

Чего все так возбудились на РСБУ, бумажные факторы все искажают. Спокойно ждем МСФО и смотрим результаты. Идея долгосрочная, спекули будут по 5-10% процентов вверх вниз водить, если следить за этим никаких нервов не хватит. Зато в течение пару лет сократится инвестпрограмма и вырастет ЧП. Всё уже писали неоднократно, ну не будет тут ракеты в ближайшее время, зато на долгосрок замечательная бумага.

Структуры Объединенной зерновой компании (ОЗК) намерены приобрести порт в Приморье под реализацию проекта строительства зернового терминала www.eastrussia.ru/news/byulleten-eastrussia-ozk-namerena-kupit-port-v-primore-pod-zernovoy-terminal/

Крылов Александр,
Отличная новость, конкретики бы побольше, когда и за сколько

С такими оборотами Магнит техничным должен быть. Рассчитал примерную точку разворота цены на отскок — 4239 рублей. Завтра, похоже, перелой с утра, и добираю последнюю партию бумаги.

khornickjaadle,
Хорошо бы если так, сам в бумаге, подожду пониже для добора, резво падает

in.kos.vestments,
Посмотрите на отчетность за первые три квартала 17 г. с ударным ростом показателей. Инвестпрограмма понемногу реализуется (совсем недавно запустили новый элеватор).
Общее представление можно получить из их презентации, правда 15 года. novoroskhp.ru/investoram/prezentaczii/
50% от ЧП на дивы реально выплачиваются, уже были дивы за 6 и 9 мес.
С реализацией инвестпрограммы будет и постепенный делеверидж, правда растянутый на несколько лет, то, что нужно стоимостному инвестору (думаю рост стоимости будет 20-30% за год) + дивы не менее 10%.
Одна из моих любимых бумаг (2-я позиция в портфеле после распадской). Хотя если у Вас агрессивная стратегия инвестирования, эта компания не подходит, здесь купил и держи, если не будет форс мажоров

Акции Русгидро в этом году упали на 20%. Очень нелогично на фоне относительно стабильных финансовых показателей. EBITDA за 9 мес.: +1.6% г/г. Я думаю, на этой неделе акции отыграют значительную часть годовых потерь.
Подробнее в телеграм-канале MMI: t.me/russianmacro/695

Russian Macro,
Минус случайно, извиняюсь

Доброе утро, селяне-аграрии!
Созрел вопрос, не поленилась зарегистрироваться)))
Поняла, что РусАгро торгуются только гдр-ы. Т.к. я ни разу их не покупала вопрос такой: Торговля гдрами чем то отличается от акций? Ликвидность как у них?

Юлия, 1. процесс торговли и получения дивидендов от акций ничем не отличается. Только доход по дивам (зачисляются на счет в долларах США)придется декларировать самостоятельно.
2. ликвидность низкая, но не катастрофическая, в среднем на 10 млн. за день торгуются.
Все зависит от Вашего депо.

homa82, если по МТС не увидим дивы, то как тогда Система будет затыкать дыры. Дивы- единственная возможность.

Alex64, а если не будет Системы уже достаточно скоро, не рассматриваете такой вариант (см.Юкос). ИИС не спроста заварил эту кашу, ему явно мало одного БЕСКа, может и пакет МТС через мировое соглашение получить, а тогда изменение див.политики и… Извиняюсь, что стал похож на писателя фантаста, но мы же в России живем. Кстати система уже не получает дивы от МТС, на них наложен арест. Риски зашкаливают.

homa82, наложен арест только на 30% из 50. Так что строго говоря — может.

Антон С,
Ну вот Вам и новый арест имущества
tass.ru/ekonomika/4806754
А может быть и ещё, и ещё

homa82, собственно арест акций Башнефти самой Башнефти ничем не грозит. Но я очень надеюсь что неособо осведомленных и невнимательных акционеров эта новость со словом «арест» напугает ) А мы купим пониже.
Хотя… К концу сессии котировки подросли. До конца недели увидим.

Рома Шеко,
Этот пост был в контексте привлекательности МТС для инвестиций. А по башпр. согласен, тоже держу немного

homa82, если по МТС не увидим дивы, то как тогда Система будет затыкать дыры. Дивы- единственная возможность.

Alex64, а если не будет Системы уже достаточно скоро, не рассматриваете такой вариант (см.Юкос). ИИС не спроста заварил эту кашу, ему явно мало одного БЕСКа, может и пакет МТС через мировое соглашение получить, а тогда изменение див.политики и… Извиняюсь, что стал похож на писателя фантаста, но мы же в России живем. Кстати система уже не получает дивы от МТС, на них наложен арест. Риски зашкаливают.

homa82, наложен арест только на 30% из 50. Так что строго говоря — может.

Антон С,
Ну вот Вам и новый арест имущества
tass.ru/ekonomika/4806754
А может быть и ещё, и ещё

homa82, если по МТС не увидим дивы, то как тогда Система будет затыкать дыры. Дивы- единственная возможность.

Alex64, а если не будет Системы уже достаточно скоро, не рассматриваете такой вариант (см.Юкос). ИИС не спроста заварил эту кашу, ему явно мало одного БЕСКа, может и пакет МТС через мировое соглашение получить, а тогда изменение див.политики и… Извиняюсь, что стал похож на писателя фантаста, но мы же в России живем. Кстати система уже не получает дивы от МТС, на них наложен арест. Риски зашкаливают.

homa82, допускаю, что Системы не станет, но это произойдет не скоро, пока суд да дело, еще не раз 12 увидим, а то и повыше. То слух о мировом соглашении, то гарант слово замолвит. Все еще будет.
Теперь с МТС, самый большой риск по ним вижу, это то, что их могут продать по низкой цене, этак по 180-200 в счет долга. Не важно кто это сделает, Система или ИИС. А изменение дивидендной политики в рисках не вижу. Зачем Сечину уменьшать дивы, скорее наоборот, выжать по максимуму с непрофильного актива.

Alex64, Компанию я рассматриваю через призму интереса инвестирования в ее — МТС мне неинтересен: стагнирующий бизнес, который пока стабильно платил дивиденды и бумаги могли рассматриваться как квазиоблигация. Вы считаете дивполитика будет прежняя, вероятно, так и будет, даже скорее всего. Что мы получаем: компанию оцененную по мультипликаторам на уровне рынка (никакой недооценки не вижу) + дивы на уровне 9-10% и периодические байбеки, которые будут поддерживать стоимость. По мне есть более интересные идеи. А деньги можно выводить не только через дивы, хотя согласен, что наиболее вероятно, так и будет.

homa82, если по МТС не увидим дивы, то как тогда Система будет затыкать дыры. Дивы- единственная возможность.

Alex64, а если не будет Системы уже достаточно скоро, не рассматриваете такой вариант (см.Юкос). ИИС не спроста заварил эту кашу, ему явно мало одного БЕСКа, может и пакет МТС через мировое соглашение получить, а тогда изменение див.политики и… Извиняюсь, что стал похож на писателя фантаста, но мы же в России живем. Кстати система уже не получает дивы от МТС, на них наложен арест. Риски зашкаливают.

homa82, наложен арест только на 30% из 50. Так что строго говоря — может.

Антон С, Совершенно точно, если еще точнее: на 31,76% акций МТС, 100% сети клиник «Медси», 90,47% БЭСК.
Никто не дает гарантии, что арест не будет расширен. Сам момент наложения ареста до окончания судебного разбирательства уже смотрится нелогично, окончательный исход непредсказуем.

homa82, если по МТС не увидим дивы, то как тогда Система будет затыкать дыры. Дивы- единственная возможность.

Alex64, а если не будет Системы уже достаточно скоро, не рассматриваете такой вариант (см.Юкос). ИИС не спроста заварил эту кашу, ему явно мало одного БЕСКа, может и пакет МТС через мировое соглашение получить, а тогда изменение див.политики и… Извиняюсь, что стал похож на писателя фантаста, но мы же в России живем. Кстати система уже не получает дивы от МТС, на них наложен арест. Риски зашкаливают.

Ну что прямо все распереживались. Акция тестирует лои года, болтается в общем-то в боковике, как и весь наш рынок сейчас (посмотрите Русгидро, теже сети, которые сильно отросли ранее, интер рао, даже ленка пр., по которой будут приличные дивы и то немного снижается), кому надо постепенно формируют позицию, кто докупается, кто только входит. В ближайшее время, до нового года точно никаких драйверов нет, поставили заявки в терминал и забыли, а то только нервы себе портить: уже и лохи появились, и уровни взятые с потолка, и Реморыча осуждение. А без Реморы скучно будет: все новости здесь постит, отстаивает исключительность ФСК, интересно, доводит свой взгляд на бумаги. Все хорошо, нужно чуть подождать: отчет годовой должен быть вполне приличный (банкротство Нурэнерго должно добавить позитива), дивы должны быть немаленькие, Ливинский вроде бы образумился. Но результат не за один день, а к следующей весне, началу лета, думаю.

У меня сложилась следующая цепочка рассуждений:

1. «Роснефть» и «Башнефть» почти наверняка добьются своего в судах. «Система» проиграет апелляцию и сегодняшний контр-иск. Истцы получают если не все 300 млрд, то как минимум 130 млрд руб.

2. Зачисляться средства будут на счета «Башнефти», так как «ущерб» был нанесён ей.

3. Правительство Башкирии как совладелец будет настаивать на дивидендах. «Роснефть» тоже может быть заинтересована в дивидендах, при определённых сценариях.

4. Поэтому вероятность того, что эти 130-300 млрд руб будут распределены среди акционеров, высокая.

5. Тогда акции «Башнефти», и ао, и ап, могут снова подорожать на 40-50% в ближайшем времени.

А судьба первого иска «РН» и «БН» к «Системе» решится уже скоро.

Кто что думает насчёт этого?

Игорь Герасимов, все логично и верно с точки зрения здравого смысла, Алёнка вот тоже так считает. Если бы только не ИИС.
В легкую может быть вариант — деньги на модернизацию «разграбленной» Системой Башнефти, бюджету Башкирии благотворительность, а минорам… Вы сами все поняли. Вспомните ТНК, кто такие миноры, чтобы отдавать им «наши»деньги.Риск высок. Но вот если бы в систему я вообще не лез, то префов башнефти на 1-2% от депо взять можно, потому что кинуть бюджет Башкирии, конечно можно, но это уж очень круто, хотя летний налоговый маневр с дивами на 10 коп. тоже в общем-то кидок бюджета РФ. В общем очень рискованно, считаю.

homa82, АФК «Система» стратегически уязвима изначально: она как холдинговая компания (так, вроде бы, называются подобные компании) сама по себе не генерирует прибыли как самостоятельный актив, а только собирает прибыль от своих долей в других активах. Поэтому для рейдерских захватов не интересна и, в случае какой-то турбулентности, легко может быть обанкрочена или обнулена другими способами. Поэтому стратегические инвестиции в неё и вообще в подобные ей по структуре компании — опасное дело.

В случае с МТС и «Башнефтью» мы знаем, что их разрушать рейдеры не будут, а постараются захватить. То есть опасность для мелких инвесторов минимальна.
А вот «Систему» рейдеры могут полностью разрушить. Её акционеры уязвимы именно на стратегическом уровне.

Foudroyant,
Конечно МТС и Башнефть никто не будет разрушать, но при весьма реальных раскладах Вы можете дивы не увидеть со следующего года ни там, ни там, кому тогда нужны эти бумаги. Почитайте мысли Романа по башне несколькими постами ниже — полно, грамотно и точно всё описано, добавить нечего. А по МТС ещё закон Яровой вносит неопределенность.МегаФон вон тоже дивы приличные платил и все думали надолго, посмотрите, что в итоге получилось.