Блог им. dimfort |В защиту Московской биржи и брокеров

Читаю на Смартлабе разные истории от Коровина и других трейдеров, как их обманула биржа, брокеры, или жалобы от трейдеров на маркетмейкеров. И вот что хочу сказать, господа, вы сами здраво оценивайте свои риски, а потом уж обвиняйте других в своих неразумных действиях. При этом и у биржи, и у брокеров свои оценки рисков, и они гораздо сложнее, чем у вас и зависят от гораздо большего количества факторов.
Приведу простой пример по сегодняшней торговле недельными опционами на фьючерс РТС. Я разгоняю свой небольшой депозит и в начале торгов купил опционы колл страйка 112500 по 1360 рублей, но рынок стал падать, примерно в это же время другой участник торгов выставил на продажу 500 опционов этого же страйка по цене 850 рублей. Их у него купили. После этого рынок стал расти. В итоге я продал свои опционы по той же цене, по которой купил — 1360 рублей. Заработал только брокер. Но мне не жалко — брокер у меня хороший — БКС. При этом в клиринг цена опционов пересчитывается, если рынок растет опционы колл дорожают. Понятно, что человек рассчитывает, что завтра экспирация пройдет ниже страйка 112500, но если она пройдет сильно выше, пусть не пищит как Коровин, и ни биржа, ни брокеры тут ни при чем. Мне, например, пофиг, как пройдет экспирация, и я на ней может быть и заработаю, так как свои купленные опционы я уже продал. Это к вопросу о том, что выгодней покупать или продавать опционы. Смотря какой капитал)

Блог им. dimfort |Какая бывает экспирация или кукл все же существует

Торгуя на рынке, часто слышу, как трейдеры списывают свои беды и несчастья на так называемого кукла. До недавнего времени в это верилось с трудом, не учитывая, конечно, правдивых баек. Например, как один трейдер, имея то ли 20, то ли 30 миллионов рублей чувствовал себя королем в акциях Автоваза, гоняя их то вниз, то вверх, пока то ли под допэмиссию, то ли еще подо что-то не пришли в акции по-настоящему большие дяди с деньгами и «раскатали его депо по асфальту». Но речь не об этом. В том, что кукл существует, я убедился на экспирации прошлых квартальных опционов и фьючерсов RIH3. Из опыта знаю, что в день экспирации, если повезет, иногда можно увеличить капитал в несколько раз. Самому, правда, пока еще ни разу не удавалось, я вообще стараюсь ее избегать – риски слишком велики: можно ведь и обнулиться. Но здесь решил поторговать. И, как назло, в доме отключили электричество в связи с ремонтными работами. Хорошо, что до торгов и я был не в позе, а то бы поседел, наверное. Вообще, связь – одно из самых больных мест трейдинга. После обеда свет дали и я, предвкушая, включил ноут. Посмотрел: фьючерс успел сходить, если не изменяет память где-то к 1560 и потом откатиться к 1540, соответственно опционы колл 1550 вырастали со 100 рублей до 700, а путы 1550 потом выросли тоже со 100 до 400. Затем фьючерс устаканился в районе 1550 пунктов. Посчитав виртуально, сколько я бы мог получить прибыли, если бы свет был и я бы торговал, сел перед монитором ждать, как фьючерс поведет себя дальше. Опционы и колл и пут при фьюче около 1550 скатились между тем в цене до 10-20 рублей. Внешний фон к тому времени стал складываться отрицательный: Европа припадала, индекс РТС тоже краснел. Думаю, сейчас фьюч тоже будет падать, я куплю пут по 20 рублей и удесятерюсь. Хорошо, что заранее покупать не стал. Около 14-15 часов по Москве бац в стакане появляются две заявки одна на продажу 23000 фьючерсов по 1500, другая на покупку 22000 фьючерсов по 1480, чуть выше и ниже их стояли лоты на покупку и продажу фьючерсов размером 2-3 тысячи штучек. В деталях могу ошибиться, жаль скрин не сделал, но суть передаю верно. Из интереса я посчитал получилось сверху стоят заявки где-то на 1,5-2 миллиарда и снизу на примерно такую же сумму. И я думал, что низ продавят, раз все падает, но безуспешно ждал до вечера. Все падало Европа, индекс РТС и новый фьюч, а старый фьюч стоял как вкопанный на 1550 и график торгов походил на ровную линию, так гоняли между собой на покупку продажу по 5-10 контрактов, чтобы видимость движения создать. Это думаю, и были куклы, выгодно было провести экспирацию по 1550 вот ее и провели почти по этой цене. И путы и колы соответственно обнулились. Так что один из главных куклов, на мой взгляд, у нас сама биржа и экспирация опционов может проходить непредсказуемо и логике не поддается.
Вам успехов в торговле и счастья в жизни.      

....все тэги
UPDONW