Андрей Михалыч

Читают

User-icon
598

Записи

192

ДОХОДНОСТЬ РУБЛЕВОГО carry trade 2016

Сын олигарха спрашивает у папы:
— Папа, почему ты каждый день молишься на портрет Эльвиры?
— Потому что, сынок, Эльвира богиня CARRY, она дает нам много денег.
— Пап, а что такое carry?
— Это очень просто, сынок.
Берешь, например, один доллар с нашего швейцарского счета, конвертируешь его, получаешь 75 рублей.
На 75 рублей покупаешь ОФЗ под 10% годовых.
Офз вносишь обеспечением за акции, и покупаешь сбер на 150 рублей ( с плечом 2).
Акции сбера вместо денег используешь как депозит для валютных спекуляций, и продаешь фьючерсов на 400 рублей ( плечо5).
А через год делаешь все наоборот.

Получаешь доход от укрепления рубля и свопов, 100 рублей, от акций 50рублей,  и от офз еще 9р.

Возвращаешь доллар на счет в швейцарский банк, а на заработанные ДВА С ПОЛОВИНОЙ доллара, покупаешь дом в майями.

— Понял, сынок?
— Пап, а кто оплачивает нам такой огромный доход?
— Лохи, сынок, типа нашего соседа дяди Бори.
У него завтра сбербанк заберет квартиру, потому что он не моожет платить ипотеку, а ипотеку он не может платить, потому что его матрешки стали слишком дорогими для иностранцев.

-Я понял, пап, Эльвира -это антиРобинГуд,  она забирает деньги у бедных и отдает их богатым!

ЗОЛОТО. Позици трейдеров. Куда можем вырасти и упасть?

Золото это чисто спекулятивный инструмент. Его практически не возможно встроить в какую нибудь глобальную, мировую игру, как например нефть. Может потому, что суммарная стоимость контрактов золота превышает суммарный объем нефтяных WTI + BRN? И  двинуть цену золота стоит гораздо дороже чем цену нефти.?
Не суть.  Золото как кошка, гуляет само по себе.

С прошлого моего блога про золото прошло уже не мало времени, и по хорошему сейчас должен быть минимум 4-й золотоблог, а не второй.
Видимо потому, что на СЛ больше мотивируют блоги про «жиз-з-з-зь».

Что бы понять куда может улететь золото, сначала несколько слов о том, что было с декабря 2015.
Как я уже говорил в предыдущем блоге, золото чисто спекулятивный инструмент, и большинство движений на нем заканчивается либо шорт сквизом, либо лонг сквизом. Не был исключением и ильский хай 2016.

ЗОЛОТО. Позици трейдеров.  Куда можем вырасти и упасть?

( Читать дальше )

НЕФТЬ ЛАЙТ. Делаем ставочки.

Ну что разбегаются, что бы проломить плиту?
НЕФТЬ ЛАЙТ.  Делаем ставочки.

Или пошли на коррекцию?

Голосуем, не скучаем.

===================================================

А кто у нас в шорт грузится не по-детски?

НЕФТЬ ЛАЙТ.  Делаем ставочки.

( Читать дальше )

НЕФТЬ. Фонды. Кино, серия 1702.

Вчера было лень писать подробно.

Выложил картинку по СОТ, и ушёл за покорном «смотреть» новую серию кина на рынке нефти.
Судя по комментам что за кино имелось ввиду ни кто не понял, по сему блог«ую подробности.

Событий созрело всего два:
1) Экспозиция фондов достигла максимума за все времена
2)  Схлопывание контанго.

Теперь по порядку.
То что позиция фондов в лонг увеличится писалось  в предыдущей серии 1620.

Была картинка по опционам такая
НЕФТЬ. Фонды. Кино, серия 1702.

Фонды закупились колами к заседанию опек 21 Января.
После чего колы исполнились во фьючи.
НЕФТЬ. Фонды. Кино, серия 1702.

( Читать дальше )

НЕФТЬ. СОТ-ы. Расклад по позициям.

Предыдущая серия здесь

Чё  писать-то?
НЕФТЬ. СОТ-ы. Расклад по позициям.
Короче с такими позами не взлетают.
усё приехали.
Экспозиция фондов по Брент =максимум за все времена 27ярдов.

Была...

Каждый бакс цены вниз — это минус 470млн баксов дауна.

Кино начинается.

Ушёл за попкорном.






Нефть. Красивая игра фондов.

Забудь стохастик всяк сюда входящий.

Это эпиграф если коротко, а если более развернуто, то лучше всего сказал мой друг по СЛ SPAN_method:

«забейте на «Индикаторы/сопротивления/волны/бабочки и прочее-прочее» раз и навсегда )… Обратите внимание на моменты управления большим капиталом. Поинтересуйтесь как трейдят и что трейдят большие хэджфонды… Да вы не сможете торговать как они, но вы сможете понять слабые места большого капитала. Поизучайте взаимосвязи между рынками и инструментами. Иными словами научитесь понимать глобальные тенденции… Именно они определяют что происходит внутри дня… И только тогда уже можете приступать к изучению «Индикаторы/сопротивления/волны/бабочки и прочее-прочее» т.к. эти инструменты помогут лучше подобрать точку входа. Но без понимания в каком направлении, любая ТС построенная на анализе чартов, ленты, стакана, объемов и т.д. и т.п. или ничего приносить не будет, или копейки за адский труд…»



( Читать дальше )

ЗОЛОТО. Позици трейдеров. Когда разворот?

Игра фондов на рынке золота сильно отличается, например, от игры по нефти.

Без сомнения своими позициями они двигают рынок вверх-вниз против спекулянтов и производителей.
Но здесь есть одна характерная особенность.

Максимум их лонговой позиции никогда не совпадает с максимумом цены, а минимум их лонговой позиции никогда не совпадает с минимумом.
Они всегда играют со сдвигом по фазе, на опережение,  продают на хаях, разгоняют рынок, откупают.  Откупили низ, погнали вверх. И тд.
ЗОЛОТО. Позици трейдеров.  Когда разворот?


Для мелких спекулянтов, это  делает рынок абсолютно предсказуемым, потому что пока фонды не начнут покупать — золото не развернется.

Сейчас видно, что пока намеков на разворот нет.

Еще одно подтверждение, это ЧИСТЫЙ открытый интерес, (без спредов).
Ему еще  нужно разгрузиться до средних значений.

ЗОЛОТО. Позици трейдеров.  Когда разворот?





НЕФТЬ. СОТ-ы. Расклад по позициям.

Предыдущая отчетная неделя по Брент была очень интересной.

Со вторника 15/11 по вторник 22/11 нефть выросла на 6 баксов. Разбираем кто и зачем двинул ее вверх.

В предыдущих сериях ( моих блогах) сот-ы показали что фаза чистый селл у фондов закончилась, а серией раньше, в результате экспирации  опционов перед выборами, фондам прилипло не малое количество шортов, в результате чего их шортовая поза выросла до максимума за 3 года, а суммарная чистая  поза (лонг-шорт), соответственно, резко сократилась.

Кто то в коментах крикнул, что «крыть они их будут» и нефтянка попрет вверх.

Нефтянка поперла, но только не за счет покрытия шортов, а за счет наращивания лонгов.

Что за фигня? — спросит вдумчивый читатель.

Рынок в контанго,  шорты плюсуют по свопам, лонги минусуют.

А эти отважные ребята (фонды) не писают ни разу, стоят в лонг против свопов, и против  всего рынка, (бурильщиков и спекулянтов.)
НЕФТЬ. СОТ-ы. Расклад по позициям.



( Читать дальше )

Брент.Позиции Трейдеров 11.15

В прошлом блоге упомянул о том что перед выборами исполнилось огромное количество опционов по нефти Брент.
Всего 150 000 контрактов
Из них у производителей против спекулянтов 120 000.

Выглядит это так.
Брент.Позиции Трейдеров 11.15

Экспирация опционов напоминает подсчет пули после партии в преф.
Та опционная неделя закрылась на уровне 48, который хорошо проторгован аж с августа 2015.
То есть открылась как куча шортов с уровней 48+,  так и лонгов с уровней 48-.

Больше всех досталось Фондам, 68000 шортов, то есть исполнились проданные колы с уровней ниже 48, или купленные путы (что мало вероятно) с уровней 50+.

И переработчикам 43000 лонгов, то есть исполнились купленные колы с уровней ниже 48, или проданные путы с уровней 50+.

Чистая спекулятивная позиция сильно разрядилась, что означает игра начинается снова, с чистого листа.

Раз с 16 ноября газуем по нефти вверх, то и фаза чистый сел закончилась.

( Читать дальше )

Нефть, позиции трейдеров.

Читаю блоги, слушаю радио...
Все трещат об одном и том же, типа перед выборами все свои позы позакрывали, что б не рисковать.,
Суммарная чистая поза спекулянтов  разгрузилась, сократилась, сейчас опять начнут.. 
Что начнут?

Смотрите внимательней.
 Перед выборами,  на позопрошлой неделе экспернулось гигантское количество опционов, около 100 000 контрактов. В результате росписи этой пули,  фонды получили около 60000 шортов в гору, а переработчики 40000 в лонг. остальное размазалось по вистам.

Кажется что спекулятивная позиция сократилась, а на самом  деле все не так. 

Мизер фондов привел к тому что их шортовая поза увеличилась в 2 раза, и достигла максимума за 3 года.

Догадайтесь теперь что они с ней будут делать?

теги блога Андрей Михалыч

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн