Блог им. doctor |Быстрый анализ стратегии "черного лебедя".

    • 20 апреля 2016, 15:10
    • |
    • doctor
  • Еще
Анализируемая стратегия здесь.
Конечно, «антихрупкость», «черный лебедь» — это магические слова, но без понимания основ торгуемого инструмента, магия на этом и заканчивается.
Во-первых, опционы на VIX — опционы европейского типа. Ссылка на CBOE, на спецификацию опционов на VIX здесь
Во-вторых, и что с того, что сейчас индекс VIX чуть больше 13? Базовым активом опционов на VIX является не индекс VIX, а соответствующий фьючерс. Не вижу январских фьючерсов на VIX, а, например, декабрьский сейчас стоит 19,94. Смотри последнюю строчку.
Быстрый анализ стратегии "черного лебедя".
Далее, идем на сайт CBOE сюда, и видим рисунок «Beta of VIX futures to VIX index as a function of time to expiration», и понимаем, что долгосрочные фьючерсы очень мало изменяются в цене, по сравнению с краткосрочными.

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW