Вашему вниманию еженедельный обзор долларовой ликвидности и денежного рынка США

Приглашаю в свой канал Телеграмм https://teleg.run/khtrader  – добро пожаловать!

Начнем сводку по денежному рынку с обзора баланса ФРС

Красная линия – это баланс ФРС, который за неделю вырос на 67,95 млрд долларов, оставив отметку 7 трл долларов позади.

Синяя линия – это избыточные резервы коммерческих банков, хранящиеся на счетах ФРС. На текущую неделю показатель прибавил еще 37,68  млрд долларов.

Любопытно, но показатель избыточных резервов растет медленнее баланса ФРС, а значит кредитования все же расширяется, несмотря на рецессию в экономике США.

Картинка ниже иллюстрирует годовую динамику совокупных кредитов в финансовой системе США.

( Читать дальше )

В этом видео я сделал для вас обзор ресурсов из которых беру данные для макроэкономического анализа.


( Читать дальше )

Всем привет
Это экспресс-видео в продолжение темы перспектив индекса доллара и валютного рынка, которую начал со статьи и продолжил в видео неделей ранее. 

В видео Вы найдете:
1) Технический анализ мажоров
2) Отбор кросс-курсов через анализ отчетов СОТ и корзину валютного рынка. 

На мой взгляд наиболее интересным для покупок выступает GBP\USD и NZD/CHF 


( Читать дальше )

Всем привет.

Выпуск №4 вышел более долгий, т.к. на прошлой неделе было много важной макроэкономической статистики. Надеюсь вышло информативно и полезно 

( Читать дальше )

Всем привет
В этом видео приглашаю каждого интересующегося валютным, долговым, товарным и фондовым рынками: разбираем перспективы и отбираем торговые идеи.
В выпуске:
— авторская оценка кривой доходности
— технический анализ индекса доллара
— анализ S&P500
— анализ рынка газа и нефти
— анализ рынка пшеницы
— анализ золота и серебра
— обзор открытых позиций
— резюме



( Читать дальше )

Всем привет
В моем новом видео разбираю индекс доллара США 

Применяю базовые теории ценообразования валютного курса на основании эндогенных и экзогенных факторов. Видео также будет полезно всем любопытствующим в области ценообразования валют и способов их оценок.



( Читать дальше )

Всем привет. 
Как и обещал, представляю вашему вниманию анализ и прогноз индекса доллара. 

Начнем с долларовой ликвидности, т.к. дефицит доллара на рынке США и в мире, поддерживает высокий курс доллара, относительно базовых мировых валют. 

Синяя линия — это совокупный показатель поглощения ликвидности, который состоит из счета Казначейства, потоков в денежные фонды и сделок РЕПО для нерезидентов. 
Красная линия — торгово-взвешенный индекс доллара. 
Уровень поглощения ликвидности на очень высоких уровнях, что сигнализирует о тонком рынке ликвидности. ФРС держит рынок в балансе, т.е. любые шоки  будут приводит к перекосам на денежном рынке и дальше. 

Далее рассмотрим монетарную оценку доллара.


( Читать дальше )

Данная статья является продолжением первой части исследования на тему торговых отношений, в первой части которой мы затронули тему торговых войн и пришли к выводу, что валютной войны уже не избежать. Статья https://telegra.ph/VALYUTNYE-VOJNY-07-29.

В этом разделе мы проведем оценку валютных курсов и сделаем попытку прогноза будущих событий и поведения основных валют-антагонистов.

КАК ВСЕГДА, ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ ВАС ЖДУТ В КОНЦЕ СТАТЬИ.

Первым делом мы разберем основной подход к оценке валюты у специалистов международной экономики, который строиться на теории реального валютного курса. Данный тип валютного курса представляет собой курс национальной валюты, выраженной в иностранной валюте и очищенный от инфляций в обеих странах. Зачем это нужно? Кроме того, что с помощью такой модели валюта оценивается в долгосрочной перспективе, так и еще макроэкономисты в отличии от финансистов оценивая валютный курс задаются вопрос не расчетов и колебаний курсов, а состояния двух экономик. В таком случае нам нужно выразить курс через реальное состояние производства, а не монетарную политику властей.

( Читать дальше )

Всем привет, и  с Новым годом! Наслаждайтесь жизнью, пока есть здоровье на это, соответственно желаю всем удовлетворенности и крепкого здоровья. 

Напоминаю, что основную аналитическую деятельность веду в  моем канала  телеграмм https://t.me/khtrader приглашаю всех, нас там все больше. 

Итак, мой взгляд на Йену и рынок акций Японии https://smart-lab.ru/blog/502027.php сбылся. Как и все фундаментальные прогнозы имеется лаг, но срок исполнения до квартала можно обозвать точным.  

Стоит ли держать Йену дальше против доллара? Попробуем разобраться. 

Первая картинка ВВП.

На картинке темпы ВВП:
Синяя — Япония, зеленая — Канада. Взял Канаду, т.к. на мой взгляд потенциал пары CAD/JPY на рост наилучший сейчас. Темпы роста мировой экономики снижается, но Япония совсем уже легла на 0. Тут очевидно, что ЦБ Японии нужно стимулировать экономику. 

Инфляция.
Зеленая — Канада, синяя — Япония. 

( Читать дальше )

Всем привет. 

Приглашаю всех в мой телеграмм канал​

На валютном рынке под конец недели сильно начала укрепляться йена, собственно этого я жду с октября. Несколько поводов имеется для этого: во-первых, в экономики разиввается дефляционный цикл, и сигналов смягчения монетарной политики от ЦБ пока нет; во-вторых, похоже на бегство в защиту, т.к. падает широкий индекс США. 
Также бегство в защиту видно по валютам Океании, они сильно упали. В экономике Австралии и Н.Зеландии ничего нет хорошего, о чем пишу с октября, пока не ясно насколько серьезное падение, на данном этапе оцениваю как коррекцию. Наблюдаем
Канадский доллар также падает, здесь ситуация с нефтяными ценами отыгрывается. По канадцу продолжает формироваться хорошая конъюнктура для входа в лонг. Наблюдаем
Валюты Европы держаться выше рынка (черная — средняя по рынку). Доля позитива для Евро от Италии, во Франции затихают беспорядки. Брексит на паузе до конца января. Краткосрочно рисков поубавилось. 

( Читать дальше )