Есть инвестиционная стратегия — усиленные инвестиции. Есть она на Финам автоследовании и в Тинькофф. Стратегия вроде одна и та же а результаты различаются на этих сервисах в разы:

доходность в финам автоследовании 47% за год и 9 месяцев


а доходность в тинькофф инвестициях уже 108% за этот же период.

( Читать дальше )

Тимофей Мартынов в описании инвестиционной философии mozgovik research привел такой аргумент:

Мы против автоследования, так как запредельные комиссии за активное управление стимулируют управляющих идти на повышенный риск ради высокой доходности, при этом при сравнении с долгосрочной доходностью индекса комиссии за активное управление выглядят недопустимо высокими. Автоследование выгодно брокерам, управляющим, но никак не клиентам. Среди тысяч клиентов брокеров всегда найдется десяток управляющих, случайно показавших сверхвысокую доходность на отдельном участке времени, которые впоследствии заканчивают обнулением счетов. 

Я в корне несогласен с этим. Только долгосрочный независимый трек-рекорд определяет нас как инвестора. А на словах мы все можем говорить что угодно. Я не сомневаюсь что мозговик делает качественный аналитический продукт, но обратных примеров гораздно больше.

Результаты управления небезизвестного Кречетов (ссылка на стратегию)

А это «достижения» Василия Олейника (ссылка).

( Читать дальше )

Сравнивал результаты лидеров comon (по количеству счетов в управлении) со своими (19,16%) и вот что получилось:

Индекс Мосбиржи полной доходности 8,21% 

В таблице не учтены проскальзывание и плата за плечи (которые присутствуют на многих стратегиях), что снижает доходность клиентов.

Срок для каких-то выводов слишком мал, будем наблюдать дальше.

На странице с стратегиями — лидерами comon доходность в 100% годовых и более ни кого не удивит. Но как дело обстоит с надежностью? Чтобы понять это мы воспользуемся двумя параметрами — максимальным уровнем просадки в 25% и возрастом стратегии.

На момент создания поста (19.01.2020) на сервисе было зарегистрировано 912 стратегий автоследования.

Из них прибыльных — 607 стратегий.

Прибыльных, с просадкой не более 25% — 452 стратегии.

Прибыльных, с просадкой не более 25% и сроком существования не менее 1 года — 187 стратегий.

Прибыльных, с просадкой не более 25% и сроком существования не менее 2 лет — 116 стратегий.

Прибыльных, с просадкой не более 25% и сроком существования не менее 3 лет — 53 стратегии.

Прибыльных, с просадкой не более 25% и сроком существования не менее 5 лет — 8 стратегий.

Задайте себе вопросы:

Ваша стратегия продержится более 5 лет?
Удержит ли она все это время максимальный уровень просадки не более 25%?