Блог им. hainanwelcom |Деятельность трейдеров и финаналитиков бессмысленна - народная мудрость одержала убедительную победу в финансовом соревновании

Сенсационные результаты своего  исследования опубликовали 3 февраля 2016 года ученые из Университета Уильяма Марша Райса, США о своем исследовании доходности инвестирования в американские акции компаний из индекса S&P 500.

Ученые исследовали, в сколько превратятся 100 долларов, инвестированные в акции компаний из индекса S&P 500 в период с 1 января 1958 года по 1 января 2015 года с использованием различных стратегий и методов инвестирования, на основе изучения данных почти 50 тысяч инвестиционных фондов, вкладывавших свои средства в эти акции, по сравнению с древней народной мудростью, которая подразумевает совершенно равное распределение всех средств среди всех возможностей.

На графике видно (см. видео), что 100 долларов, инвестированные в акции компаний из индекса S&P 500 в период с 1 января 1958 года по 1 января 2015 года с использованием народной мудрости (EQU)- «все яйца поровну между всеми корзинами»- превратились в 27601,4 доллара, а 100 долларов, инвестированные в акции компаний из индекса S&P 500 в период с 1 января 1958 года по 1 января 2015 года с использованием советов финансовых аналитиков и консультантов на основе выборки лучших компаний с наилучшей капитализацией и уровнем дохода- превратились в 5212,41 доллар, то есть аналитики и консультанты в среднем за такой промежуток времени не увеличили, а уменьшили прибыль почти в пять раз.



( Читать дальше )

Блог им. hainanwelcom |Каких инвесторов могут найти в России или перспективы фондового рынка России

В последнее время появляется все больше и больше публикаций о том, что импортозамещение не позволит снизить уровень потребления, у нас самый высокий дух, все спокойно, санкции нам вообще не проблема и все в том же направлении, многие убеждают, что все равно фондовый рынок России имеет большие перспективы для крупного роста, однако мне непонятно — откуда именно эти сторонники роста ждут новых инвестиций, если только капитал из России продолжает утекать рекордными темпами, представители стран Евросоюза и США выводят свои капиталы из России, а новых кандидатов на их замещение что-то не видно.

Кое-кто может указать на Китай, но  с привлечением китайского капитала все будет намного сложнее, чем было с европейскими партнерами и партнерами из США.
Но основная причина, если отбросить даже очень важный вопрос санкций, это то, что в России практически никто не хочет ни напрягаться, ни
изменяться для новых партнеров, я бываю на различных выставках, где выставляются предприятия России, и также на выставках за рубежом и хочу заметить, что не только уровень оформления российских павильонов сильно отстает от мировых стандартов, но большинство информации на этих выставках предоставлено на русском языке, который большинство иностранных инвесторов не понимает, а имеющийся в штате иностранной делегации переводчик, а очень часто нет и такого, — вообще не в состоянии за несколько дней работы выставки перевести нужную информацию о всех кандидатах из России на инвестирование, а, кроме того, очень важная проблема — это само поведение российских представителей заводов и фабрик, которые банально начинают бухать прямо в павильонах с первого дня выставки.

Например, в июне 2015 я был на выставке в Москве, где выставлялось более 500 самых крупных предприятий нефтегазового сектора России, практически у всех павильоны были оформлены в стиле школьной стенгазеты 80-х годов, где на стенах павильонов висели плакаты на русском языке с рисунками и текстом на русском языке, очень мало были экранов с рекламными видеоклипами со спецэффектами и очень мало было информации на английском и вообще не было информации на китайском, кроме некоторых китайских предприятий, также представленных на этой выставке. На выставке мое внимание привлекла небольшая группа китайских товарищей, которые стояли заинтересованно возле одного павильона крупного нефтеперерабатывающего завода, но там им никто ничего не мог объяснить — ни три девочки в коротких юбках, ни три увальня с раскрасневшимися после коньяка лицами, я немного понимаю китайский и могу сказать, что эти потенциальные инвесторы, мягко говоря, не понимали такого отношения к бизнесу.

Когда я сказал этим нашим представителям крупного бизнеса, что надо бы оформить павильон по мировым стандартам, не бумажные плакаты сейчас вешают, а нормальные, прибыльные предприятия в мире вешают экраны, где крутят рекламные видеоклипы о своей компании со спецэффектами, привлекающими внимание и на разных языках, а не только на русском! Не буду передавать дословно всех слов, смысл такой, что они работали и будут работать по-старинке, как привыкли. И так везде! Всем на все наплевать! Развиваться никто не хочет, только деньги, еда и бабы. На этой выставке в 99% остальных павильонах и на других выставках- такая же история.

Вы конечно можете сказать, что главное не павильоны, а сайты предприятий, но большинство этих предприятий тоже имеют примитивные  сайты только на русском, редко на английском и почти никогда- на китайском.
Вы думаете китайцы станут инвестировать в Россию, если они наглядно наблюдают такой полный бардак, полное пренебрежение к ним, как к
инвесторам, когда им в лицо прямо на выставке дышат перегаром с круглыми от непонимания их языка глазами, и наплевательское отношение,
направленное на простое проедание построенного при коммунизме и вывод заработанного за рубеж, откуда в России возьмутся деньги на рост
фондового рынка? Откуда местные аналитики берут надежду на мощный рост вверх?


Блог им. hainanwelcom |Средний инвестор ничего не зарабатывает или куда выгоднее было вкладывать деньги последние 20 лет - покупай и держи

Американский аналитик Ричард Берншейн проанализировал доходность различных видов активов за период с 1993 по 2013 год, в ходе анализа он неожиданно обнаружил, что средний инвестор, то есть обычный человек, который вкладывает свои деньги в различные рыночные активы на непродолжительное время, — практически ничего не зарабатывает на рынке (красный столбик на диаграмме). Это происходит из-за того, что средний инвестор втягивается в биржевую торговлю и постоянно продает и покупает активы, но в среднем получается таким образом, что он покупает переоцененные активы, а продает недооцененные активы, двигаясь за шумихой в СМИ и советами рыночных аналитиков и в итоге его доходность едва успевает за инфляцией.





( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW