Россия переживает эпоху ренессанса IPO: по итогам 2023 г. состоялось восемь первичных размещений акций — такой активности отечественный рынок акционерного капитала не видел с начала десятых. В 2024 г. число IPO может вырасти уже до 15-ти. И это только начало долгосрочного тренда, считают участники форума «Стратегическая сессия финансового рынка: год IPO», который по инициативе «Эксперта РА» состоялся в Москве на прошлой неделе. О перспективах российского рынка IPO после ухода западных инвесторов, «нездоровом балансе спроса» на первичные размещения и доступности этого инструмента привлечения финансирования для компаний малой и средней капитализации — в обзоре Boomin.

Назад в будущее

27 марта 2024 г. в Москве прошел форум «Стратегическая сессия финансового рынка: год IPO». Его организаторами традиционно выступили рейтинговое агентство «Эксперт РА» и аналитическая компания «Эксперт Бизнес-решения». Участниками мероприятия стали 350 человек: корпоративные заемщики, институциональные и частные инвесторы, представители бирж, инвестбанков и эмитентов.

Директор департамента DCM инвестиционной компании «Юнисервис Капитал» Александр Павлов рассказал о трендах в облигациях третьего эшелона на форуме «Стратегическая сессия финансового рынка: год IPO», организованном рейтинговым агентством «Эксперт РА». 

В мероприятии, состоявшемся 27 марта в Москве, приняли участие более 40 спикеров-практиков из ведущих инвестиционных компаний, банков и свыше 400 делегатов, среди которых корпоративные заемщики, инвестбанки, эмитенты, институциональные и частные инвесторы, представители бирж, консультанты и др.

Александр Павлов стал участником кейс-сессии «Успех на рынках капитала: инструкция по применению» и представил доклад на тему «Тренды третьего эшелона». В ходе выступления эксперт отметил, что несмотря на рост стоимости фондирования, в корпоративном секторе сохраняется спрос на кредиты и увеличивается интерес к альтернативным источникам привлечения капитала в виде биржевых облигаций и IPO.

27 марта в столице пройдет форум «Стратегическая сессия финансового рынка: год IPO», организованный рейтинговым агентством «Эксперт РА» и аналитической компанией «Эксперт Бизнес-решения».

27 марта в Москве состоится форум «Стратегическая сессия финансового рынка: год IPO». Главной темой мероприятия, организованного рейтинговым агентством «Эксперт РА» и аналитической компанией «Эксперт Бизнес-решения», станет сезон российских IPO и его влияние на стратегии финансирования эмитентов, поведение инвесторов и работу облигационного рынка.

Среди обсуждаемых вопросов: успешные стратегии финансирования, лучшие практики облигационных размещений и IPO, актуальные риски и способы их ограничить.

Ожидается, что в работе форуме примут участие свыше 400 делегатов — корпоративные заемщики, инвестбанки, эмитенты, институциональные и частные инвесторы, представители бирж, консультанты.

В программе форума:

— презентация исследования «Эксперт РА»;

Российский рынок корпоративных облигаций не только полностью восстановился от шоков 2022 г., но и показывает уверенный рост. Частные инвесторы расширяют присутствие в бумагах высокорейтинговых эмитентов, а банки и крупные брокеры всё чаще выступают покупателями бондов на первичном рынке ВДО. Тенденции и перспективы публичного долгового рынка стали темой обсуждения участников IV Ежегодного форума «Будущее облигационного рынка», организатором которого традиционно выступило рейтинговое агентство «Эксперт РА».

Бури не случилось

«Год назад была большая неопределенность на рынке облигаций. Были довольно-таки суровые ожидания. Казалось, что впереди нас ждет буря, что наступают тяжелые времена. Но буря миновала. Рынок адаптировался. Всё хорошо», — отметила в своем выступлении на IV Ежегодном форуме «Будущее облигационного рынка» управляющий директор по корпоративным, суверенным и ESG-рейтингам «Эксперта РА» Гульназ Галиева.

25 октября 2023 г. в Москве в гостинице «InterContinental Тверская 5*» состоится конференция «Будущее облигационного рынка», организованная рейтинговым агентством «Эксперт РА».

Форум «Эксперт РА» и «Эксперт Бизнес-Решений» — площадка, на которой регуляторы, организаторы размещений, эмитенты, инвесторы и компании инфраструктуры финансового рынка обсуждают актуальные вызовы и возможности российского рынка облигаций.

В деловой программе форума — пленарное заседание «Российский облигационный рынок: рост, надежность, доходность» с актуальным макро-прогнозом рейтингового агентства «Эксперт РА», а также четыре тематические секции:

— «Инвестгрейд: спрос, предложение, тренды»,

— «Девелоперы: зона роста облигационного рынка»,

— «Финансы для растущего бизнеса. Облигации МСБ»,

— «Оптические иллюзии и предметные выгоды рынка ЦФА».

Организатором мероприятия, которое на один день соберет вместе регуляторов, организаторов, эмитентов, инвесторов и представителей инфраструктуры финансового рынка, традиционно выступит «Эксперт РА».

25 октября в столичной гостинице Continental пройдет IV ежегодный форум «Будущее облигационного рынка». Мероприятие организует рейтинговое агентство «Эксперт РА». Ожидается, что форум соберет свыше 500 участников — эмитентов, инвесторов, организаторов размещений, представителей биржи и органов власти. Информационным партнером выступит портал Boomin.

В деловой программе форума — пленарное заседание «Российский облигационный рынок: рост, надежность, доходность» с актуальным макро-прогнозом «Эксперта РА», а также четыре тематические секции:

— «Инвестгрейд: спрос, предложение, тренды»;

— «Девелоперы: зона роста облигационного рынка»;

— «Финансы для растущего бизнеса. Облигации МСБ»;

Таково мнение генерального директора компании «ДиректЛизинг» Виктора Бочкова. Бизнесмен стал спикером форума «Лизинг в России – 2022», организатором которого традиционно стало рейтинговое агентство «Эксперт РА».

Генеральный директор компании «ДиректЛизинг» Виктор Бочков принял участие в работе ежегодного форума «Лизинг в России – 2022», который традиционно проводит в Москве рейтинговое агентство «Эксперт РА». Предприниматель выступил на секции «Финансирование и точки роста» с темой «Облигации как необходимый источник фондирования лизинговых компаний».

По оценке главы «ДиректЛизинг», за последний год ситуация на рынке высокодоходных облигаций поменялась кардинально.

«Выпускать облигации сегодня дороже и тяжелее, чем это было во время бума 2017-2021 гг. Тем не менее, отказываться от этого инструмента считаю неправильным. Помимо привлечения необходимых средств работа на фондовом рынке неизбежно делает компанию лучше: чтобы заинтересовать частных инвесторов, бизнес вынужден быть открытым, меняется структура управления компании, система внутреннего контроля становится более рыночной. Совсем по-другому на такие компании смотрят и банки, более охотно и на лучших условиях дают им кредиты», — отметил в своем выступлении Виктор Бочков.

Холдинговая структура бизнеса и отчетность по МСФО — базовые требования для получения достойного уровня рейтинга кредитоспособности и привлечения займа на публичном долговом рынке. Но как преуспеть на бирже бизнесу, состоящему из нескольких юрлиц с не вполне прозрачной структурой взаимосвязей, когда отчетность группы не втиснуть в жесткие рамки международных стандартов? Вопрос этот стал предметом обсуждения участников секции «Средний бизнес на рынке публичного долга: условия для развития», которая прошла на площадке форума «Эксперт РА».

На прошлой неделе в Москве прошел форум «Будущее облигационного рынка: возвращение к росту», который собрал более 250 эмитентов, институциональных и частных инвесторов, представителей биржи, регуляторов, аудиторов и консультантов. Организаторами мероприятия выступили рейтинговое агентство «Эксперт РА» и аналитическая компания «Эксперт Бизнес-Решения». Одной из пяти дискуссионных и практических сессий стала «Средний бизнес на рынке публичного долга: условия для развития». Участники обсудили стратегии успешного позиционирования бизнеса на облигационном рынке.

«Эксперт РА» провел в Москве традиционный форум для участников рынка публичного долга — эмитентов, инвесторов, организаторов выпусков, регуляторов. В этом году мероприятие получило название «Будущее облигационного рынка: возвращение к росту».

Деловая программа форума «Будущее облигационного рынка: возвращение к росту», организаторами которого выступили рейтинговое агентство «Эксперт РА» и аналитическая компания «Эксперт Бизнес-Решения», включала пять дискуссионных и практических сессий. Темами дискуссионных панелей, в частности, стали «Российский облигационный рынок: факторы перезапуска», «Лизинговые компании: новые звезды облигационного рынка», «Средний бизнес на рынке публичного долга: условия для развития». Своим видением ситуации поделились более 30-ти топ-спикеров.

«Без всяких сомнений, рынок облигаций будет расти», — выразил мнение большинства участников форума директор департамента финансовой политики Минфина РФ Иван Чебесков. Для этого, по его мнению, есть все предпосылки. «Во-первых, ушла часть иностранных инвесторов. Во-вторых, у нас нет возможности привлекать займы в виде еврооблигаций и инструментов иностранного финансирования — например, таких, как внутригрупповые займы из-за рубежа. В связи с этим будет огромный спрос на новые деньги, потому что надо развивать компании, которые у нас есть, и те, которые оставили иностранцы», — отметил представитель регулятора.

19 октября 2022 г. в гостинице Интерконтиненталь Москва Тверская состоится конференция «Будущее облигационного рынка: возвращение к росту», организованная рейтинговым агентством «Эксперт РА» и аналитической компанией «Эксперт Бизнес-Решения».

Форум «Эксперт РА» — ключевое событие осени для участников рынка публичного долга. Площадка, на которой регуляторы, организаторы, эмитенты, инвесторы и компании инфраструктуры финансового рынка обсуждают актуальные вызовы и возможности российских облигаций.

В этом году участникам мероприятия будет представлена расширенная деловая программа: запланированы пять дискуссионных и практических сессий, в рамках которых выступят более 30 топ-спикеров. В завершение мероприятия гостей ожидает знакомство с коллекцией вин от специального партнера.

Аудитория: регуляторы, руководители федеральных органов власти, инвестиционные компании и банки, эмитенты, институциональные и частные инвесторы, представители биржи, инфраструктуры и СРО фондового рынка, аудиторы и консультанты, СМИ.

Программа и регистрация на сайте мероприятия.