комментарии Тимофей Мартынов на форуме

«Сургутнефтегаз» за 5 месяцев увеличил добычу нефти на 0,3%, до 25,5 млн тонн
www.finanz.ru/novosti/aktsii/surgutneftegaz-za-5-mesyacev-uvelichil-dobychu-nefti-na-0-3percent-do-25-5-mln-tonn-1001241944

Ремора, талантливо!:) сам делал?:))

Анализ тикеров Донского завода радиодеталей DZRD и DZRDP
smart-lab.ru/blog/332579.php

НМТП ВЕДЕТ ПЕРЕГОВОРЫ С БАНКАМИ ДЛЯ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ КРЕДИТА СБЕРБАНКА — ГЕНДИРЕКТОР

ФАС РАЗРЕШИЛА «АПТЕКАМ 36,6» ПРИОБРЕСТИ А5, НО ВЫДАЛА ПРЕДПИСАНИЕ ОБ ОБЕСПЕЧЕНИИ КОНКУРЕНЦИИ — СОВЛАДЕЛЕЦ «36,6»

НАМ НУЖНА ПОЗИЦИЯ ЕВРОКОМИССИИ, НО ЕЕ НЕТ НИ ПО ЮЖНОМУ, НИ ПО ТУРЕЦКОМУ ПОТОКУ — ПУТИН

ПУТИН: МЫ ОКОНЧАТЕЛЬНО НЕ ОТКАЗЫВАЛИСЬ НИ ОТ ЮЖНОГО, НИ ОТ ТУРЕЦКОГО ПОТОКА

ГАЗПРОМ ГОТОВ СДЕЛАТЬ ОФЕРТУ НА ПОКУПКУ ГАЗА ДЛЯ ПОЛЬШИ НА ГРАНИЦЕ БЕЛОРУССИИ НА 10-15 ЛЕТ — ПУТИН

ГАЗ ДЛЯ ПОЛЬСКОГО РЫНКА ПОСЛЕ 2022Г МОГУТ ПОКУПАТЬ ЛЮБЫЕ КОМПАНИИ — НЕ ТОЛЬКО PGNIG — ПУТИН

ВЛАДЕЛЬЦЫ ОБЛИГАЦИЙ ДВМП НЕ ОДОБРИЛИ ОТКАЗ ОТ ДОСРОЧНОГО ПОГАШЕНИЯ БУМАГ — КОМПАНИЯ

Муфусаил, да там же ребалансировка индекса MSCI была, поэтому и объемы
Вес акций Лукойла в индексе снизили, оттого индексные фонды продавали

Ну вот и конец!
Русагро подала заявление о банкротстве Группы Разгуляй
smart-lab.ru/blog/news/332509.php

Промсвязь по Лукойлу:

Отчетность компании вышла ожидаемо слабее, чем за аналогичный период год назад. Больше всего на финрезультат повлияли низкие цены на нефть и колебания валютных курсов. Тем не менее, частично сгладить негативный эффект помогло снижение НДПИ и экспортных пошлин. Снижение добычи на зрелых месторождениях Западной Сибири было компенсировано ростом добычи в Ираке, на проектах в Тимано-Печоре, Предуралье и Северном Каспии в России.

Промсвязьбанк комментирует дивиденды Магнита:

В 2015 году ритейлер уже выплатил дивиденды по итогам первого полугодия (8,4 млрд рублей, или 88,4 рубля на акцию) и 9 месяцев (17 млрд рублей, или 179,77 рубля на акцию). Годовая дивидендная доходность при этом у Магнита сравнительно небольшая – 3,3%. Оставшаяся нераспределенная прибыль будет направлена на производственное развитие компании – Магнит сейчас переживает напряженные времена, кроме того, компании необходимо удержать низкую долговую нагрузку, соответственно, в текущем году Магнит планирует направить на дивиденды меньше денег – 25 млрд руб. Это дает 264 руб. на 1 акцию и годовую доходность 2,8%.

Уралсиб поставил ТКС на пересмотр:

Рекомендация отозвана на пересмотр с целью включения в модель новых предпосылок. Если мы предположим, что стоимость риска по итогам года составит около 12%, а не 15,3%, которые ранее были заложены в нашу модель банка, то годовая чистая прибыль окажется на уровне порядка 7 млрд руб., что вдвое больше нашего прежнего прогноза. ROAE в результате вырастет примерно до 27% против прежде ожидавшихся 14%. Это существенное улучшение прогноза, и мы считаем, что некоторый рост на фоне пересмотра рынком фундаментальных оценок в котировках банка возможен, хотя вчерашнее ралли должно было уже в некоторой степени отразить улучшение прогнозов. Мы отзываем рекомендацию на акции Тинькофф Банка для пересмотра с учетом новых прогнозов.

Уралсиб объясняет почему новость о конвертации акций МТС в АДР положительна для акций МТС на Московской бирже:

Возможен по меньшей мере 6-процентный арбитраж между локальным акциями и АДР. В настоящее время локальные акции МТС торгуются с 11-процентным дисконтом к АДР. Владельцы локальных акций могут предъявить свои бумаги для конвертации в период с 9 по 16 июня. Если общее количество заявок превысит 88 млн акций, они будут исполнены на пропорциональной основе. Если к конвертации будут предъявлены все находящиеся в обращении ТЕЛЕКОММУНИКАЦИИ 10,31 Цена, $ 9,14 5,22 Цел ь, $ 8,0 Обыкн, млн 2 066 Потенц., % (12) В обр., % 49,8 1 мес., % (2) Акц./ДР 2 3 мес., % 18 Префы, млн — 6 мес., % 30 Кап., млн $ 9 444 12 мес., % (2) EV, млн $ 12 176 2015 2017П P/E 11,8 10,6 EV/EBITDA 4,3 4,5 МТС ПОКУПАТЬ MBT US Источники: Bloomberg, оценка УРАЛСИБа 2016П 12,8 4,9 52 нед. макс., $ 52 нед. мин., $ 5 локальные акции, то коэффициент конвертации может составить 0,53. В таком случае участие в конвертации предполагает по крайней мере шестипроцентный арбитраж при текущих ценах (до учета транзакционных издержек).

Комментарий Уралсиба:

Результаты за 1 кв. 2016 г. по МСФО: небольшой рост OIBDA, хороший денежный поток и привлекательная дивидендная политика OIBDA выросла на 3% год к году в рублях. Вчера ЛУКОЙЛ (LKOH RX – ПОКУПАТЬ) опубликовал отчетность за 1 кв. 2016 г. по МСФО и провел телефонную конференцию. Так, выручка увеличилась на 18% год к году и на 14% квартал к кварталу до 1 178 млрд руб. (15,8 млрд долл.), что соответствует консенсус- прогнозу. OIBDA упала на 9% год к году, но выросла на 3% квартал к кварталу до 192 млрд руб. (2,57 млрд долл.), в то время как EBITDA, согласно расчетам компании, упала на 32% год к году и выросла на 246% квартал к кварталу до 145 млрд руб. (1,95 млрд долл.). Разница между OIBDA и EBITDA преимущественно объясняется убытками и доходами от курсовых разниц, которые не включены в первый показатель. Чистая прибыль сократилась на 59% год к году до 43 млрд руб. (0,52 млрд долл.), на 14% меньше, чем ожидал рынок, по сравнению с чистым убытком в размере 65 млрд руб. (1,09 млрд долл.) в 4 кв. 2015 г.

Сильный СДП, несмотря на слабую макроэкономическую конъюнктуру.
 Добыча жидких углеводородов у ЛУКОЙЛа снизилась на 1,3% год к году до 2 млн барр. в сутки, поскольку трехпроцентное снижение добычи в России год к году, на которую приходится 85% совокупной добычи, было частично компенсировано ростом добычи в Ираке и по другим международным проектам. ЛУКОЙЛ прогнозирует небольшое снижение нефтедобычи год к году в 2016 г., так как ожидается, что снижение в Западной Сибири будет сглажено ростом добычи на Урале, в Тимано-Печоре, Ираке и на месторождении им. Филановского, которое будет запущено в эксплуатацию в сентябре. Капзатраты в 1 кв. 2016 г. сократились на 22% год к году до 126 млрд руб. (1,69 млрд долл.), хотя планы компании по капзатратам на 2016 г. остаются неизменными в рублевом выражении. За вычетом влияния от изменений в оборотном капитале, операционный денежный поток уменьшился на 6% год к году до 183 млрд руб. (2,46 млрд долл.), а свободный денежный поток вырос на 81% год к году до 57 млрд руб. (0,77 млрд долл.).

Дивидендная политика оправданна, если сокращение добычи удастся сдержать без наращивания капзатрат. Пока у компании получается ограничивать снижение добычи жидких углеводородов без увеличения капзатрат. ЛУКОЙЛ ожидает стабилизации добычи нефти в 2017 г. преимущественно за счет месторождения им. Филановского, полка добычи которого, по прогнозам, составит 120 тыс. барр. в сутки; это месторождение также подпадает под налоговые льготы, что делает его одним из наиболее прибыльных проектов. Дивидендная политика ЛУКОЙЛа предполагает выплату в размере не менее 25% чистой прибыли по МСФО, по количеству акций в свободном обращении (за вычетом казначейских акций). Также имеется дополнительное положение о том, что рублевый объем дивидендов должен ежегодно увеличиваться по меньшей мере на уровне инфляции в России. Это означает, что дивиденды за 2016 г. должны составить по крайней мере 185–190 руб./акция, предполагая доходность на уровне 7%. Мы сохраняем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции ЛУКОЙЛа.

Лукойл, табличка по вчерашней отчетности с расчетами Уралсиба

Велес Капитал:

9 июня Магнит представит свои операционные результаты за май. С начала года компания заметно замедлила темпы экспансии торговых площадей, которые были значительно ниже уровня прошлого года. К тому же потребительская активность за последние два месяца оставалась крайне нестабильной. В случае сохранения прежних темпов экспансии торговых площадей и сохранения потребительской активности на уровне, который не будет не ниже марта и апреля, выручка Магнита может продемонстрировать еще более низкий, чем в апреле (14,67%), темп роста. Согласно нашей базовой оценке выручка Магнита по итогам мая увеличится на 14,1% г/г. мы не исключаем, что акции компании могут оказаться под давлением в преддверии публикации данных.

ВТБ24 комментируют вчерашюю новость по МТС:

Открывшееся окно позволяет конвертировать в расписки дополнительно более 4% акций компании. Новость привела к резкому росту котировок локальных акций, но что удивительно, котировки расписок смогли избежать негативной динамики по итогам вчерашней сессии. Сужение спреда происходит за счет не встречного движения цен, а за счет опережающей динамики локальных акций. Полагаем, что дополнительный спрос на акции МТС сохранится до завершения срока подачи заявлений на конвертацию (9–16 июня), но если говорить о ценовых уровнях, то значения выше 270 руб. за акцию выглядят уже достаточно высокими, чтобы продолжать играть в эту тему.

ВТБ24:

Покупка во время оферты более 10% УК обернется возможностью проведения принудительного выкупа оставшихся бумаг у миноритариев. По всей видимости, это финал публичной торговли акциями компании. Единственным вопросом остается цена, по которой акционерам представится возможность выйти из бумаг. Полагаем, что сейчас покупка акций «Фармстандарт» уже ничем не отличается от игры в рулетку – просто делается ставку на более высокую чем рынок цену выкупа.

Судя по всему, сегодня весь мир шортит Сбербанк:)

ПАО "РусГидро" (MOEX: HYDR) может направить полученные от 100%-ной либерализации цен для ГЭС в Сибири средства на решение проблем с энерготарифами Дальнего Востока, сообщил журналистам глава ассоциации «НП „Совет рынка“ Максим Быстров.

»Есть решение эти деньги направить на Дальний Восток тем или иным образом",- сказал он. По его словам, речь идёт о нескольких миллиардах дополнительного дохода для «РусГидро» и субсидировании разницы между экономически обоснованным и реально установленным тарифом на электроэнергию на Дальнем Востоке.