Блог им. elogunov |Про торговлю без стопов

Есть мнение, что без стопов жизни нет. Я с этим мнением не согласен и предлагаю обсудить некоторые тезисы.

Про торговлю без стопов
(по мотивам картин Васи Ложкина "Жизнь с бородой" / "Жизнь без бороды")

1. Стопы на уровне отдельных инструментов нужны не всегда.

Например, торгуем спред Brent-WTI. Его динамика имеет очень мало общего с тем, как двигаются Brent и WTI по-отдельности.

Выставляя стопы по ногам спреда мы можем столкнуться с ситуацией, когда стоп по одной ноге был сбит, а другая нога осталась висеть — создавая в разы большие риски, чем были ранее. При этом движение обоих ног спреда может не отражаться на PnL портфеля, если сам спред не движется. Ну и зачем вам такие замечательные стопы нужны? А вот стопы на уровне спреда в этом примере смысл имеют.

Не можете выставить сложный стоп в терминале? Следите сами или напишите скрипт, который будет делать это за вас.

( Читать дальше )

Блог им. elogunov |О распределении просадок и ещё кое-чём

Автор блога предпочел скрыть этот пост. Чтобы читать такие посты, надо стать его другом. Отправьте заявку в друзья.

Необходимо авторизоваться.

Блог им. elogunov |О торговле на чужие и на заёмные средства

Сегодня я расскажу как сдерживать обильное слюноотделение, когда очередной мутный кадр просит у вас денег и обещает заработок в 100500% в наносекунду.

Для этого будем предполагать, что заявленная доходность и в самом деле может быть обеспечена, и попробуем порассуждать (с некоторыми упрощениями), где в таком случае мутному кадру выгоднее всего раздобыть денег.

Рассуждаем по-простому

Рассмотрим два варианта:
а) взять у кого-то денег в управление, брать с них небольшую фиксированную плату, а также забирать себе часть прибыли;
б) взять денег взаймы (под залог любимой бэхи).

Введём обозначения:
1. R — доходность стратегии (детерминированная величина; более сложный случай будет рассмотрен ниже);
2. M — плата за управление (management fee; скажем, 2%);
3. P — доля прибыли (performance fee; скажем, 20%);
4. L — стоимость займа (например, 10%. вроде норм для займа в USD?).

Также предположим, что в обоих вариантах сумма задействованных средств будет одинакова, т.е. её можно не учитывать и считать всё в процентах от этой суммы. Тогда можно грубо прикинуть заработок в каждом из вариантов:

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW