Блог им. YUROCK13 |А по какой формуле биржа считает доходность облигаций?

А по какой формуле биржа считает доходность облигаций?

   По мне если считать эффективную доходность длинных облигаций, числа не сильно больше от действительности, где предполагается реинвестирование купонов с такой же доходностью. А если считать короткие, с одним купоном в момент погашения, то какой то вообще бред. Возьмем к примеру ОФЗ26227 и посчитаем доходность по цене.

Доходность = (Номинал + Купон)/(Цена + НКД) — 1 = (1000 + 36,9)/(979,39 + 13,79) — 1 = 0,04402
Переведем в проценты
Доходность = 4,402%
Переведем в годовые проценты.
Доходность = 4,402*366/117 = 13,77%, а КВИК показывает 14,79%. Врет больше чем на процент, или в чем подвох?

Блог им. YUROCK13 |Что я ожидаю от ЦБ.

А я ожидаю от ЦБ ставку в 11-12% минимум, иначе они не смогут контролировать процесс и ситуация полностью выйдет из под контроля. Бюджет РФ и так себя компенсирует за счет эмиссии, доходы явно ниже расходов. Вы представляете, если население, имеющееся на счетах рублевые депозиты, массово кинется менять на любую валюту или совершать покупки, плюс, за счет эмиссии новых рублей, от которых тоже начнут избавляться, как от «прокаженных».
   Огромные затраты на  конфликт, которые нужно увеличивать, причем кратно, чтобы не проиграть.
   Нас ждут веселые времена, я даже жду ставку процентов 15 и выше. Государству придеться принимать меры для удержания рублевых депозитов минимум в той сумме, которая сейчас, или даже принимать меры по их увеличению, при такой эмиссии. Если оно этого не сделает, каюк финансовой системе. 


Блог им. YUROCK13 |Выпустили!!!)))

   Вся игра в этом году на бирже складывалась для меня более чем хорошо. Одна глупость только портила всю картину, это покупка облигаций 26233, на них я очень сильно впоролся и ни как не мог найти в себе силы признать убыток и выйти. Сегодняшний дискретный аукцион только добавил печали, опустив результат по этим облигациям на -30%. Настроение было грустная — грусть.  Чуда не произошло, да и какое может быть чудо, санкции, война. Чтобы все это переварить денежная эмиссия будет наверняка не меньше 30%, а то может как в 90 года и за сотку перевалить, не пойми на какое чудо я собрался надеяться.
 И в друг не с того не с сего доходность стала меньше 14% годовых, а закончилось на 13,25. Начал продавать я свои по 54,9, а закончил по 57,1. Это фантастика, из такого дерьма и глупостей вылез с такими малыми убытками. А учитывая плюс на акциях и суммарный результат тоже положительный, это просто волшебство по другому не назову. В такой геополитической ситуации, при ключевой ставке 20% выкупать с доходностью меньше 14%. Ай да ЦБ, ай да Эльвира. Я Вас люблю!!!) Одним словом чудо-чудное!) 

Блог им. YUROCK13 |Без эмоций, план как зарабатывать дальше!

  По сути план абсолютно идентичный 2014 году. То, что боевые действия намечаются было абсолютно ясно всем, кто наблюдал за происходящими событиями, просто многие отказывались в это верить по каким то своим внутренним убеждение. Все мировые СМИ об этом предупредили, тот кто смотрит на карту гугла время от времени, заметил бы, сколько войск было сконцентрирована, оборудованы склады и даже ветки железной дороги построены. Так и отказ заблаговременный от перелетов над Украиной тоже исходил не просто так. Самое главное было воспринимать факты, а не упороться на своем мировоззрении, типа, как такое может быть, если их все дети там...
 
  Нужно было всего навсего на это время выйти из активов, и войти в мировую валюту типа юань, доллар, евро. Я из активов вышел, но валюту не купил.
 
  Затем когда началась паника и торги зашли на планки начал покупать акции. Которые отскочили принеся более ляма прибыли. Часть я уже зафиксировал, закрыв, процентов 70% еще в бумагах, жду открытия фондового рынка. Думаю, после запрета удовлетворять сделки на продажу на нашем рынке просадка будет маленькая, тем более она еще компенсируется ростом валюты, даже возможно, что акции экспортеров пойдут вверх.

( Читать дальше )

ОФФТОП |Есть бог на свете!)))

 Вчера, послушав, стенания Грушко — Захаровой, аж расстроился, подумалось, что с такой дебилами мы так далеко и не уедем! Который прям плачутся, что НАТО их послало куда подальше. Даже на понт нормально взять не могут дебилы — ять. Думал все, конец падению, аж расстроился. А сегодня смотрю исход «евреев» с нашей биржи продолжается. Великолепно, замечательно, когда 50% в ОФЗ!))) 
 

Блог им. YUROCK13 |Облигации как покасило, это что за шухер такой?

 ОФЗ — 26209 доходность к 9% подходит. Это что за тема такая, в кулуарах объявили, что войне быть?! На 0,5% больше ключевой уже!
Что — то очень непонятное и очень опасное происходит. Так доходность возросла. Явное бегство из долгового рынка, и ЦБ даже не стремится удерживать на разумных значениях.


Блог им. YUROCK13 |Индекс падает значительно, но без объемов.

  Панических распродаж точно нет. Все в основном держат, что купили. Такое ощущение, что нащупав баланс и обнаружив отсутствия желания покупать дальше «исполняет» местный маркетмейкер «Кукл», а с ним в резонанс пытаются войти и другие «алгоритмичные системы», в плюс или минус это уже другой вопрос. 
 
  Будим мы дальше расти или падать в первую очередь зависит от действий ЦБ и конъюнктуре цен на сырье.

  Если предположить повышение ключевой ставки еще на процент, при эмиссии в 8% и откат цен на сырьевых биржа, то однозначно у нас будет хорошая коррекция.
 
  Если сырье останется на своих ценах и не будет действий со стороны ЦБ, то волатильный боковик.

  Если ЦБ увеличит эмиссию при ослаблении ключевой ставки, а сырье продолжит рост, то будет рост, а если сырье начнет падение, то я думаю будет падение.

 Короче сейчас очень много факторов, за волатильный боковик и длительную коррекцию, на малых объемах рынок может падать, не интенсивно, но долго и на большой процент.

( Читать дальше )

Блог им. YUROCK13 |коррекция и отскок, что это было?

Мы наблюдали за прошедшие дни коррекцию, в некоторых акциях она даже превышало в сумме и двадцать процентов. Самое интересное, что такие движения, особенно в самых ликвидных фишках было спровоцировано очень низкими объемами, не превышающими даже в два раза среднедневных. И на таких низких объемах, Газпром падал на 5%. 
 Это свидетельствует лишь об одном, что приток денег закончился и начинается отток. И тот же «кукл» проверяет разные акции на прочность, желание покупать или продавать их другими участниками рынка.
 Есть «золотое» правило рынка, никогда не играй против «печатного станка». Это никогда не шорти, когда денежная эмиссия превышает ключевую ставку. И не покупай,  когда ключевая ставка равна или превышает денежную эмиссию. 
 Сейчас именно то время, когда денежная эмиссия сравнялась с ключевой ставкой. Наступил так называемый баланс, при котором происходит «очистка» экономики, отсутствует положительный приток денежной массы, и эффективные компании будут кушать не эффективные, борясь за пониженный спрос.  Такими методами наш ЦБ борется и корректирует инфляцию, что сначала вызывает рецессию. 

( Читать дальше )

Блог им. YUROCK13 |Видно кто голый купался!)

Наблюдаю за заливом нашего рынка и смотрю на динамику TCS и аж душа радуется, вспоминаются слова Баффета,-только отлив покажет, кто купался голый. С 8500 спикировать до 6500, а то ли еще будет, можно сказать, что в данный момент рынок эффективен, как некогда и «херне» указывает ее место. Акции с хорошей дивидендной подпоркой удар держат гораздо лучше, чем бумаги без них. 
 У меня по итогу года результат пока плюс 40%, было 45%, думал год хоть за 50 закончу, на новогоднем ралли и дивидендах, но коррекция внесла свои коррективы. Радует одно, что в ОФЗ-25083 есть еще 40% портфеля. Было больше, но после отчета начал покупать акции Русагро, которые попали под негативный каток нашего рынка. Но ничего страшного, еще куплю, потом продам, хоть немного на них налоговую базу уменьшу, а то жаба душит огромные деньги в виде налогов государству платить. По итогу года в сумме почти 500 тыс. получается.
 Всем профита, собираюсь на днях свой портфель с мнением о рынке опубликовать и эквити из кабинета открытия.

Блог им. YUROCK13 |Налог с купона по облигациям, требуется пояснение.

Тимофей написал топик, где было много слов от комментирующих, а смысла мало. Как я понимаю нынешний закон и как налог удерживает брокер. Если я не прав, то тогда поправьте меня. 
 К примеру я купил облигацию за 1024 рубля из которых 1000 номинал, а 24 это НКД и продержал ее до погашения. в момент погашения купон был 25 рублей. То получается на счет мне упало 1000 + 25*0,87 = 1000+21,75 =1021,75 рублей. 4,25  — Удержанный налог.  Но от операций с ценными бумагами у меня появляется отрицательная налоговая база, которая равна -24 рубля. 
 Если у меня положительная налоговая база от операций с ценными бумагами то по итогам года она будет уменьшена на 24 рубля и с нее уплачен налог 13%. Если налоговая база будет равна нулю или отрицательна, то тогда готовься писать письма в налоговую о избыточном удержанном налоге, прикладывай 3-НДФЛ справки, отчеты и может что- то да вернут. Я еще слышал, что убытки по операциям с ценными бумагами можно переносить на будущие года, но это не точно, убытков у меня никогда не было и я этим не пользовался.
 Я так понимаю, что налог на купон по облигациям, так же как и налог на дивиденды, брокер не удерживает, а налоговым агентом является эмитент, депозитарий. 
Жду детальных пояснений.

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн