С 2012 года, регулярно при каждом случае я призывал биржу кардинально пересмотреть комиссии на опционы в сторону понижения. сначала просто аргументировал, сравнивал с америкой и т.п. далее, осознав что никто не обращает на эти призывы внимания, в том числе и само трейдерское сообщество (поначалу, как на что-то несущественное) просто время от времени вставлял в каждое выступление пару колкостей без особой надежды на то, что это заставит кого-то задуматься. за истекшие 10 лет биржа неоднокрано увеливала комиссии, отменяла маркетмейкерские программы (которые хоть как-то компенсировли это увеличение) и т.п. в результате с российского рынка ушли многие активные игроки которых я знал в те далекие времена (Гном, Масюков, многочисленные питерцы ).
все вместе привело к тому, что опционная секция так и существует в полуобморочном состоянии. напомнить какие были сайзы в 2011 году? на РИшке регулярно выставлялись заявки по 5000 контрактов.спокойно можно было набрать позу 10-15 тыс контрактов и не переживать что потом ее никому не сдашь, если понадобится.  сейчас заявки по 50 контрактов — уже неплохая заявка. примерно так было в 2006 году, когда я начинал активную торговлю на мосбирже (тогда фортс).

( Читать дальше )

апдейт: это была «моя» ошибка. зависли заявки на покупку путов 105000 и 107500 с большими сайзами и после промклиринга они стали маржироваться как фьючерсы. отсюда и такое ГО. снял все заявки и ГО сразу стало более-менее вменяемым (но не таким маленьким какими можно было бы ожидать). все, работаю!

МОЕХ  опять отличился. прямо сейчас ГО на гаммаположительную опционую позу примрено в 25 раз превышает реальный на всех возможных сценариев (по всем возможным и невозможным страйкам), естественно торговля (моя) по сути заблокирована. т.е. разумное поведение биржи во вторник было не новым правилом, а исключением. возможно решения принимаются в пользу выделенных игроков (оценочное суждение), неприятно это осознавать, но из песни слова не выкинешь.
в целом у меня все ок, это не глас отчаяния. но реально мешают зарабатыв

Как-то видел что народ спрашивает про меня, куда мол пропал? Да, я отошел от активной публичной деятельности. Да и в трейдерских сообществах тоже не часто появляюсь (а точнее только смарт-лаб иногда и смотрю). Но на конференции хожу и, по просьбе Дерекса, сообщаю вам, что я буду на этой конфе (30 марта)
http://mok.derex.ru/program/ и с удовольствием пообщаюсь в кулуарах со всеми желающими.

К сожалению, вынужден констатировать что политика московской биржи в плане опционной торговли остается крайне недружелюбной. Например прямо сейчас (как и за последние несколько дней) залоги на мою  опционную позу превышают примерно в 4 раза реальные риски (даже не реальные, а сверхмаловероятные, но все таки возможные). в 4 раза! чтобы было понятно — если рынок падает я только зарабатываю, а в минус по счету уйду если рынок за СУТКИ уйдет выше 155 по индексу РТС.  Отличная оценка риска! вы можете представить такое движение? нет? и правильно, это невозможно. Из этого следует только одно  — опционы  так и остались падчерицой для московской биржи, никто их развивать и не собирается.

Завтра в 14:00 наш очередной вэбинар «Ликвидность»
темы:

• новости проекта
• ближайшие мероприятия (семинар на бирже, МОК)
• вопросы/ответы по опционам, прогнозы рынка

запись предыдущего вэбинара

Моя личная торговля в 2016 прошла хорошо. Норму по «валу» выполнил. Основная идея года, если коротко  -  не покупать доллар. Основная прибыль — ставка на рост Индекса РТС. Когда волатильность на рынке была высокой —  зарабатывал от покупки волатильности, когда низкой — от продажи. Вовремя переключился с продажи волатильности на ее покупку на Трампе. Ну и всякие приятные мелочи, типа покупки нефти по 30 долларов (и продажи по 35  -просто понял, что инвестор из меня никакой, хотя цели движения в 55-56 долларов были определены точно). 

Отдельной строкой идет мой проект Liquid.pro
С апреля пошли реальные торги. Я был единственным маркетмейкером почти до конца года. Весь год я агитировал приходить к нам на меркетмейкинг и маркетил абсолютно неликвидный Лукойл. Я рассчитывал на активность ширнармас, однако мой расчет не оправдался — слышал только критику — почему нет ликвидности на других инструментах, а желающих маркетить так и не находилось. На прошлой неделе мы начали маркетить Сбербанк обычку. Теперь котировки на сбер выглядят примерно так:

( Читать дальше )

Регистрация на вэбинар





Как всегда расскажу о том что сделали за месяц и отвечу на вопросы. Любые вопросы по опционам! В прошлый раз было мало народа, так что ответим на все без проблем, регламент 1 час.

Из новостей — начата частичная интеграция Liquid.pro с TSLab 2.0
Вот так выглядят мягкие котировки по лукойл.ноябрь. Пока только отображение на графике улыбки (скрипт пока не в поставке). Исполнить их можно через постановку ордеров  (в том числе алгоритмическую) в графическом интерфейсе.


Также и другие новости.

Завтра сделаем обзор всего реализованного функционала, чтобы можно было понять как можно использовать текущую версию сервиса.

Добавили расчет греков на опционной доске. Отработали работу с коннектором к Квику (в настоящее время используется версия 1.1), окно заявки сделали более понятным.

Открыта запись на очный семинар 22-23 октября (на Московской Бирже). Буду рассказывать про принципы моего подхода к построению опционных позиций.

«ступил-и-держи» :-)