Я недавно писал что например Роснефть не в состоянии осблуживать свои долги при текущих ценах на нефть.

Но роснефть не одна.

Например если цена на WTI останется такой низкой — то например государственная мексиканская Pemex — вообще не в состоянии даже платить заработную плату своим сотрудникам (там не толко долги там все уже)

Канадские компании у которох себестоимость нефти оценивается по 40 баксов, продают ее сейчас по минус 1 центу. Они уже срезали 10% выхлопа, но и готовы срезать еще 20% но при этом 90% их выхлопа работает и каждый месяц они генерят огромный убыток. Еще месяц таких цен — и им уже ничего не поможет.

Образно их операции если не остановит менеджмент то остановит банкроство.

Смотрите внимательно что из акций шортить в этом сегменте — есть огромная вероятность банкроства всего сектора — включая роснефть, лукойл и многих других.

Да возможно где то государство придет и поддержить полугосударственные компании, но как? дадут кредитов? это никак не поможет им выжить — ибо убыток все равно упадет на акционеров — будет больше отрицательные акцтивы в компании, если начнут покупать акции — значит будут размывать долю рынка — а значит акции должны падать.

Как я и писал ранее не возможно принудить частные компании в US производить меньше нефти. Так что сделки не будет никогда.
Единственное что пообщал трамп что компаниям будут предоставлены хранилища бесплатно. 
Но это бессмысленно ибо они будут заполнены за месяц.

Так что нефь опять на 20 пока путин не договорится с арабами

Глобально при цене нефти в 20 баксов проблемы не только у сланцевиков.

Канада не может работать при таких ценах — а это 4 мб

Сланцевики врядли что то будут бурить а скорее будут выкачивать нефть из оставшихся — а это значит миним -200 тыс в месяц падения. За 10 мес 2 млн.

В россии ниодна нефте газовая компания кроме сургута не сможет обслуживать свои долги. А значит и Лукой ни Роснефть не будет увеличивать добычу и добыча будет только падать. Минимум упадет на 500 тыс в этом году. Новые проекты никто бурить сейчас не станет. Ибо под это не дадут кредитов.

Большие операторы перестанут бурить от слова совсем. А это от 1 до 2 млн падения за год.

Ну и на сладкое  — Венесулский миллион тоже судя по всему будет в пролете, Иранцы так как давали скидку на свою нефть баксов 10 минимум скорее всего тоже перестанут нефть продавать по черным схемам — доход околонулевой — даже танкеры не окупятся — тем более танкеры теперь дорогие.

В целом мир будет -10 млн барелей к концу года легко. 

( Читать дальше )

www.9news.com/mobile/article/news/this-is-the-first-gas-station-in-the-nation-to-return-to-99-cents/275-9f6b0933-e12f-4048-98fc-e89c36cb7177

Вот так быстро падение цен на нефть отразилось на потребителях. Всего две недели прошло.

Нефть — 29 баксов за баррель. В барреле — 159 литров. 1 Литр следовательно 18 центов. Примерно 13 рублей за литр.

Только воду чтобы добыть — нужно просто сделать скважину рядом с потребителем и простейшим фильтром очистить. Добыча нефти — это сложнейший процесс от добычи до транспортировки.

Воду никто не возит танкерами — а нефть возят.

В целом такая стоимость нефти это меньше чем себестоимость у более чем 75% скважин в мире. Ну и самое смешное что никто при такой цене не может инвестировать в расширение производства — даже арабы — ибо зачем?

Плюс нефть — это очень конечная величина, например текущих запасов нефти хватит миру всего на 10 лет.

Никого не призываю вставать в какую либо позу по нефти, но whatafuck. СЕЧИН ТЫ ЧТО НАВОРИЛ?

Иран, это

1) Несменяемость власти много лет! 20 лет? вы шутите! 50!
2) Беднейшая страна региона с огромными запасами нефти но тратящая все что можно на армию/коррупцию, и имеющая самую большую армию в регионе!
3) Перессорившаяся со всеми странами региона, а также получившая вечных врагов — Израиль и US — просто потому что может!
4) В связи с изоляцией, сама производит все — даже машины 20 летней давности штампует и экспортирует в другие бедные страны!!! Полное импортозамещение! Это мечта!!!!
5) Связь Ислама и руководства Ирана — прямая! Вы бы знали что самые богатые люди страны — это священники занимающие еще и ключевые гос. роли! Наши скрепы пока до этого не дошли, но мы могли бы тоже поставить попов руководить например социальным блоком нашего правительства!
6) В 2012 году начальник иранской полиции объявил, что Google – это шпионский инструмент.  Иранское правительство объявило, что оно готово создать «национальный интернет», который будет под полным контролем государства. МОЛОДЦЫ!!!

( Читать дальше )

Оказалось начинает заканчиватся вода для фрекинга. Вернее воды то море в техасе, но вот участков где воды много мало. Участки земли где есть вода в больших количествах — стоят 25 млн долларов за акр. (Для примера в калифорнии можно найти по цене 700$ за акр).

Если фрекинг будет расти дальше, вода станет серьезной проблемой для разрыва — ибо ее придется возить. А возить что воду что нефть машинами — это очень дорого =)

По сути на SI происходит возвращение к временам когда покупуок Минфина не будет или они будут небольшими по отношению к рынку.

В данном случае 3500 рублей за бочку — это наш стандартный уровень, который очень  долго доказывался рынком.

Нефть 50 -доллар 72.

1) Если обатить внимание на прошлый год — при такой же стоимости нефти добыча в US росла очень небольшими темпами. Надо понимать что при текушем уровне цен бурить новые дырки не выгодно совсем.


Что это означает — что уже в ближайшеие неделеи начнется падение бурения.  Но при этом добыча в целом будет продолжать расти — просто в разы медленее.

2) Цены в канаде на нефть упали так сильно что им уже просто некуда падать. Добыча в Канаде будет падать — а это 4M. Вероятнее всего мы увидем резкое падение бурения (до нуля) и через три — четыре месяца — резкое падение добычи на 1M

3) До иранских санкций осталось 4 месяца. Если они будут введены это уберет с рынка еще 0.5-1M (хотя это еще вопрос)

4) Опек на самом деле бодро порезало и продемонстрировало что может порезать еще если это будет требоватся рынком. Сосбтвенн это не 2014 год — когда собрались и не решились из за того что дурачек Новак провафлил — теперь быстро собрались и решились. Дурачек Новак правда подлил гавнеца сказав, что нас устраивает текущий уровень цен (и я очень надеюсь что дурачка уберут и он больше глупостей в эфире выдавать не будет).

( Читать дальше )

Если задуматься прирост производства на 25 тыс бареллей — это такая статистическа погрешность. 25 тыс — это ничто в мировом производстве нефти. Тем более за неделю.

А нарисовали то -4% и дошли до лоев.

А лои эти серьезны — например при 41 канадцы с своими песками уже в жесточайшем минусе. А это 2 млн баррелей. Больше чем оверсуплай.

Мне кажется что это класичесткий развод с попыткой потрогать сиську.

То есть понятно что ситуация плохая — но не настолько чтобы резко сокращать производство нефти. А по цене 40 — только банкроств в следующем году будут:

1) канадцы
2) процетов 30% всей добычи сланцев

Все это порядка 5 млн барелей.

Короче скорее вверх чем вниз. В особенности по WTI. Ну или ниже возможно но очень не на долго.