Пора отказаться от правила портфеля 60/40

Резюме

• Правило портфеля 60/40 принесло инвесторам отличные результаты за последние несколько десятилетий.
• Но с облигациями с доходностью около 0% и акциями, оцененными по завышенной цене, будущее сильно отличается от прошлого.

Исторически инвесторам рекомендовали разделить свои активы между акциями и облигациями. Рекомендуемое разделение варьируется от одного инвестора к другому, но наиболее популярным разделением является «правило 60/40», согласно которому:

• 60% уходит в акции

• 40% идет в облигации

Идея этого распределения заключается в том, что акции растут в цене и обеспечивают высокую общую доходность, в то время как облигации приносят регулярный доход и снижают волатильность портфеля. Смешивая их вместе, вы получаете лучшую доходность с поправкой на риск, чем если бы вы просто инвестировали в одно или другое.

 Больше стабильности. Больше дохода. Более высокая общая доходность

( Читать дальше )

• Суть. Облигации покупаются для прироста капитала.
• Суть. Облигации лучше акций на срок до двух лет.
• Суть. Бизнес-цикл — это стратегический инструмент, который поможет вам решить, когда их проводить.

Бывают периоды продолжительностью до двух лет, когда облигации превосходят фондовый рынок SP&500 (SPY). В этой статье исследуется временная модель, показывающая, когда оценка облигаций опережает рынок  SP&500  (SPY). Основное внимание здесь уделяется инвесторам, покупающим облигации для прироста капитала, а не для дохода, прирост общей прибыли является важным показателем.

На цены облигаций влияют четыре основных фактора: дюрация, риск, ликвидность и уровень процентных ставок. Влияние этих переменных на цены облигаций подробно изучено в классической книге М. Л. Лейбовица и С. Гомера «Внутри кривой доходности».

( Читать дальше )

Мы взрослеем и растем как инвесторы со временем, часто в результате опыта и понимания, которое мы развиваем по ходу дела.

И хотя мы обычно ничего глобально не меняем в подходе, усвоение и понимание этих идей может помочь улучшить доходность в будущем.

Если бы я мог повернуть время вспять, я бы по-новому взглянул на волатильность, инвестиционный горизонт .

Мы все учимся и развиваемся как инвесторы, основываясь на нашем опыте с течением времени. Во многих случаях результаты этого опыта приводят к пониманию, которое мы можем использовать для более эффективного инвестирования. Хотя нам не обязательно отказываться от дел, это хорошие идеи, которые я бы дал себе в молодости.

 

# 1 Не думайте кварталами, я думаю десятилетиями

Основное внимание и упор на инвестирование, движимое средствами массовой информации, имеет тенденцию вращать квартальную прибыль.

( Читать дальше )

Важно; НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТ. РЕКОМЕНДАЦИЕЙ. 

КИТАЙСКИЕ АКЦИИ

Все началось с того, что правительство прекратило IPO Ant Group и последовали действия против Alibaba и Джека Ма, но затем ситуация ухудшилась: многочисленные расследования в отношении китайских технологических гигантов привели к крупным штрафам и новым правилам против монополии.

Теперь действия против образовательных компаний стали еще одним ударом по китайским акциям.

Просадка с 52-недельного максимума для некоторых акций невероятна, близка к 100%.

Будет ли больше боли, или мы близки к минимумам?

Ответ; Время покажет. 
Лично я планирую себе и некоторым моим клиентам прикупить некоторые из итих активов. На небольшую сумму от портфелей, котора выделена на такие инвестиции. Долгосрочно, я считаю будет рост, как паника прекратится.

Вот для сравнения, рост по годам некоторых наиболее производительных экономик.

( Читать дальше )

• · Инвестирование вполне может быть несложным. Один из самых простых финансовых инструментов — вложение в индексы и другие ETF. Также сегодня существуют недорогие в обслуживании счета, управляемые профессионалами, которые будут принимать решения за вас.

 

• · Никто не может предсказать колебания фондового рынка на коротких отрезках времени, но с этой непредсказуемостью можно примириться, если вы, как и я, уверены в следующем.

 

• · Компании нацелены на рост (в этом состоит задача управленцев: либо вы добиваетесь результатов, либо вас заменят кем-то другим).

 

• · Экономика США, как и мировая экономика, продолжает расти… вне зависимости от того, насколько хорошо она себя чувствует в тот или иной конкретный момент.

 

• · Прежде всего нужно обращать внимание на три фактора: диверсификацию, горизонты инвестирования и низкие издержки.

 

• · Диверсификация снижает риск потерь на колебаниях курса конкретного объекта инвестиций или активов определенного типа. При этом она позволит не упустить рост передовых активов.

( Читать дальше )

Не является инвестиционной рекомендацией. Статья носит ознакомительный характер. 

Купи и держи 

Независимо от того, начали ли вы только инвестировать или ас в этом деле, могут возникнуть ситуации, когда соблазн продать акции или другие инструменты будет слишком силен. 

Не паникуйте 

Макроэкономические новости, такие как рост инфляции, могут вызвать шок на всем рынке, что приведет к распродаже. Также что-то маленькое, как заметка о конкретных акциях, может стимулировать инвесторов к продаже. 

Однако в любом случае паника не должна руководить вами. Если ваша реакция заставляет вас продавать инвестиции, вы должны взвесить преимущества стратегий «купи-и-держи». 

( Читать дальше )

Отобрал  самые лучшие и удобные сервисы для поиска акций. Среди множества торговых инструментов на американских рынках  (и не только) эти ресурсы помогут вам отобрать лучшие акции для торговли и инвестиций.

1. Скринер СМАРТЛАБ

Лучший скринер по нашему рынку находится именно тут, на смартлабе: 
smart-lab.ru/q/shares_fundamental/



2.FINVIZ

finviz.com

Финвиз один из самых удобных инструментов для поиска акций. Он позволяет отбирать акции по заданным условиям из тысяч акций на фондовых рынках США. Множество трейдеров ежедневно используют данный сайт. Он считается самым лучшим для отбора.

( Читать дальше )

Дисклеймер:

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендаций.



Итак, начнем.

Время сейчас довольно неопределенное, каждый год случаются разные непредвиденные события. Кто знает, что готовит нам будущее?

Агрессивная внешняя политика США не оставит оборонный сектор без заказа. Это значит, что акции публичных компаний, работающих на ВПК, будут рости в цене.

Акции американского военно-промышленного комплекса (ВПК) остаются привлекательными для инвесторов благодаря агрессивной внешней политике США.

Хорошо отражает военную активность США доходность биржевого фонда (ETF) на американский ВПК — S&P Aerospace & Defense ETF (XAR), рост которого в два с половиной раза опережает рост индекса S&P 500 за последние семь лет.

Это говорит о том, что война в Сирии обеспечила этот инструмент более мощным позитивным драйвером, чем выход американской экономики из кризиса и повышение объемов потребления. Среди многочисленных американских компаний ВПК стоит обратить на игроков с крупной капитализацией, у которых больше шансов получить крупный госзаказ от Министерства обороны. Среди них — корпорации

( Читать дальше )

Прогнозирование будущего…

Когда деловые люди наконец узнали, что бум, созданный кредитной экспансией, не может продолжаться бесконечно и неизбежно должен привести к резкому спаду, они поняли, как важно им вовремя знать о дате начала падения цен. Они обратились к экономистам за советом.

 

Экономисты знают, что такой бум должен привести к депрессии. Но они не знают и не могут знать, когда возникнет кризис. Это зависит от особых условий каждого конкретного случая. 



На фото:
Экономист -  Людвиг фон Мизес

На результат могут оказать влияние множество политических событий. Не существует никаких пра­вил, руководствуясь которыми, можно вычислить продолжительность бума или последующей депрессии. Но даже если бы такие правила имелись в нашем распоряжении, для деловых людей они были бы бесполезны.

( Читать дальше )

Отобрал  самые лучшие и удобные сервисы для поиска акций. Среди множества торговых инструментов на американских рынках  (и не только) эти ресурсы помогут вам отобрать лучшие акции для торговли и инвестиций.

1.FINVIZ

finviz.com

Финвиз один из самых удобных инструментов для поиска акций. Он позволяет отбирать акции по заданным условиям из тысяч акций на фондовых рынках США. Множество трейдеров ежедневно используют данный сайт. Он считается самым лучшим для отбора.

2. Google Finance

https://www.google.com/finance/stockscreener

Разработка от компании Гугл. Позволяет отслеживать новости по выбранным акциям и облегчает отбор путем ввода нужных критериев. 

( Читать дальше )