комментарии Andrey Vlasov на форуме

  1. Логотип АФК Система
    АФК «Система» (MOEX: AFKS), чей долг в 2017 г подскочил на 70% из-за необходимости расплачиваться с «Роснефтью» (MOEX: ROSN) в рамках мирового соглашения, намерена агрессивно сокращать этот показатель в ближайшее время.

    Как сообщил в ходе телефонной конференции с аналитиками глава холдинга Андрей Дубовсков, долг корпоративного центра АФК планируется снизить с 227 млрд руб. до 150-180 млрд руб. на конец 2018 г. и до менее чем 150 млрд руб. к концу второго квартала 2019 г.

    Тимофей Мартынов, стоимость долга 9-10%, рефинансировать будут. Активы не продали, значит долг комфортный. Начнет напрягать, скинут часть на МТС и др.

    Andrey Vlasov, долг все таки некомфортный, поэтому и говорят о приоритете его уменьшения. Рефинансируют это, конечно, хорошо, но скажется это только через год.
    Я вот не понимаю как они при ЧП 33 миллиарда (очень хорошей), собираются к концу года сократить долг на 50+ миллиардов.

    Антон С, себе меньше откусят и покажут спрятанное. чп любую нарисовать можно, а долг платится деньгами.
  2. Логотип АФК Система
    АФК «Система» (MOEX: AFKS), чей долг в 2017 г подскочил на 70% из-за необходимости расплачиваться с «Роснефтью» (MOEX: ROSN) в рамках мирового соглашения, намерена агрессивно сокращать этот показатель в ближайшее время.

    Как сообщил в ходе телефонной конференции с аналитиками глава холдинга Андрей Дубовсков, долг корпоративного центра АФК планируется снизить с 227 млрд руб. до 150-180 млрд руб. на конец 2018 г. и до менее чем 150 млрд руб. к концу второго квартала 2019 г.

    Тимофей Мартынов, стоимость долга 9-10%, рефинансировать будут. Активы не продали, значит долг комфортный. Начнет напрягать, скинут часть на МТС и др.
  3. Логотип АФК Система
    Что-то как-то не слишком низко полетела. Распадская пикировала намного эффектнее.
    Видимо, а) все пугливые давно уже вышли из Системы и боялись заходить, б) часть людей ещё на что-то надеются в мае.
    А остальные все долгосрочные инвесторы.

    Лыжник, долгосрочные еще докупились и спекулянты под майские дивы тоже.
  4. Логотип Мечел
    Мечел АП дивиденды 23 рубля?

    Сегодня прошел слух по каналам, что мечел удовил показатели прибыли за 2017г.   
    При выплате 20% на двиденды, получается 23 рубля 15 копеек. 

    У кого нибудь есть информация точнее?   Информацию они раскроют в  четверг,  не хочется лоханутся. 

    lucky luke, дивы от кредиторов зависят, сколько позволят, но думаю 10 руб макс
  5. Логотип АФК Система

    EZ, неправильно выразился. Сравнил капитализацию с капитализацией.

    Сергей Тысячный, бесполезно сравнивать капитализацию, надо сравнивать стоимость (капитализация + долг).

    EZ, минус деньги на счетах
  6. Логотип АФК Система
    Без «Мирового оброка» получается более 30 млрд. прибыли и ее рост в 3 раза. Для такого сложного года сработали на отлично. Дивидендная идея сохраняется, вечером может быть озвучат.
  7. Логотип Русагро
    Открытие пушит Русагро с целью 950


    Тимофей Мартынов,

    Всем привет, но есть и минусы
    Аргументы против:
    — не совсем высокая дивидендная доходность акций. Прогнозируемые выплаты: 13.04.2018 — 14.87р на акцию и 14.09.2018 — 11.15р., то есть около 4.5%.
    — акция попала в лист ожидания на исключение из базы расчета индексов РСТ и МосБиржи в из-за пониженной ликвидности, макс думаю 650))

    Алексей, да, дивдоходность теперь не радует, но что лучше купить, дивдоха кот скорее всего в будущем пойдет вверх или та, кот может пойти вниз? Ответ очевиден.Индексы, шмындексы, ликвидности- это всё для спекулянтов, если компания будет восстанавливаться, то всё это придет, и ликвидность и… и т.д.

    Владимир Музалевский, а компания будет восстанавливаться?
    Я так понял что вся надежда на мега проект на дальнем востоке, но китайцы ещё те жулики. Не удивлюсь если они за копейки согласятся эту свинину покупать.
    Кроме того общемировой рост протекционизма.

    Роман Ранний, если подитожить, то что этот год-год покупки агры у меня сомнений не вызывает, только непонятно когда начинать, некот начали уже сейчас… а своё мнение я уже описывал здесь.

    Владимир Музалевский, отпадали до отчета, расти тоже будут заранее, набирать можно по графику
  8. Логотип ОАК
    ОАК — чистая прибыль по РСБУ в 2017 году выросла на 10% — до 1,1 млрд рублей

    Чистая прибыль «Объединенной авиастроительной корпорации» (ОАК) в 2017 году по РСБУ выросла на 10% по сравнению с 2016 годом – до 1,1 млрд рублей. Об этом сообщил вице-президент корпорации по экономике и финансам Алексей Демидов.

    Выручка составила 428,8 млрд рублей, превысив на 9% показатель 2016 года.

    Демидов подчеркнул, что результаты по МСФО будут отличаться от результатов по РСБУ. Это связано с различиями в подходах к оценке выручки, отражения себестоимости НИОКР и создания резервов.

    РНС


    редактор Боб, отличная новость, решили прибыль показать, дивы интересно будут, всё таки государственная корпорация
  9. Логотип Магнит
    получается до 4200 точно лететь?....

    MONEY BOX, никуда лететь не надо, отчет 1 кв. покажет изменения, а лучше 6 мес.
  10. Логотип Русал
    До апрельского решения по акциям Норникеля выше не пойдет. Решат с акциями, начнут бодаться за дивиденды ГМК. Если цена аллюминия продолжит падение, то потянет русал за собой.
  11. Логотип ОГК-2
    По ДПМ самая перспективная в холдинге, текущий момент хорош для набора долгосрочной позиции.
  12. Логотип Русгидро
    Борода инвестора про отчетность Русгидро:
    vk.com/wall-160689000_445

    «Вышел отчет Русгидро. Многие инвесторы считают компанию чуть ли не лучшей долгосрочной идеей на нашем рынке. Действительно, энергия ГЭС одна из самых дешевых в мире. А вот с компанией и долгосроком попробуем разобраться.
    Начнем, как всегда с операционных результатов. Выручка компании снизилась. Менеджмент не любит снижение производственных результатов, поэтому поясняет, что снижение показателей произошло из за продажи ЭСКБ(я тоже гуглил, что бы узнать, что значит данная аббревиатура). Поверим менеджменту и сыграем в их игру. Без учета этой самой ЭСКБ выручка от операционной деятельности выросла ажж на 1.2%!!! В то же время операционное расходы подскочили на 5,6%. Не позитивно. Рост общей выручки произошел исключительно благодаря росту субсидий почти в 2 раза с 17 др 32 млрд рублей!!! Специально приложил слайд с пояснением этого пункта. Государство, стимулируя развитие дальнего востока, снизило тариф на электроэнергию и компенсировало субсидиями выпадающие доходы Русгидро.
    Прибыль от операционной деятельность без учета все того ЭСКБ выросла на 4.6%. Хорошо. EBIDTA так же показала неплохой рост на 3.7 %.
    Теперь самое интересное. Чистая прибыль сократилась почти вдвое с 39.7 до 22.5 млрд. Компания получила убыток по форвардному с ВТБ. Эту ситуация исправится в случае роста цены акции до 1 рубля. У компании есть на это еще 4 года. Так же компания уже второй год показывает огромные убытки от обесценения основных средств и дебиторской задолженности. Фактически компания ежегодно признает свои инвестиции неэффективными. А инвестиций у компании очень много. Такой замкнутый круг. Много инвестируем, потом обесцениваем и дальше много инвестируем. Когда закончится порочный круг сказать сложно. На закуску вот такая хорошая новость:
    www.vedomosti.ru/business/articles/2017/12/18..
    Перейдем к мультипликаторам. Debt\EBIDTA=1.13. EV\EBIDTA = 3.84
    P\E= 12.5 P\Eскор=4.5.
    Как видим мультипликаторы средние и никакого апсайда не видно. Если компания выплатит 50% прибыли РСБУ дивиденд составит примерно 5 копеек или ДД 7%. При этом компании придется заплатить почти 100% прибыли МСФО. Учитывая очень обтекаемые ответы менеджмента на конференцколле я бы не рассчитывал на такую щедрость и жду 50 % МСФО, возможно скорректированного на какие-то не денежные статьи и дивиденд 3-5 копеек. Вероятнее 3.
    Резюме. Средняя ДД вкупе с продолжением неэффективных строек и списаний. Компания не попадает в мой портфель.
    Успешных инвестиций! С уважением, Бронислав.»

    Тимофей Мартынов, основное списание от форварда по ВТБ прошло в прошлом году по текущему курсу, для повторного списания курс должен быть ниже текущих котировок, что врядли. Вообще весь этот договор с ВТБ структурирован таким образом, что к концу срока ВТБ как маркет-мейкер поднимет до рубля сведя баланс к нулю. Так что эти списания с большой вероятностью будут прирастать к будущим прибылям. По-инвестициям на Дальнем Востоке обсуждается введение ДПМ2 для гарантированной доходности, а пока выпадающие доходы компенсируются государственными субсидиями. По операционным результатам гидро-генерация действительно самая дешевая, тепло-генерацию активно модернизируют для повышения рентабельности. Технически Русгидро скорректировплась очень хорошо на фоне остальной генерации и для такой крупной компании текущие уровни выглядят привлекательно для инвестиций, спекулятивно возможны 70-72.
  13. Логотип Русгидро
    Бумага на 100% кукловодская. Надо, и на рупь свозят. Сейчас пока вероятно высадка шортистов по факту отчёта.
    Снижение прибыли в основном от переоценки форварда с втб.
    А дивы думаю 50% рсбу будут в этом году, не так уж и плохо.

    Alex666, объем большой для кукла, по стопам шортистов отскочила. Снижение прибыли от переоценки ОС на дальнем Востоке больше чем от форварда, но форвард в том году действительно большой. Дивы 50% от РСБУ или МСФО главный вопрос. А перспективы, да есть
  14. Логотип НКХП
    Много держат кеша на валютном счете, валютный риск большой. С выкупом хозяйства есть пруф?
  15. Логотип Русгидро
    «Русгидро» повысило свою оценку инвестиций, необходимых для модернизации тепловых электростанций (ТЭС) в Дальневосточном федеральном округе (ДФО), до 300-350 миллиардов рублей, сообщил первый заместитель гендиректора компании Джордж Рижинашвили в ходе телефонной конференции.

    Тимофей Мартынов, оценка объема инвестиций. При этом он уточнил, что доля вложений Русгидро в этом объеме не определена и без ясного их исиочника, а именно ДПМ' они в этот проект вкладываться не намерены.
  16. Логотип Саратовский НПЗ
    Роснефть вроде несколько раз пыталась продать Саратовский НПЗ. По крайней мере прощупывала рынок. После покупки Башнефти, там большие недозагруженные мощности для переработки. Интересно что будет с огромными займами Роснефти превышающими капитализации Саратовского НПЗ при продаже? Есть мнения, в случае развития данного сценария?

    Роман Пинчук, может и продадут когда-нибудь, но пока ремонтируют
  17. Логотип Магнит
    Перед продажей часто выкачивают ликвидность из компании. Судить можно будет через полгода управления новым собственником.
  18. Логотип Русгидро
    0.7 будет, как думаете?

    Руслан Валерьевич, 0.72
  19. Логотип Русал
    бумага хорошо коррелирует с Al на LME

    сегодня за полдня прошел объем больше, чем за полную торговую сессию в течение последней недели. кто-то продает, а кто-то активно подбирает. к тому же, спрос в последнее время превышает предложение на 170-200%. не должна она уйти вниз.

    Дмитрий, идет вниз без коррекций и если с дивами Норки не решат, то будет еще ниже.
  20. Логотип Магнит
    Много инвесторов набилось, будут высаживать, долгий боковик или поход вниз по стопам. Рост через год-полтора на отчетах нового собственника.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: