файл со ссылками https://drive.google.com/file/d/171yu... Тайминг 00:00 старт 01:21 как ММ используют теханализ и алгоритмы клиентских ботов 03:02 программа вебинара про СПАН, СУР и Модуль расчета ГО 04:02 интервью про СПАН, расчет ГО и про риски на бирже 04:43 архивные документы МБ про СПАН 05:58 про три компетенции на срочных рынках 06:40 ст.200 ГК о продлении срока исковой давности по делам 2018 и 2020 годов. 08:50 почему все говорят «играть на бирже», «делать ставки на бирже» Очень интересные каналы появились у наших Питерских крипто энтузиастов. Вот интересное видео про криптобиржи, и я добавил сюда свой тайминг, но без гиперссылок… Но тут самое важное. На 26 минуте про теханализ и на 28 минуте про то как Маркетмейкеры покупают алгоритмы роботов и потом играют против них. Тема маркетмейкинга весьма закрытая тема, вот на 16 минуте как раз обсуждается вопрос где грань между ММ и манипуляциями. Все эти вопросы мы планируем более подробно обсудить на нашем ближайшем вебинаре,. В программе будем много актуальных вопросов.

( Читать дальше )

У нас в ВШЭ был короткий курс по биржевым торгам и там была деловая игра… Мы подавали заявки, потом формировали очередь, считали точку максимального объема. Максимальный объем -это принцип дискретных аукционов. Но в дискретных аукционах не принимают участия никакие арбитражеры, им там нечем захеджиться, потому что время аукциона как правило случайное и невозможно или очень сложно совершить вторую сделку на другой бирже. Поэтому и маркетмейкерам там нечего делать. Хотя они и могут там работать просто как дилеры, на свой счет, но без меток для маркетмейкинга.
Но сессия проводится с другим видом аукционов -НДА. НДА это по сути это два отдельных аукциона — на продажу и на покупку. Какой из них исполнить решает маркетмейкер, точнее алгоритмы его нейропакета. И критерий максимума объема там не работает, потому что ММ может своими деньгами или бумагами искажать реальное соотношение спроса и предложения.
Хронометраж
1:00 масонский клуь специалистов

( Читать дальше )

Хронометраж
2:00 в США уже 10 лет не могут ввести закон о противодействии манипуляциям на товарных рынках
3:22 ЦБ требует ограничить выставление агрессивных заявок
6:35 Маркетмейкинг делается в формате манипулирования

10 лет назад один трейдер обрушил рынок США. Сегодня он избежал наказания...

И вот как раз показан случай, когда человек мог работать с программами, мог нажимать кнопки или придумывать алгоритмы торговли, но не понимал глубинного смысла всей этой деятельности.
То, что он принимал за мошенничество было всего лишь легитимной работой маркетмейкера. Но как только он решил так же работать, его поставили на место.

( Читать дальше )