​💰⛽Недавно прочитал такую идею, что на 2024 год лучше всего держать акции Сбера, акции Лукойла или Роснефти лучше будет продать. В крайнем случае лучше переждать в облигациях.

💡Насколько вообще имеет смысла данное утверждение? Понятно что сравнивать банковский сектор с нефтегазом нет большого смысла, но попробовать все таки можно.

— Альфа, Тинькофф, Атон делают ставку на рост Сбера в течение года до 300-319 рублей. Потенциал роста в среднем 13,8 процентов. К этому еще можно добавить дивиденды в районе 12 процентов. То есть рост + дивиденды в течение года могут суммароно дать 25 процентов.

— Лукойл. Брокеры считают, что цена может вырасти до 8500 р за одну бумагу. Потенциал роста около 29 процентов. Дивиденды ( прогноз на ближайщие 12 месяцев) – 10-11 процентов ( Атон – 18 процентов). Возможный доход за год – 39 (47) процентов.

— Роснефть. Брокеры и различные инвест дома ничего не считают… Шутка конечно, но все таки в топ идей на 2024 год данную компанию не включают.

( Читать дальше )

💡Исключили Роснефть и добавили Алроса.
Роснефть исключается на фоне снижения стоимости нефти марки Brent и расширения дисконта к ней российской Urals. Дисконт уже достиг $18 за баррель.
При этом суммарный размер дивидендов на акцию может превысить ₽70–80 и при текущих котировках на уровне ₽564 за бумагу дивидендная доходность ожидается двузначной. 🎄 $ROSN $ALRS
Алроса.
Даже по рыночным ценам/текущем курсе, без учета дополнительных продаж накопленных запасов (эти запасы были накоплены осенью) и учитывая 7%-ную экспортную пошлину компания торгуется х3,8 EV/EBITDA по сравнению с х4,9 для «Полюса» и х5,5 для ГМК «Норникель». 👍
Плюс дивиденды — 50% от чистой прибыли.

Портфель выглядит следующим образом:

1.ЛУКОЙЛ (LKOH) — вес в портфеле 15%. Целевая цена — ₽8547. Ожидаемая дивдоходность на ближайшие 12 месяцев — 15%; $LKOH

2.Сбербанк (SBER) — вес 15%. Целевая цена — ₽319. Ожидаемая дивдоходность — 12%; $SBER

3.OZON (OZON) — вес 12,5%. Целевая цена — ₽2832. Ожидаемая дивдоходность — 0%; $OZON

( Читать дальше )

💡 Национальный расчетный депозитарий (НРД) начал процесс расчетов по заблокированным иностранным ценным бумагам россиян в рамках указа президента №665, говорится на сайте НРД. Средства поступят на счета профучастников до 21 декабря, после чего те направят их инвесторам.

Указ №665 фактически разрешает заменить валютные обязательства на рублевые, соответственно, выплаты пройдут в рублях. Это касается выплат, которые застряли в Euroclear и Clearstream, за период с 1 февраля 2022 года по 8 сентября 2023 года.

Документом предусмотрена определенная очередность:
— Дивиденды по иностранным акциям, депозитарным распискам, ETF — частным инвесторам и управляющим компаниям (УК);
— Купоны и иные выплаты по иностранным облигациям и еврооблигациям России — частным инвесторам;
— Дивиденды по вышеуказанным ценным бумагам — всем остальным держателям;
— Обязательства НРД перед его клиентами.

💡То есть вначале выплатят купоны и дивиденды по заблокированным бумагам, а потом уже всё остальное. Возможно даже выплатят все долги по купонам и дивидендам… Те о которых давным-давно говорил Горюнов, но это не точно.

( Читать дальше )

💡
Правительство изменило параметры льготных ипотечных программ.
1. До 30% ( вместо 20) повышен взнос по льготной ипотеке, которая выдается по ставке 8% на покупку жилья в новостройках, строительство частного дома или приобретение земельного участка для его строительства.
Семейную и IT ипотеки не тронули. Только по IT-ипотеке снизили субсидии банкам.

2. Максимальный размер льготного ипотечного кредита для всех регионов, включая столичные, теперь составит 6 млн рублей.
Ранее лимит по льготной ипотеке для Москвы, Петербурга, Подмосковья и Ленобласти составлял 12 млн рублей.

3. По дальневосточной и арктической ипотеке с 6 до 9 млн рублей увеличен предельный размер кредита.

Думаю что на рынок ипотеки это повлияет скорее негативно, так как первоначальный взнос увеличен, плюс уменьшен максимальный размер ипотеки, а значит что объектов для данного вида ипотеки станет меньше.
Единственная поддержка это дальневосточная и арктическая ипотека… Станет ли больше желающих? Возможно, но в масштабах страны — это не очень много.

( Читать дальше )

💡В целом удачно. Аллокация была небольшой, у меня всего 12 процентов. У некоторых 6 или 2 процента. 🤦‍♂️

Заходил суммой на 450 тыс, дали на 54 тыс рублей или 4700 акций. $SVCB
Продал по 13 рублей, хотя можно было дороже, кто то умудрялся и по 14,6 р продать. 🤷‍♂️
Но приложение Тинькофф Инвестиции не отображало ни цену, ни стакан… Почти ничего. Как торговать в таких условиях?)
Надо было сидеть за компьютером с терминалом. Такие выводы.

Стоит ли участвовать в других IPO? Например Мосгордомбар. Думаю что нет.


#ipo #совкомбанк

​🍏При выборе облигаций нужно обращать внимание не только на доходность и кредитный рейтинг. Хотя это конечно важные параметры. Думаю что так же нужно смотреть и на другие показатели: прибыль, выручка, уровень долга. То есть смотреть не просто на бумагу, а на бизнес компании.
Лучше всего уровень долга посчитать самому, так как не все сайты отражают реальную картину ( где то могут быть устаревшие данные).
И на стыке всех этих факторов и нужно принимать решение. В идеале конечно доходность должна быть максимально высокой, при этом и кредитный рейтинг должен быть высоким, а Долг/EBITDA должны стремиться к нулю. Но так не бывает...

Разобрал 12 бумаг, все эти бумаги держу в портфеле. Причем их доля в нем достаточно высокая.
Например, АФК Система – суммарно держу 209 бумаг, ГТЛК – 211, МТС – 81 шт, Сегежа – 54 шт и т.д.

🎄Какие бумаги мне кажутся интересными ( и в меру надежными) и какие имеет смысл докупать в портфель. Не является ИИР.

МТС – уровень долга там немаленький. Но зато есть выпуски с переменным купоном – МТС 002Р-02. При этом эмитент достаточно надежный.

( Читать дальше )

💡 Банк России поднял ключевую ставку до 16%
— Текущее инфляционное давление остается высоким. По итогам 2023 года годовая инфляция ожидается вблизи верхней границы прогнозного диапазона 7,0–7,5%.
— С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2024 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.
— Возвращение инфляции к цели в 2024 году предполагают продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике.
— Следующее заседание СД Банка России запланировано на 16 февраля 2024 года.
#новости $TMOS 🔝

💡 Объем IPO Совкомбанка составил 11.5 млрд руб., от инвесторов поступило более 140 тыс. заявок, — заявление банка

Рыночная капитализация банка на момент начала торгов составит 230,5 млрд руб.

Доля физических лиц в размещении составила порядка 65%. Розничные инвесторы, подавшие заявки на менее чем 800 акций, получили 100% аллокацию. Все остальные розничные инвесторы получили не менее 800 акций, но не полную аллокацию.
#ipo

( Читать дальше )

💡 Европейские лидеры приняли решение о начале переговоров с Украиной и Молдавией по вступлению в ЕС, — «Ъ» со ссылкой на главу Евросовета

💡 Проезд по М-12 из Москвы в Казань обойдется в 4,5 тыс. рублей, — «Автодор»
Это для легковушек по всей трассе. От Нижнего Новгорода до Казани — 1,66 тыс. рублей. Всю трассу откроют до конца года.
#новости

🐔Минсельхоз работает над стабилизацией цен на куриное яйцо, — глава ведомства Патрушев

💡 Британия вводит эмбарго на экспорт в Россию ряда товаров двойного назначения, включая детали машин и электронику, — правительство
А также вводится запрет на импорт российских алмазов и некоторых металлов с 1 января 2024 года. $ALRS $RUAL

💡Сегодня.
В 13:30 узнаем решение по ключевой ставке, а в 15:00 по Москве состоится пресс-конференция Эльвиры Набиуллиной.

💡Страны ЕС согласовали 12-й пакет санкций против России. Вопреки возражениям Австрии и Венгрии Евросоюзу удалось сформировать очередной пакет ограничительных мер. Правда вопрос с использованием доходов от замороженных активов ЦБ для помощи Украине по-прежнему остаётся рекомендацией.

( Читать дальше )

1. Облигации.
Рынок акций непредсказуем, в облигациях можно пересидеть хоть весь 2024 год. Пока ставка высокая, но возможно она станет еще немного выше. $TBRU
Так же неплохим вариантом могут стать замещающие облигации, тут еще и валютная страховка.
ОФЗ – доходность по ним не нравится. 12 процентов при ставке в 15 — маловато как то. 🤦‍♂️ #офз
Так же неплохой вариант это фонды ликвидности. $LQDT

2. IT. В том числе и компании из финансового сектора.
Яндекс уже давно не просто IT, по сути это еще и банк и много всего другого. Да и Сбер с Тинькофф уже не только банки, компании предлагают сразу много различных услуг. А Сбер еще планирует активно развивать ИИ. Но надо понимать что у этих компаний уже достаточно высокая доля рынка. Услугами Сбера пользуются 108 млн человек. $SBER
У таких компаний, как Софтлайн, Позитив, Астра и даже Озон, вариантов для экспансии больше. И многие уже собираются за границу или уже работают там.

3. Экспортеры.
В 2024 году у нефтяников и металлургов могут быть проблемы ( цена на нефть падают, цены на металл тоже пока не очень).

( Читать дальше )