Сегодня даже обычно сдержанный Заботкин из ЦБ неожиданно заговорил о возможном резком снижении ключевой ставки уже в июле 📉. И это не просто слова – инфляция действительно ползёт к целевому 4%, а Путин, говорят, поставил Набиуллиной задачу «никакой рецессии» 🎯.

Облигации уже отреагировали: индекс RGBI подрос на 0,5%. Но самое интересное впереди – если ЦБ всерьёз начнёт смягчение, бумаги с фиксированным купоном взлетят 🚀. И те, кто успеет заскочить в последний вагон до заседания, получат двойной профит: и купоны, и рост цены.

Что делать?

Во-первых, не ждать у моря погоды ⏳. Облигации с доходностью 16–25% уже дорожают – скоро таких условий может не быть.

Во-вторых, подумать о длинных бумагах (если верите в долгое смягчение) или офзах с офертами (если хотите гибкости).

И главное – помнить: когда даже пессимист Заботкин начинает говорить о снижении ставки, значит, в ЦБ действительно что-то задумали. Может, и правда пора пересмотреть портфель? 🤔

Но без фанатизма – рынок любит подкидывать сюрпризы. Хотя сейчас шансы на удачную ставку выглядят неплохо.

Когда ЦБ начнёт смягчать политику, первыми за столом окажутся те, кто умеет превращать дешёвые деньги в прибыль. Сбербанк — матёрый хищник с ROE за 20% — уже потирает лапы: снижение ставки удешевит его фондирование, а значит, маржа останется сочной.

Но главный тёмный конь — Т-Банк. Закончив мучительный процесс слияния с Росбанком, он готовится к рывку: аналитики сулят 40% роста прибыли в 2025-м при целевом ROE в 30%. Сейчас его акции — как молодое вино: недооценённые (1,4х к капиталу), но с перспективой резкого взлёта.

Совкомбанк и МТС-Банк пока больше напоминают голодающих — снижение ставки их конечно взбодрит, но эффект проявится не сразу. Это вариант для терпеливых, готовых ждать своего часа.

Вывод прост: если ставка поползёт вниз, быстрее всех отреагируют те, кто уже сейчас в форме. Остальным придётся либо подтягиваться, либо довольствоваться объедками. 🏦💸

👉 На нашем канале дали список акций, которые стоит купить в связи со снижением ставки и падением рынка ✅

Все ждут, что снижение ключевой ставки автоматически сделает ипотеку доступнее, а квартиры — дороже. Но жизнь, как обычно, сложнее простых схем. Давайте разберёмся, что на самом деле происходит.

Ставка — это не волшебная палочка, а скорее термометр экономики. Снижение на 1 процентный пункт — не стимул, а осторожный намёк: «Возможно, худшее позади». Но намёк этот такой неуверенный, что даже каски с головы снимать не спешат.

Банки уже давно играют на опережение. Ещё до решения ЦБ ставки по вкладам упали почти до 19,4%. Почему? Потому что инфляция замедляется, а держать дорогие деньги на балансе — себе дороже. Банки пытаются удержать маржу: кредиты всё ещё дорогие, а вклады уже дешевеют.

Теперь главный вопрос: станет ли ипотека доступнее? Ха! Коммерческие ставки всё ещё 26-28%, а «льготные» программы — это капля в море. Даже если ставка упадёт на пару пунктов, это как сказать: «Раньше вас душили, а теперь просто сильно давят». Разница есть, но дышать всё равно тяжело.

Набиуллина отработала как швейцарский хронометр – сказала ровно то, что от неё ждали. Инфляция – штука нелинейная, ей нужно время, чтобы устаканиться. ЦБ просто перестраховывается, и это абсолютно нормально!

Ключевой месседж от регулятора: они видят, что бизнес задыхается от высоких ставок, и готовы постепенно снижать обороты. Пока хомячки суетятся, после праздников вернутся большие игроки – вот тогда и увидим реальную рыночную динамику.

На чём сейчас фокусироваться? В ближайшие недели главным индикатором будут данные по инфляции – именно они зададут тон дальнейшим действиям ЦБ. Если цифры продолжат радовать, регулятор может ускорить смягчение.

А теперь вкусная статистика для разгона: в первом квартале 2025-го россияне закинули на брокерские счета 471 млрд рублей – это почти в два раза больше, чем за аналогичный период 2024-го (249 млрд). Деньги ищут выход, и это хороший сигнал!

Так что, коллеги, сохраняем хладнокровие. Рынок всегда переживает краткосрочные колебания – главное не поддаваться эмоциям и держать стратегию. Всё идёт так, как должно идти. Спокойствие, только спокойствие! 😎

Недельная инфляция продолжает замедление: с 27 мая по 2 июня рост цен составил всего 0,05% против 0,06% на предыдущей неделе. Это уже второй недельный спад подряд, и тренд выглядит обнадеживающе 😌.

Что еще радует? 🔥 Целых 5 недель подряд инфляция остается ниже прошлогодних значений, а в последнем отчетном периоде она аж в 3,5 раза слабее, чем год назад! Если копнуть глубже, то уже 8 недель подряд цифры не дотягивают даже до средних исторических показателей 2017–2021 годов. Годовая инфляция тоже не подвела – снизилась с 9,9% до 9,78%, продолжая отползать от апрельского пика в 10,3%.

На этом фоне рынок потихоньку заряжается оптимизмом 🚀. Все ждут заседания ЦБ по ключевой ставке, и данные явно играют на руку тем, кто надеется на смягчение монетарной политики. Правда, сам регулятор сейчас в «неделе тишины» 🤫, но вокруг – настоящая битва прогнозов! Одни эксперты чуть ли не требуют немедленного снижения ставки, другие намекают на риски, если ЦБ промедлит. Некоторые заявления звучат так, будто ставку нужно рубить уже сейчас – иначе катастрофа 😅.

С сегодняшнего дня банки превратились в подобие пограничного контроля — хочешь перевести больше 100 тысяч? Готовься к допросу с пристрастием 🕵️‍♂️ Паспорт, адрес, цель перевода, данные получателя — и желательно расписать по пунктам, почему эти деньги не пойдут на что-то противозаконное. А если вдруг решишь снять наличку — получи 48-часовой «тайм-аут», пока банк решает, не собираешься ли ты сбежать в Турцию с чемоданом денег 🧳✈️

Конечно, всё это подаётся под соусом борьбы с отмыванием денег и мошенничеством. Но как всегда, дьявол кроется в деталях 👹

🔍 ЧТО СКРЫВАЕТСЯ ЗА НОВЫМИ ПРАВИЛАМИ?
ФНС бьёт тревогу — схемы по обналу стали слишком изощрёнными. Росфинмониторинг добавляет: через физлиц ежегодно проходят триллионы подозрительных переводов 💸 ЦБ устал разгребать последствия — люди массово переводят деньги в крипту, а потом удивляются заблокированным счетам 🤷

НО! Есть нюанс 🚨
Банк не обязан, но МОЖЕТ заблокировать любую подозрительную операцию. А что именно считается «подозрительным» — знает только алгоритм, написанный перегруженным разработчиком после трёх чашек кофе ☕ По данным Росфинмониторинга, до 20% блокировок касаются обычных пользователей, которые просто сделали что-то «не как обычно»

Сенсационный прогноз от финансовых экспертов: уже на ближайшем заседании 6 июня ЦБ может начать долгожданное снижение ключевой ставки с текущих 21% до 19%! 🏦⬇️ Александр Разуваев, член наблюдательного совета Гильдии финансовых аналитиков, уверен — регулятор больше не может игнорировать рецессию в гражданском секторе экономики, несмотря на сохраняющуюся инфляцию.

Что это значит для рынков? Готовьтесь к волатильности! 🔥 Доллар, по прогнозам эксперта, уже этим летом может отправиться в путешествие к отметкам 90-100 рублей 💵📈. И это только начало — аналитик ожидает постепенного снижения ставки до 16% к концу года и 12-13% к лету 2026 года.

Интересно, что рынок уже начал подстраиваться под грядущие изменения — ставки по вкладам постепенно снижаются, а инвесторы активно пересматривают свои портфели. 💼📊 Заместитель председателя ЦБ Филипп Габуния намекает на «более разнообразные варианты решений», чем в апреле, что только подогревает ажиотаж.

Главный вопрос теперь — насколько плавным будет этот переход? Эксперт уверен, что даже после снижения ставка останется двузначной в ближайшие годы, но сам факт изменения курса уже способен всколыхнуть все финансовые рынки. 🌊

По свежим данным ЦБ, банковский сектор в апреле заработал 261 млрд рублей чистой прибыли — это на 14,4% меньше, чем годом ранее (305 млрд в апреле 2024-го). Но если сравнивать с мартом (244 млрд), динамика всё же положительная 📈. При этом доходность капитала даже немного выросла — с 16% до 16,9%.

Что же происходило внутри сектора? Операционные расходы продолжили рост (+15 млрд, +4%), а чистые процентные доходы (ЧПД) увеличились на 16 млрд (+3%) — в основном за счёт корпоративного сегмента. Банкам удалось сократить процентные расходы по юрлицам (-6%), отчасти благодаря оттоку средств компаний на уплату налогов 🏦.

Неожиданный сюрприз преподнесли неосновные доходы — они взлетели до 132 млрд (+79%!), причём львиную долю (40 млрд) обеспечили дивиденды от лизинговых и страховых «дочек». Ещё 23 млрд добавили разовые операции — видимо, некоторые банки решили подчистить балансы 💰.

Однако резервирование серьёзно ударило по прибыли — отчисления выросли на 45 млрд (+24%), особенно по корпоративным кредитам. Это тревожный звоночек 🚨: банки начали признавать проблемы с рядом заёмщиков, у которых ухудшилось финансовое положение.

С понедельника ЦБ резко снижает объём валютных продаж с 10,46 до 6,56 млрд рублей в день — это как снять половину подпорок с шаткого моста. Одновременно Минфин с 13 мая возобновляет покупки валюты и золота по бюджетному правилу на 2,3 млрд рублей ежедневно. 📉⚖️ Двойной удар по рублю: меньше поддержки от ЦБ + новый спрос на валюту от государства.

Нефтегазовая подушка истончается — в мае бюджет недополучит 12,3 млрд рублей нефтяных доходов. 🛢💸 Это как ехать на запаске, когда бензин постоянно дорожает. Вопрос теперь в том, какую боль выберет экономика: резкую, но контролируемую девальвацию до 95-97 рублей за доллар, либо долгую мучительную ползучую девальвацию к 115-120 рублям.

Сценарий «быстрой боли» (95-97) ударит по карманам, но сохранит остатки резервов. Вариант «медленного удушья» (115-120) растянет агонию, но может спровоцировать панические настроения. 💣📉 Интересно, что выберет ЦБ — традиционную резкую встряску или эксперимент с медленным сжатием?

Рынки уже начали нервно переглядываться — такие изменения редко проходят бесследно. 🧐💼 Теперь главное следить за первыми реакциями: если рубль начнёт сползать слишком быстро, ЦБ может экстренно вмешаться. Но пока похоже, что нас ждёт интересный месяц валютных качелей с непредсказуемой амплитудой! �⚡️

Вот оно, долгожданное — ЦБ скоро начнёт снижать ставку! И это не просто цифры в новостях, а реальный повод перетряхнуть свой инвестиционный портфель. Давайте разберёмся, что будет происходить и как на этом можно заработать, даже если вы не Уоррен Баффетт.

Снижение ставки – это как красная тряпка для рынка: депозиты тут же подешевеют, и народ побежит искать, куда бы пристроить свои кровные. Деньги хлынут в облигации (и их цены взлетят), в акции (особенно в те, что с долгами или в росте), в недвижимость. А ещё рубль начнёт слабеть – потому что когда ставки падают, держать рубли становится не так выгодно. И да, кредиты подешевеют, экономика оживёт, но потом, как водится, подкрадётся инфляция… и цикл повторится.

Так что делать?

Вариант 1: Консервативный – фиксируем доходность
Если вам хочется спать спокойно и получать свои проценты, пока другие нервничают, – смотрим в сторону облигаций. Пока ставки высокие, можно успеть зафиксировать доходность на годы вперёд. Например: