Вместо предисловия.

После 2014г так повелось, что любым гражданам, кто получал средства из России, приходилось тщательно доказывать респектабельным банкам ЕС их происхождение. При этом потрясшие скандалы данске банка, сведбанка, нордеа и пр. заставили все банки максимально ужесточить так называюмую процедуру KYC. При мне банки проверяли гражданина ЕС на предмет происхождения средств при относительно прозрачном бизнесе в России на глубину в 30лет, то есть с 90х годов, и в течение от пары месяцев до года в зависимости от банка. По факту в финансовой области уже давно нет ни срока давности ни презумпции невиновности. С тех пор произошли ещё изменения, начавшиеся 24 февраля 2022г, которые по факту поставили чёрную метку в западных странах на любые российские деньги, за исключением, наверно, политических «жертв».

Глава 1. Богатым некуда деваться.

Начиная с конца февраля 2022, многие обеспеченные люди начали суетиться из-за наступивших изменений. Однако де факто блокирование доступа в западную финансовую систему оставило не большой выбор: либо оставаться в России, либо уезжать куда-нибудь типа Армении, Грузии, Израиля, Турции, ОАЭ, однако, уехав, не факт, что улучшишь уровень своей безопасности, учитывая постоянно тлеющие там конфликты. В итоге при всём богатстве выбора хрен, куда уедешь, и хрен, где гарантированно сохранишь деньги.

( Читать дальше )

Достаточно часто пишут о возможном будущем кризисе. Чего уж таить, и сам об этом писал и думал. Однако если брать пример прошлого большого кризиса 2008/2009г, через который сам прошел, или кризисы прошлого, но в теории, то не так всё страшно.

Да, просадка по купленным акциям будет большая, но в реальности если в компании ничего не изменилось особо, то и катастрофичного в принципе ничего нет. Даже те, кто войдёт в кризис на 100% в акциях, потенциально может улучшить свой итоговый результат за счет перетасовки акций и покупки наиболее интересных с продажей наименее интересных — благо акции в кризис ходят обычно в одном направлении, но с разной силой, волатильность рулит. Другое дело, что многие не выдержат психологического пресса сокращающегося портфеля, но это плата за то, что они могут получить повышенную доходность относительно других инструментов.

Однако на горизонте маячит другой враг инвестора, и он, может быть, более опасный. Уже сейчас в ЕС ставки по гос.облигациям отрицательная, по нормальным корпоративным 5-10леткам в районе 1%, но с учетом риска дефолта, процентного риска эта доходность легко падает до нуля и менее. В общем безрадостно. На этом фоне пока радует США, где доходность по госам около 1,8%. Немного, но хоть что-то.

( Читать дальше )

Моя предыдущая статья про рантье вызвала достаточно много обсуждений. Чтобы всем не писать там и не повторяться, я выскажу своё мнение на наиболее интересные на мой взгляд комментарии.

Во-первых, был подвергнуто сомнению утверждение, что дивиденды растут с темпом выше инфляции на продолжительном горизонте времени. В частности, в обоснование этого была ссылка на дивидендную доходность индекса ммвб. Несмотря на такое обоснование, я остаюсь при своём мнении и вот по каким причинам:

а) Я не буду давать многочисленные ссылки на исследования, можно просто примерно посчитать ручками. Предположим, что у Вас 10лет назад было 1млн.руб., и вы вложили в равных долях в 5 бумаг, например, в известные всем Газпром, Лукойл, Сбербанк, ГМК Норникель, МТС. Вот их дивиденды, взяты с сайта доход.ру для простоты:

Дивиденды за 2006г.

( Читать дальше )

 

   К сожалению, встречается не так много материалов, дающих возможность понять, где, как и почему зарабатываются средства на ФР. В связи с этим я решил представить своё скромное мнение по этому поводу с примерами из собственного опыта. Возможно, кто-то сможет дополнить данный материал в комментариях, за что ему большое спасибо.

  Итак, я на текущий момент могу выделить следующие стратегии, которые позволяют зарабатывать средства на ФР:

1) Стратегия, связанная с поиском и «окучиванием» своей ниши. Правда большинство их уже занято крупными игроками, поэтому для большинства трейдеров — это узкие ниши, неинтересные крупным игрокам по разным причинам, обычно из-за плохой ликвидности.

Например, одно время развлекался арбитражём между фьючерсами на ммвб и ртс с учетом курса доллара. Было это, правда, давненько. Тогда из-за низкой ликвидности фьючерса ммвб заработать 5%-10% в месяц почти что безрисково вполне можно было, но суммы там, естественно, были мелковаты.

( Читать дальше )