Блог им. TRADERAAR |Обзор ГМК Норильский Никель.

Доброго времени суток, коллеги!

Сегодня я уделю внимание компании, на которую ранее просили сделать обзор – ГМК Норильский Никель.

Итак, Норникель — Крупнейший в мире производитель никеля и палладия.

Обзор компании произведен на основании отчета МСФО за 2017 год.

Прежде чем рассмотреть основные показатели бизнеса и мультипликаторы предлагаю рассмотреть изменения ключевых показателей в 2017 году относительно 2016 года.
Обзор ГМК Норильский Никель.


















На фоне укрепления рубля компания, а также снижении объемов производства выручка компании уменьшилась на 2.2%, по причине увеличения расходов чистая прибыль также сократилась.

Далее рассмотрим основные мультипликаторы по итогам 2017 года:
Обзор ГМК Норильский Никель.



( Читать дальше )

Блог им. TRADERAAR |Долгосрочные инвестиции. Стоит ли?.. Да!!!

Доброго времени суток, коллеги!

К сегодняшнему дню подготовил интересный материал. Он посвящается долгосрочному инвестированию.

В своей последней статье я уделил внимание механизму работы рынка.

Мне понравился один из комментариев. В нем пользователь смарт лаба приложил интересный скриншот:
Долгосрочные инвестиции. Стоит ли?.. Да!!!































Коллеги, давайте рассуждать более трезво. Наш рынок образовался не так давно. 90-е были шоковым периодом для нашей страны. Может ли повториться ситуация как в 90-е? Возможно, но думаю что менее шоково. Тогда все-таки был переход на рыночную экономику и согласитесь, что при любом исходе вероятность того, что Россия от нее полностью откажется, не так велика.

У Америки (см. картинку выше) история фондового рынка в разы больше. Кстати финансовая грамотность населения выше, чем в России. Автор комментария привел пример, где указаны экстремумы рынка и их отыгрывание, но он учитывал сухие значения и интервалы между ними.  Если простите брать и “тупо” инвестировать без пополнений, то да, картина удручающая… Согласен..



( Читать дальше )

Блог им. TRADERAAR |Подробный обзор Лукойла! Любимая компания, которой нет в портфеле..

Доброго времени суток, коллеги!

Сегодня для Вас я подготовил обзор компании Лукойл! Моя самая любимая компания на Российском рынке.  Этот обзор будет отличаться тем, что он будет более подробный и надеюсь более наглядный =)

Итак, начнем.

Лукойл — Нефтяная компания. Крупнейшая частная компания в стране.

Какой мы имеем глобальный риск? Давайте вспомним, что произошло с нашумевшим Открытием. Ну, примерно то же самое может произойти и с Лукойлом. Банальное поглощение государством, направление денежных потоков не в то русло и т. д. Будем надеяться, что топ-менеджмент компании будет солидарен во всех спорных вопросах с нашим государством и долгое время и компания не будет тронута.

А пока начнем с одной из сильных сторон компании, которая не требует особых комментариев. Вы посмотрите на эту красоту!
Подробный обзор Лукойла! Любимая компания, которой нет в портфеле..























( Читать дальше )

Блог им. TRADERAAR |МТС VS Мегафон! Краткий обзор компаний.

Доброго времени суток, коллеги!

Настало время решить кто же лучше :) МТС или Мегафон. У меня нет ни той, ни другой бумаги в портфеле. Честно, не очень люблю данный сектор. Не вижу в нем стабильного будущего. Я уверен, что многие думают иначе. Но… я инвестирую в то, что понимаю.

Поехали. 

МТС — одна из трех крупнейших компаний, которая предоставляет телекоммуникационные услуги.
Мегафон — аналогична МТС, но стоит отметить, что она также владеет Mail.ru.

Сравним компании по основным мультипликаторам (отчет МСФО за 2017 год)

МТС VS Мегафон! Краткий обзор компаний.











На основании данных явный лидер — МТС.

Обратите внимание на ROE МТС! 39 копеек на 1 рубль капитала! Каждый рубль капитала принес компании 39 копеек! Не плохой результат, не так ли? У Мегафона все гораздо скуднее… Также посмотрим на результат P/B у МТС. Последние 5 лет он был в среднем 3-4. Компания переоценена рынком, но в то же время это допустимо, компания показывает не плохие результаты. Да, возможно не такие стабильные, как хотелось бы, НО. Бизнес генерирует прибыль, выручка у компании растет. Также следует отметить, что компании стабильно платит дивиденды. За прошедшие 5 лет дивидендная доходность была 10% (значение усреднено). У Мегафона порядка 7%. За 2017 Мегафон дивиденды платить не будет.



( Читать дальше )

Блог им. TRADERAAR |Обзор ВТБ и немного интересного :)

Добрый день, коллеги!

Сегодня рассмотрю очередную бумагу из своего портфеля и пока что последнюю – ВТБ.

ВТБ — вторая по величине банковская группа страны. Контролируется государством.

Я думаю многие слышали о том, что ВТБ поглотило несколько Банков, включая крупнейший коммерческий Банк в стране – Открытие (Открытие поглотил ЦБ, а также произошло объединение с группой ВТБ).Кто-то уже также слышал о том, что Открытие на протяжении примерно 4-х лет скупало бумаги ВТБ. Зачем… можно гадать сколько угодно. Я хочу верить, что Открытие планировало стать “несшибаемым” банком в нашей стране… но… не смогля я… не смогля… :)

Пробежимся по основным мультипликаторам компании. Расчеты проводились на основании отчета МСФО компании за 2017 год.
Обзор ВТБ и немного интересного :)













В целом у компании все не плохо, чувствует она себя превосходно. Не пугайтесь низкому ROA. Активы у компании огромные. Учитывайте, что это банковский сектор. У стабильных крупных банков ROA примерно одинаковая (от 0,8 до 1.5%).



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВТБ

Блог им. TRADERAAR |Обзор Газпрома. Не бомбите сильно :))

Доброго времени суток, коллеги!

Сегодня решил разобрать очередную бумагу своего портфеля. Знаю, что от нее бомбит всех… но я верю… верю в нее..

Встречайте…
Неэффективная компания — Газпром! :)

Давайте немного посмотрим список последних новостей:

1) Минстрой России дал согласие на строительство сухопутного участка газопровода «Северный поток-2» на территории России. Маршрут трубопровода пройдет через Кургальский заказник, который является особо охраняемой природной территорией в Ленобласти.

2) Газопровод «Сила Сибири» построен на 84,4% (более 1820 км). Завершена проходка второго тоннеля подводного перехода трансграничного участка «Силы Сибири» через р. Амур. Реализация проекта осуществляется в полном соответствии с установленным графиком. Об этом говорится в сообщении «Газпрома» на официальном сайте.

3) Компания «Газпром» возобновила переговоры с Южной Кореей о строительстве газопровода через КНДР, в связи с изменением политических условий на полуострове, — об этом заявил заместитель председателя правления «Газпром» Виталий Маркелов.

Как мы видим, компания не останавливается и инвестирует инвестирует инвестирует… возможно эти инвестиции дадут нам плоды через 5-10 лет… кто знает :)

Итак, пробежимся по основным мультипликаторам:
Обзор Газпрома. Не бомбите сильно :))



( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW