Компании Staples и Office Depot 7 декабря объявили, что будут оспаривать решение U.S. Federal Trade Commission относительно слияния двух ритейлеров. У федерального регулятора возникли сомнения о слиянии из-за соображений, связанных с конкуренцией, учитывая что SPLS и ODP составляют значительную часть всего рынка канцелярских товаров. Поглощение размером $6 млрд создаст игрока с оборотом около $40 млрд в год. Staples предложили $7.25 наличными и 0.21 часть своих акций за каждую акцию Office Depot еще в феврале. Если слияние завершится, руководство прогнозирует прирост годовой выручки на $750 млн. В данный момент ODP является убыточной, а прибыль SPLS имеет скромный размер $32.6 млн в год.

Предложенное поглощение принесет выгоду покупателям, работникам и акционерам, и компании с нетерпением ждут полного, объективного судебного рассмотрения конкурентных последствий сделки.

Компании планируют показать, что решение FTC основано на недостаточном анализе и неправильном понимании интенсивной конкурентной среды, в которая присутствует на рынке канцтоваров.

( Читать дальше )

Торговые идеи NYSE NASDAQ

Обзор Американского рынка акций

В данных постах буду проводить анализ, насколько эффективно отработали идеи по акциям, а также, как хорошо торговались бумаги из отобранного списка.

Индекс предполагалось, что пойдет вверх, так как очень сильный в данное время. Он не подрос, но его сегодняшнее снижение закончилось энергичным разворотом и очередным закреплением на 2020




Нефть, как предполагалось перед началом торгов, снижалась. Причем возвращение выше $46 для нее будет очень трудным занятием

( Читать дальше )

Сделка M&A - Merger and Acquisitions (слияние и поглощение) — сделка при которой одна компания становится собственностью(становится обладателем управляющего пакета) другой фирмы. Бываю слияния — дружественные сделки на согласии другой стороны, и враждебные поглощения — приобретаемая компания не стремиться быть в структуре фирмы-покупателя.

Возвращение 80-х на Уолл Стрит прозошло вчера 5 августа. Словно рука Майкла Милкена была причастна к этим событиям. Этот легендарный в финансовом мире США человек прославился, кроме своей безграничной жадности, тем что наводил страх на все крупнейшие компании и даже корпорации. Как он это делал? В двух словах, он организовывал выпуск бросовых облигаций какой-нибудь мелкой фирмы, пиарил их так, что сумма выпуска вырастала до нескольких (а то и десятков) миллиардов долларов. По всей стране он разъезжал с компанией по поиску инвесторов, которая походила на предвыборную кандидата в президенты. Конечно ему помогала целая сеть арбитражеров, продажных юристов и инсайдеров. И вот набрав достаточную долговую нагрузку, которая была мало чем подкреплена, он и мелкая фирма объявляли о враждебном поглощении крупной компании, которая могла быть одной из основополагающих любого сектора.

( Читать дальше )

Лучшие возможности заработка на рынке предоставляют сделки M&A. В этом я убедился сразу, как только пришел на американский рынок. За VRX, MYL, ALTR которые на сделках слияния и поглощения давали возможность заработать, пришло время YELP.

После обвала всех соцсетей, кроме Facebook (уверен, что ей это еще предстоит), YELP спустя неделю нанимает аналитиков и адвокатов, чтобы подготовить себя к продаже. Кто покупатель еще не известно, может его еще не существует, а они просто заранее решили сделать оценку своей компании.

На этой новости акция стреляет вверх на 6 пунктов, немного опускается и потом продолжает безоткатное движение на 6 пунктов.


График до новости
 

( Читать дальше )

Не буду отвлекать серьезных людей, этот пост будет интересен только торгующим трейдерам.
Сделки демо в рамках подготовки к UT Challenge NYSE.
Почему и как я это делаю.

Отбор акций не проводил, вошел в самые сильные за последние два дня.
И снова сделка по слиянию и поглощению!
Невероятное движение показала Kraft Foods из-за сделки M&A c Heinz . Движение в акции читалось почти в каждом баре — описание на скриншоте. Максимальная позиция по ней была 100 акций, по остальным — 60.

Внимание! Со вчерашнего дня буду выкладывать все скриншоты в Google Disk. Так как мне проще их сохранять, и просмотр там комфортнее. Авторизации не требуется, нужно только пройти по ссылке.

 

В статье анализируется случившаяся 11 марта ситуация с акцией VRX, которая могла привести к банкротству дэйтрейдера. Рассматривается причина такого движения акции и определяются действия трейдера, которые позволят отдалить день обнуления брокерского счета. Также есть небольшое познавательное отступление, по теме сделок слияния и поглощения.

11 марта день для VRX складывался великолепно: отличный сигнал к покупке, потом достижение исторического максимума. Что бы вы сделали у правой части графика?

 

На привычный ход торгов повлияла новость о том, что ENDP сделала предложение купить SLXP, поглощение которой уже велось компанией VRX. Конкурирующее предложение имеет цену $170-175 за акцию, тогда как VRX предлагало $158 за акцию SLXP.

 

            Немного отвлечёмся. Всем известно, что сделки M&A резко повышают стоимость приобретаемой компании. Как нажить на этом состояния знают фигуранты событий 1980-х годов Michael Milken и Ivan Boesky. Которые подкупая юристов, участвовавших в подготовке таких сделок, получали доступ к инсайдерской информации и скупали акции поглощаемой компании. Из сети информаторов могли завидовать разведки Моссад и КГБ вместе взятые. Но для совершения идеального преступления этого было недостаточно, т.к. о скупке акций в количестве от 5% необходимо было сообщать SEC в форме 13D. Обходили они это правило очень просто — договаривались с управляющими других арбитражных компаний, чтобы те прикупали для них некоторое количество акций, к примеру 4.9%, а после публичного объявления о поглощении приобретали у этих компаний накопленные пакеты. Такие «дружественные скупки» помогали им еще и соблюдать норматив соотношения собственного и привлеченного капитала(плеча).

( Читать дальше )