Блог им. ascod86 |Варианты покупки волатильности на американском рынке

Поскольку много месяцев на фондовом рынке США сохраняется низкая волатильность, можно купить опционы на его падение очень дешево. Если S&P 500 за месяц снизится на 7% можно заработать в 25 раз больше, чем потратили на покупку опционов. Это дает возможность открыть длинные позиции на волатильность с асимметричным доходом.

  • iPath® S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX) — является лидером по оборотам.

Базируется на индексе, состоящем из краткосрочных фьючерсов на VIX. Покупка данного актива несет под собой определенные риски, которые с первого взгляда не видны на поверхности: 1. волатильность базового актива очень высока и может достигать 10% и более. 2. Динамика VXX может серьезно не совпадать с поведением VIX, возможно большое запаздывание. Помимо этого, VXX не подходит для долгосрочной позиции, так как цена снижается на 5-10% в месяц, это снижение вызвано потерями за перенос позиции перед экспирацией, происходит, когда фьючерс находится в контанго.



( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW