Национальный швейцарский банк SNB согласно словам президента банка Томаса Джордана готовится действовать против подорожания франка. В интервью Блумберг в субботу шеф SNB сказал, что надеется что во Франции победит вменяемый кандидат, выступающий за свободный рынок. Однако он не может исключить того, что давление удорожания франка усилится. В связи с чем, SNB готовится применить отрицательную ставку, а также интервенции с целью ограничить удорожание франка. Из за роста курса фрака дорожают экспортные швейцарские товары за границей, и тормозится экономика республики.

Швейцария остается в прицеле США, в ночь на субботу министерство финансов США опубликовало отчет, в котором подвергло критике швейцарский ЦБ SNB, за то что SNB ослабляет швейцарский франк. США желают чтобы эти действия были сделаны прозрачными, согласно объяснению Рейтер. Также Швейцария должна на рынке производных инструментов ограничиться влиянием лишь на краткосрочные выбросы курса франка.

Швейцарский франк пользуется спросом у инвесторов в кризисные времена, как тихая гавань. Однако SNB считает курс франка завышенным, и пытается любыми средствами предотвратить дальнейшее повышение курса. Дорогой франк тормозит экспорт швейцарских товаров. SNB ослабляет франк тем, что печатает его, и покупает например евро. США оценивают интервенцию SNB порядка в 66 миллиарда долларов в год.
Вместо интервенций, Швейцария могла бы сделать ставку на традиционные инструменты, как например процентную ставку, говорится в американском отчете. Сейчас процентная ставка в Швейцарии составляет минус 0.75%, одна из самых низких в мире.
США также наблюдают за Китаем, Японией, Кореей, Тайванем и Германией, пока однако эти страны не удовлетворяют критериям США, чтобы считаться манипуляторами валютой.

Частный швейцарский банк Julius Bär переносит часть расходов от отрицательных процентов на сотрудников. Институт таким образом распределяет штрафные проценты, частично их оплачивает банк, частично клиенты, и частично советники клиентов. Об этом в понедельник сообщила пресс-служба банка, тем самым подтвердив статью из швейцарской газеты SonntagsBlick. Советники клиентов могут решать, какую часть расходов переносить на клиента, или же все оплачивать из собственной кассы. Какие либо конкретные детали, сколько конкретно клиентов платит за отрицательные проценты банк не сообщил.
Причиной всему отрицательная ставка 0.75% центрального банка Швейцарии SNB, которая действует с начала 2015 года, для капиталов выше определенной границы. Особенно страдают частные банки, где богатые клиенты предпочитают держать сбережения в наличности, а не в акциях или облигациях.
Крупные банки UBS и Credit Suisse также переносят расходы на крупных клиентов и фирмы. Штрафные проценты для частных клиентов в Швейцарии до сих пор исключение.
SNB хочет сделать франки непривлекательными для инвестиций и тем самым предотвратить дальнейшее его удорожание.

Цукерберг держит все еще 0.17%, однако контролирует фирму через другую категорию акций. Для SNB акции фейсбука часть обширного портфолио акций, стоимостью порядка 127 миллиардов франков. Примерно половина — инвестиции в акции США, как следует из протоколов надзорного органа США SEC

Таким образом SNB занимает особую позицию среди центральных банков, так как ни FED, ни EZB не инвестируют в акции. Также как и другие центральные банки, SNB пытается ослабить свою валюту, и таким образом сделать швейцарские товары более доступными за границей, и таким образом подстегнуть экспорт и дать толчок экономике. Чтобы этого достичь, банк продает франки и покупает акции и облигации в Евро, долларе и других валютах.

В данный момент портфолио производных размером 635 миллиарда франков на 20% состоит из акций, и их доля увеличивается. В 2010 году доля акций составляла 10%, в 2015 году уже 17%.

Инвестиции в акции однако опасны. Так в первом полугодии портфолио акций SNB потеряло в стоимости порядка 200 миллионов франков, однако банк получил 1.7 миллиарда франков дивидендов в тот же период.

( Читать дальше )

Alternative Bank Schweiz (ABS) вводит в следующем году штрафные проценты по вкладам частников. Это необходимо так как институт из за своих инвестиционных критериев хранит большую часть наличности в швейцарском национальном банке (SNB), обьяснила пресс-секретарь банка в пятницу.
Таким образом ABS становится первым банком страны, который берет штрафные проценты по вкладам мелких клиентов.
SNB ввел отрицательные проценты для банков в январе, чтобы притормозить приток иностранных денег в франки. Ряд банков перенес практику отрицательных процентов на богатых клиентов.

ABS сообщил своим клиентам следующее: с 1 января 2016 вводится -0.125% для обычных частных счетов, для вкладов свыше 100 000 франков действует ставка -0.75%
Для фирм сумма вклада от миллиона франков, для объединений от 500 000.
Также увеличиваются тарифы по обслуживанию счета.

Экономисты требуют введение этих правил уже некоторое время. Следующий логический шаг в цепочке — запрет наличных денег! Только в этом случае можно будет обеспечить действенность штрафных процентов по вкладам.

Немецкий бундесбанк высказался однозначно против запрета наличности. Однако ЕЦБ может протолкнуть это решение без оглядки на национальные банки, большинством голосов.