99.9% трейдеров в мире «сливаются» и теряют деньги именно из-за несоблюдения риск-менеджмента. Всем своим ученикам я с первого же занятия буквально вколачиваю в голову о необходимости его соблюдения. Я уже говорил и еще раз повторяю: это краеугольный камень, Святой Грааль вашей торговли. Несоблюдение этого требования неизбежно приведет к потере депозита.

Был такой культовый трейдер, гуру рынка по фамилии Ливермор. Он жил давно, ещё в начале прошлого века. Он много раз зарабатывал, становился миллионером – и много раз разорялся в пух и прах. Он говорил, что это происходило из-за азарта, из-за того, что он входит в кураж и начинает сильно рисковать. У Ливермора был ряд правил, и чуть ли не самое важное среди них – соблюдать риск-менеджмент.

Часто несоблюдение риск-менеджмента происходит на небольших счетах в надежде их раскачать. «Вот сейчас я тут свою тысячу кину, так, так. У меня уже яхта на приколе качается, сейчас я рискну, вложусь. 10 лодок. Так, маржи не хватает, так,  хорошо, чуть меньше. Кину, заработаю, утрою, потом еще раз утрою, потом еще раз утрою и еще раз утрою. Все, и я смогу себе яхточку купить».

( Читать дальше )

К сожалению, для малоопытных трейдеров-инвесторов рассматривать такой способ заработка на финансовых рынках нужно как ошибку. Особенно опасно, если так называемый «профи» прикреплён к какому-то дилинговому центру.

Зачастую в них такие «профи» сидят, которые вам со 100% гарантией убьют депозит – потому что они получают проценты с ваших потерь. Чем быстрее и больше денег вы «просадите», тем больше и быстрее они получат. В долгосрочной перспективе хороший трейдер принесет больше, но они так не думают, они гонятся за краткосрочными прибылями. Быстрее, больше – для них это главное.

Если «профи» готов взяться за незначительную сумму (5-10 тысяч долларов), то вы потеряете свои деньги. Может быть, не все. Может, будете довольно долго около нуля болтаться, вас будут кормить завтраками и обещать каждый день. И ничего кроме траты нервов и денег вы не получите.

( Читать дальше )

Вторая очень важная ошибка начинающего трейдера – торговля без риск-менеджмента. 99.9% потерь депозитов происходит из-за несоблюдения элементарных правил управления капиталом и риск-менеджмента. Это Святой Грааль торговли.

Очень часто я встречаю в различных брошюрах, методичках и книжках по трейдингу такой совет: «Используйте не больше 10% депозита». Что такое 10% от депозита в одной сделке? Вроде бы не страшно, но сделок может быть и пять, и десять. Те, кто торговал, прекрасно знают, что может быть ряд убыточных сделок. И  что  получается? Пять убыточных сделок подряд – и половины депозита нет? Если использовать при каждой сделке 10% депозита, давление на вас будет чудовищным, и после серии убыточных сделок будет становиться только хуже. Поэтому о 10%  от депозита при сделке не может идти и речи.

Я объясню, почему вам  так советуют. В дилинговых центрах работают менеджеры. Там не работают трейдеры. В крупнейших компаниях, в инвестиционных фондах может быть и есть пул трейдеров, которые работают на инвесторские деньги. Но в дилинговых центрах, у самих брокеров трейдеров нет. Там есть менеджеры, и это менеджеры по продажам. Они получают процент либо с ваших потерь, либо с вашего оборота, или процент от того депозита, который вы положите изначально или суммы его пополнения. Естественно,  им выгодно, чтобы у вас были большие обороты, больше вложений средств, – они будут с этого иметь больше прибыли.

( Читать дальше )

Основным недостатком других методов управления рисками является отсутствие возможности изменения принимаемого риска при нарастании или убывании стоимости портфеля. Избавиться от данного недостатка можно, если в каждой сделке мы будем рисковать заранее фиксированным процентом счёта. Данный метод позволяет трейдеру увеличивать размер риска при увеличении счёта и уменьшать риск, в случае его убывания.
   Итак, суть метода состоит в том, что мы в каждой сделке рискуем определённым процентом нашего счёта. Например, трейдер принимает решение рисковать каждый раз не более чем 1% от счета. После того, как это решение принято, каждый раз, перед совершением сделки трейдер считает 1% от своего счета и рискует только этой суммой. Если счет составляет $10000, то для первой сделки риск принимается в $100. Для следующего торгового сигнала трейдер будет рассчитывать эту величину заново. Данная методика позволяет значительно улучшить торговые результаты путём включения в работу полученной прибыли. Другие методы часто будут требовать изменений по мере роста счёта, при использовании данного метода пересчёт происходит автоматически. С другой стороны, в случае появления нескольких убыточных сделок подряд размер принимаемого риска всё время будет уменьшаться, что значительно снижает риск полного разорения.

( Читать дальше )