комментарии Альфа-Инвестиции на форуме

Кто такие «золотые жуки» и стоит ли к ним прислушаться

Среди инвесторов выделяют отдельную группу, которую принято называть «золотыми жуками». Это сторонники консервативного подхода к сохранению капитала, которые рассматривают золото как ключевой защитный актив. Они с настороженностью относятся к фиатным валютам, критикуют политику центральных банков и считают золото более устойчивой формой денег. В этом материале разберёмся, в чём суть их взглядов и какую роль драгметаллы могут играть в инвестиционном портфеле.

Кто такие «золотые жуки»

Термин «золотой жук» (gold bug) используется для обозначения инвесторов, которые рассматривают золото как ключевой элемент долгосрочной стратегии сохранения капитала. Такие инвесторы, как правило, скептически относятся к устойчивости фиатных валют и считают, что золото способно обеспечить защиту от инфляции, кризисов и потери доверия к финансовой системе.

Важно понимать, что бумажные деньги (фиатные деньги) сами по себе не имеют внутренней стоимости — их ценность основана только на доверии к государству, которое их выпускает​.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Доллар почти по 80 рублей. Как на этом заработать

Российский рубль находится на максимумах с лета 2023 года. За доллар дают уже около 80 руб. Хороший момент, чтобы добавить валютные инструменты в свой портфель, ведь такой крепкий рубль с нами ненадолго.

Что происходит с рублём

Российская валюта укрепляется с начала года. В паре с долларом США она выросла на 25,5%. Официальный курс доллара ЦБ составляет чуть больше 80 руб., валютная пара CNY/RUB на Московской бирже торгуется в районе 11 руб.

Сейчас мало кто из аналитиков готов дать однозначное объяснение, почему рубль настолько крепок. Сильная фрагментация валютного рынка из-за санкций приводит к повышенной волатильности и затрудняет привычный анализ.

Также свободная ликвидность может перетекать в рубль, чтобы зафиксировать высокие ставки перед их снижением. Помимо внутренних инвесторов, интерес к этой возможности могут проявлять и нерезиденты на фоне потепления во внешней политике. Ослабление доллара США на мировой арене из-за агрессивной политики президента Трампа и его конфликта с главой Федеральной резервной системы тоже сказывается на курсе рубля к доллару.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что говорят скользящие средние о прошедшем снижении рынка

Индекс МосБиржи в апреле обновил годовые минимумы, а затем начал восстанавливаться. Мы проверили редкий, но эффективный сигнал ширины рынка: сколько акций торгуются выше своих скользящих средних. Анализ показывает, что сейчас рынок может находиться в точке разворота.

О подходе

Скользящие средние (SMA) — один из базовых инструментов технического анализа. Они показывают усреднённую цену актива за определённый период и помогают определить тренд.

Однако, помимо анализа одной акции, в США и других развитых рынках активно применяется один из вариантов подхода анализа ширины рынка — оценка того, какая доля всех бумаг находится выше своих скользящих средних.

Мы адаптировали этот подход к Индексу МосБиржи: для всех компонентов рассчитали долю бумаг, торгующихся выше своих 50-дневных (SMA50) и 200-дневных (SMA200) скользящих средних.

На что указывают скользящие средние

Анализ доли акций выше скользящих средних позволяет оценить общее состояние рынка — его внутреннюю силу или слабость. Получившийся индикатор помогает определить, когда рынок перегрет или, наоборот, перепродан.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Marine03, здравствуйте!

Есть 2 решения:

1. Панель могла оказаться за пределами зоны видимости экрана, чтобы её вернуть нужно:
— выбрать её в панели задач через Alt+Tab
— далее нажать комбинацию Alt+Пробел
— после этого переместить стрелками на клавиатуре эту панель в зону видимости экрана
— затем расположить с помощью мыши в удобном месте.

2. Можно откатить файл конфигурации до момента, когда проблемы не было. Для этого нужно:
— зайти в папку: %Пользователь%\AppData\Local\Alfa-Direct\UserConfig
— удалить оттуда последнюю конфигурацию автосохранения (имя начинается с AutoSave)
— после этого запустить терминал (он предложит выбрать и загрузить одну из сохраненных ранее конфигураций).

Золото — больше не защитный актив?

На фоне общемировых распродаж на финансовых рынках цены на золото также упали. За три дня драгоценный металл потерял с максимумов почти 6%. Разбираемся, стоит ли сейчас инвестировать в золото.

Золото больше никому не нужно?

Напротив, в периоды волатильности традиционный защитный актив пользуется повышенным спросом, особенно со стороны крупных международных инвесторов.Торговая война, которую развязывает Трамп, является идеальным политическим и экономическим фоном для роста цен на золото. И вот почему:

• Высокая инфляция в развитых странах, прежде всего, в США. Центральные банки только-только начали брать её под контроль впервые с 2020 года, как протекционистская политика Трампа вновь угрожает миру стагфляцией — экономическим спадом на фоне роста цен. Это серьёзная угроза для инвесторов, потому что реальные активы перестают защищать капитал от инфляции. Выход — золото.
• Высокий госдолг США ограничивает возможности Штатов по наращиванию долга по высоким ставкам. Это значит, что на фоне высокой инфляции инвесторам сложно найти низкорисковый долларовый актив, который мог бы надёжно защитить капитал от обесценивания. Реальные доходности слишком низкие и в случае разгона инфляции станут отрицательными.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Альфа-Турнир: 130 млн рублей для инвесторов
На рынках невесело, но любой кризис даёт хорошие возможности. Особенно если можно получить дополнительную прибыль — 130 000 000 рублей. Это призовой фонд второго турнира для инвесторов, который мы запускаем прямо сейчас 🔥



Будет два этапа:
👉 с 7 апреля по 31 июля с награждением в августе

👉 с 1 сентября по 26 декабря с награждением в январе 2026 года

Можно забрать сразу две награды 🤑

Какие будут призы

За регистрацию: всем новым участникам подарим акции за сделки в апреле ❤️

За доходность в лигах:

🥇 золотая: 4 приза от 1 до 4 млн ₽

🥈 серебряная: 35 призов от 50 тысяч до 1 млн ₽

🥉 красная: 100 призов по 20-40 тысяч ₽

За активность: тысячи призов от 2 тысяч до 1 млн ₽ каждый месяц самым торгующим.

 

Лайфхак: в веб-терминале для ПК за каждые 10 тысяч ₽ оборота шансы на победу увеличатся в пять раз❗
️

Как участвовать 

📍новички: жмите на ссылку и регистрируйтесь в турнире

📍участники 2024 года: вы уже в игре! Ищите свою карточку в профиле приложения или веб-терминале.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Marine03, здравствуйте!

Уточните, пожалуйста, вы используете стационарный или веб-терминал?

Юрий, в ближайшем обновлении исправим.

Здравствуйте, Юрий!

На данный момент у нас не реализован функционал подарочных акций в веб-терминале для ПК.
Вы можете использовать Альфа-Инвестиции Онлайн для продажи подарочных акций.

Новые возможности виджета «График» в веб-терминале Альфа-Инвестиции: кластерный график и редактирование сетки

1. Кластерный график.

В веб-терминале Альфа-Инвестиции появился кластерный график.

Кластерный график — это графическое отображение наторгованного объёма на ценовых уровнях для каждой отдельной свечи/бара. 

Функционал позволяет:

• увидеть количество проторгованного объёма в активе на каждом ценовом уровне свечи/бара;

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новые возможности виджета «График» в веб-терминале Альфа-Инвестиции: кластерный график и редактирование сетки

1. Кластерный график.

В веб-терминале Альфа-Инвестиции появился кластерный график.

Кластерный график — это графическое отображение наторгованного объёма на ценовых уровнях для каждой отдельной свечи/бара. 

Функционал позволяет:

• увидеть количество проторгованного объёма в активе на каждом ценовом уровне свечи/бара;

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Активы фондов денежного рынка: в марте динамика неустойчивая

Фонды денежного рынка — это привлекательный способ вложения свободных средств под высокую ставку и на любой срок. Мы регулярно отслеживаем изменение стоимости активов таких фондов, поскольку это может сигнализировать о смене настроений на российском рынке.

Биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФы) денежного рынка заслуженно стали популярным финансовым инструментом. Они дают инвесторам возможность практически безрисковых инвестиций на любой срок и под процентную ставку, близкую к ключевой. Для анализа мы используем шесть крупнейших фондов по стоимости чистых активов (СЧА) на 25 марта 2025 года:

• LQDT — ВИМ Инвестиции Ликвидность (360,6 млрд руб.)
• SBMM — Первая – Фонд Сберегательный (264,4 млрд руб.)
• AKMM — Альфа-Капитал денежный рынок (199,3 млрд руб.)
• TMON — Т-Капитал денежный рынок (127,4 млрд руб.)
• AMNR — АТОН – Накопительный в рублях (48 млрд руб.)
• BCSD — БКС Денежный рынок (23 млрд руб.)

Динамика активов

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Активы фондов денежного рынка: в марте динамика неустойчивая

Фонды денежного рынка — это привлекательный способ вложения свободных средств под высокую ставку и на любой срок. Мы регулярно отслеживаем изменение стоимости активов таких фондов, поскольку это может сигнализировать о смене настроений на российском рынке.

Биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФы) денежного рынка заслуженно стали популярным финансовым инструментом. Они дают инвесторам возможность практически безрисковых инвестиций на любой срок и под процентную ставку, близкую к ключевой. Для анализа мы используем шесть крупнейших фондов по стоимости чистых активов (СЧА) на 25 марта 2025 года:

• LQDT — ВИМ Инвестиции Ликвидность (360,6 млрд руб.)
• SBMM — Первая – Фонд Сберегательный (264,4 млрд руб.)
• AKMM — Альфа-Капитал денежный рынок (199,3 млрд руб.)
• TMON — Т-Капитал денежный рынок (127,4 млрд руб.)
• AMNR — АТОН – Накопительный в рублях (48 млрд руб.)
• BCSD — БКС Денежный рынок (23 млрд руб.)

Динамика активов

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Юрий Гутник, здравствуйте!

smart-lab.ru/my/alfa-investments/ — официальный блог розничного инвестиционного бизнеса Альфа-Банка, у нас есть отметка, подтверждающая подлинность профиля на платформе.

Мы публикуем в блоге материалы, написанные нашими авторами, также размещаем их на нашем официальном сайте: alfabank.ru/alfa-investor/ и в приложении Альфа-Инвестиции.

Возможно коллеги в поддержке не верно поняли ваш вопрос, мы направили им дополнительную информацию о блоге компании на Smart Lab.

Что лучше купить: Яндекс или Ozon

Два гиганта цифровой экономики, две крупнейшие компании роста, две самые популярные акции IT-сектора. Сравниваем их динамику, показатели, перспективы и выбираем лучшую из двух.

1. Масштаб бизнеса

По валовым показателям лидирует Яндекс: капитализация — 1,7 трлн руб. против 860 млрд руб. у Ozon, выручка — 1,1 трлн руб. против 616 млрд руб., прибыль (EBITDA) 189 млрд руб. против 40 млрд руб. Яндекс как минимум вдвое крупнее — один балл уходит ему.

С другой стороны, Ozon обслуживает денежные потоки, недостижимые для Яндекса. Структурно он близок к торговым сетям. Суммарный оборот на площадке составляет 2,9 трлн руб. в год, что больше, чем даже у Магнита — один балл Ozon.

При этом у каждого IT-гиганта своя ключевая ниша. Яндекс держит 66% поискового трафика в Рунете, в то время как Ozon 24% рынка онлайн-торговли. Де-факто почти монопольное положение Яндекса даёт ему ещё один балл.

2. Эффективность

Для инвестора, покупающего акции IT-сектора, важнейшие показатели — это темпы роста продаж и рентабельность. По ним можно судить, какими темпами, насколько стабильно расширяется компания и успешна ли её бизнес-модель.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что лучше купить: Яндекс или Ozon

Два гиганта цифровой экономики, две крупнейшие компании роста, две самые популярные акции IT-сектора. Сравниваем их динамику, показатели, перспективы и выбираем лучшую из двух.

1. Масштаб бизнеса

По валовым показателям лидирует Яндекс: капитализация — 1,7 трлн руб. против 860 млрд руб. у Ozon, выручка — 1,1 трлн руб. против 616 млрд руб., прибыль (EBITDA) 189 млрд руб. против 40 млрд руб. Яндекс как минимум вдвое крупнее — один балл уходит ему.

С другой стороны, Ozon обслуживает денежные потоки, недостижимые для Яндекса. Структурно он близок к торговым сетям. Суммарный оборот на площадке составляет 2,9 трлн руб. в год, что больше, чем даже у Магнита — один балл Ozon.

При этом у каждого IT-гиганта своя ключевая ниша. Яндекс держит 66% поискового трафика в Рунете, в то время как Ozon 24% рынка онлайн-торговли. Де-факто почти монопольное положение Яндекса даёт ему ещё один балл.

2. Эффективность

Для инвестора, покупающего акции IT-сектора, важнейшие показатели — это темпы роста продаж и рентабельность. По ним можно судить, какими темпами, насколько стабильно расширяется компания и успешна ли её бизнес-модель.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как высокий дивидендный сезон повлияет на Индекс МосБиржи

Впереди высокий дивидендный сезон. Большинство российских компаний выплачивают дивиденды за 2024 год в период с апреля до середины июля. После прохождения дивидендных отсечек стоимость акций снижается примерно на размер выплат. Подсчитали, сколько процентных пунктов может потерять Индекс МосБиржи из-за дивидендных гэпов акций крупных компаний.

Дивидендные гэпы по акциям из состава Индекса МосБиржи влияют на его динамику. После весенней ребалансировки 21 марта индекс включает 47 компаний. Оценили итоговый вклад от снижения этих акций после прохождения дивидендных отсечек.

Влияние «тяжеловесов»

Сейчас 77% веса Индекса МосБиржи приходится на 13 бумаг, именно их дивидендные гэпы окажут максимальное влияние на индекс.

Дивидендный гэп зачастую бывает несколько меньше размера выплат, поэтому при расчёте вклада в индекс мы заложили дисконтирующий коэффициент 0,85. С учётом веса акций дивидендные гэпы отнимут у индекса около 3,4 процентных пунктов (п.п.).

Общий вклад

Оставшиеся 34 акции имеют общий вес лишь немногим выше 23% и, по нашим расчётам, меньше половины из них будут выплачивать дивиденды в летний сезон. Итоговое влияние от этих бумаг на Индекс МосБиржи будет меньше 1 п.п.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Три идеи с фьючерсами: рубль, акции США, медь

Предлагаем три идеи, которые можно реализовать с помощью фьючерсов на Московской бирже: покупка контрактов на валютную пару USD/RUB, акции США и стоимость меди.

Потенциальная доходность идей указана в зависимости от размера гарантийного обеспечения (ГО), необходимого для открытия позиции по фьючерсу. Если вы не знакомы с фьючерсами, то рекомендуем изучить вводный материал на эту тему.

1. Рубль сильно укрепился, но надолго ли

Параметры идеи

• Покупка июньского фьючерса на доллар. Код контракта SiM5.
• Цена покупки: 88 500 пунктов.
• Цели и потенциал: 95 000 пунктов, +51% от ГО.
• Срок: 3 месяца.

Суть идеи

С начала года российский рубль значительно вырос — вчера, 18 марта, китайский юань и доллар США обновили минимумы с лета прошлого года. На наш взгляд, текущие уровни рубля долго не продержатся, и сейчас хороший момент для того, чтобы вложиться во фьючерсы на иностранные валюты.

Схожей точки зрения придерживается большинство экспертов. В частности, глава ВТБ Андрей Костин накануне заявил, что рубль вряд ли окрепнет «сильно больше», чем сейчас. По мнению вице-премьера РФ Александра Новака, в среднем по результатам года рубль вернётся к значениям, которые заложены в прогнозе социально-экономического развития (96,5 руб. за доллар).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Три идеи с фьючерсами: рубль, акции США, медь

Предлагаем три идеи, которые можно реализовать с помощью фьючерсов на Московской бирже: покупка контрактов на валютную пару USD/RUB, акции США и стоимость меди.

Потенциальная доходность идей указана в зависимости от размера гарантийного обеспечения (ГО), необходимого для открытия позиции по фьючерсу. Если вы не знакомы с фьючерсами, то рекомендуем изучить вводный материал на эту тему.

1. Рубль сильно укрепился, но надолго ли

Параметры идеи

• Покупка июньского фьючерса на доллар. Код контракта SiM5.
• Цена покупки: 88 500 пунктов.
• Цели и потенциал: 95 000 пунктов, +51% от ГО.
• Срок: 3 месяца.

Суть идеи

С начала года российский рубль значительно вырос — вчера, 18 марта, китайский юань и доллар США обновили минимумы с лета прошлого года. На наш взгляд, текущие уровни рубля долго не продержатся, и сейчас хороший момент для того, чтобы вложиться во фьючерсы на иностранные валюты.

Схожей точки зрения придерживается большинство экспертов. В частности, глава ВТБ Андрей Костин накануне заявил, что рубль вряд ли окрепнет «сильно больше», чем сейчас. По мнению вице-премьера РФ Александра Новака, в среднем по результатам года рубль вернётся к значениям, которые заложены в прогнозе социально-экономического развития (96,5 руб. за доллар).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стратегии для сделок шорт. Когда их применять

Сделку шорт (или короткую продажу) используют, когда хотят заработать на снижении цены. Инвестор продаёт актив, который взял в долг у брокера, чтобы позже купить его по более низкой цене и вернуть брокеру. Прибыль составит разница между ценой продажи и ценой покупки. Рассмотрим несколько ситуаций, когда актуально использовать шорт.

Подробно о самих шорт-сделках мы рассказали в этом материале.

Шорт на сигналах технического анализа

Сделки шорт хорошо комбинируются с сигналами теханализа из-за фокуса на коротком горизонте инвестирования. В зависимости от используемых индикаторов и особенностей торговой системы у каждого трейдера могут быть разные сигналы для шорта. Самые распространённые из них:

• Перекупленность или дивергенции по осцилляторам.
• Пересечение скользящих средних.
• Пробой поддержки или коррекция от сопротивления.
• Свечные паттерны и различные фигуры (например, «Голова и плечи», «Двойная вершина»).

Пример. Акции АЛРОСА перекуплены на часовом таймфрейме по RSI. Более того, обновление ценовых максимумов не сопровождается новой вершиной на графике котировок — сформировалась медвежья дивергенция. Появилось сразу два сигнала для продажи по теханализу — в итоге акции падают.

Авто-репост. Читать в блоге >>>