Комментарии / sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. Форум акций. Котировки акций. Фундаментальный анализ акций. Трейдинг, инвестиции, экономика

Мои комментарии:в блогах в форуме
Ответы мне:в блогах в форуме
Все комментарии: к моим постам

Фандинг и Антифандинг 37

Сергей Олейник, вижу что есть

Сергей Олейник

01 октября 2024, 22:23

Фандинг и Антифандинг 37

Сергей Олейник,

все, что нужно знать про дивидендную поправку по Газпрому и Сберу

smart-lab.ru/blog/1066177.php

Stanis

01 октября 2024, 22:18

Фандинг и Антифандинг 37

Про дивидендную поправку,

а в ВФ на сбер и газ такая поправка будет?

Сергей Олейник

01 октября 2024, 22:16

Как всегда быть в КУРСЕ валютного и фондового рынка 25

Evgeni Chernik,

по моей версии паритет это +92000/+3х29000 ( равность номиналов).
напоминает купленный стрэддл.
в этом и суть.
а все остальное — индивидуально.
но еще раз — если для вас «утомительно и муторно», то лучше не применять эту страту вообще.

Stanis

02 октября 2024, 12:02

Как всегда быть в КУРСЕ валютного и фондового рынка 25

Мурен(а),

тем, что более рациональна.
ГО по вечным меньше, за контанго вы не переплачиваете и за возможное роллирование тоже.
и есть ПО именно под IMOEX.
но это уже для более экономного и точного хеджинга.
чтоб было, как в швейцарском банке ).

Stanis

01 октября 2024, 17:22

Как всегда быть в КУРСЕ валютного и фондового рынка 25

Мурен(а),

так ответил же — ролики от Активного Инвестора.
кто хочет найдет их в его блоге на смартлабе или на ютубе.
ссылки устаревают по разным причинам.

Stanis

01 октября 2024, 16:55

Как всегда быть в КУРСЕ валютного и фондового рынка 25

Stanis, чем отличается стратегия в посте от удержания квартального фьючерса Si +квартальные IMOEX?

Мурен(а)

01 октября 2024, 15:28

Как всегда быть в КУРСЕ валютного и фондового рынка 25

Stanis, тогда лучше вставлять в пост ссылку на эти ролики, чтоб не было «глупых» вопросов. Фандинг — это относительно новое для нашего рынка. тем более правила начисления регулярно меняются.

Мурен(а)

01 октября 2024, 15:27

Как всегда быть в КУРСЕ валютного и фондового рынка 25

Андрей Андрей, согласен. вечный фьючерс по результату прибыли аналогичен удерживанию квартального фьючерса.

Мурен(а)

01 октября 2024, 15:26

Газпром и Сбербанк теперь ВЕЧНЫE! 16

на всякий фандинг есть антифандинг.
так что торгуем с комфортом и выгодой.

Stanis

01 октября 2024, 14:29

Газпром и Сбербанк теперь ВЕЧНЫE! 16

Gotamcity77,

так на сайте биржи все по ним есть.
а про дивгэп читайте выше — все вроде бы понятно.

Stanis

01 октября 2024, 14:27

Газпром и Сбербанк теперь ВЕЧНЫE! 16

Хоть бы кто видео обзор записал что это за фьючи такие.

Похоже див гэп теперь и в вечных фьючах будет.

Gotamcity77

01 октября 2024, 14:19

Газпром и Сбербанк теперь ВЕЧНЫE! 16

Дюша Метелкин,

приятного чтения)
2-й том на сайте биржи

Дивидендная поправка

Дивидендная поправка компенсирует изменение цен акции, вызванное дивидендной отсечкой: она начисляется держателям длинных позиций (покупателям контракта) и списывается с держателей коротких (продавцов контракта)
Дивидендная поправка учтется в вар. марже, если на 23:50 торгового дня, предшествующего дню закрытия реестра акционеров, вы имеете купленный контракт. Дивидендная поправка учитывается по позиции на предыдущий вечерний клиринг и по сделкам, совершенным в вечернюю сессию, а по сделкам в утреннюю и основную сессии не учитывается.
Дивидендная поправка равна значению дивиденда по акции и учитывается в дату закрытия реестра по акции. В остальные дни равна 0

Пример учета дивидендной поправки

11 октября – день закрытия реестра акционеров по акции, на которую торгуется вечный фьючерс. Размер дивиденда в этот день составил 7 рублей на акцию. Фандинг равен 0 для упрощения

3 инвестора:

Инвестор A купил 1 вечный фьючерс на акцию 10 октября в 15 часов
Инвестор В продал 1 вечный фьючерс на акцию 10 октября в 22 часа

Инвестор С купил 1 вечный фьючерс на акцию 11 октября контракт в 11 часов

Дивидендная поправка = Значение дивиденда * Лот = 7 рублей * 100 = 700 рублей

Вариационная маржа в вечерний клиринг 11 октября:

Для Инвестора А: Переоценка + Дивидендная поправка * Лот – Фандинг * Лот = Переоценка + 700 рублей
Для Инвестора В: Переоценка – Дивидендная поправка * Лот + Фандинг * Лот = Переоценка – 700 рублей
Для Инвестора С: Переоценка – Фандинг * Лот = Переоценка

Итого:

В вар. марже инвесторов А и B учтется дивидендная поправка, потому что они имели открыли позицию до 23:50 дня, предшествующего дню закрытия реестра
При этом для Инвестора В дивидендная поправка будет отрицательная, потому что он является продавцом контракта
У инвестора C не учитывается поправка, потому что он открыл позицию в день закрытия реестра акционеров

Даже если инвесторы A и B закроют свои позиции 11 октября, в вечерний клиринг они все равно получат вар. маржу с учетом дивидендной поправки

Подробнее на Московской бирже: www.moex.com/a8805

Stanis

01 октября 2024, 14:17

Газпром и Сбербанк теперь ВЕЧНЫE! 16

John Doe, и что написано то?

Дюша Метелкин

01 октября 2024, 14:10

Газпром и Сбербанк теперь ВЕЧНЫE! 16

Masteryuga,

тогда пройдите в сторону, не мешайте фанам вечных преумножить свой капитал)

Stanis

01 октября 2024, 13:58

Газпром и Сбербанк теперь ВЕЧНЫE! 16

Дюша Метелкин,

да, появилась ДИВИДЕНДНАЯ поправка.
формулу лучше найти и прочитать.
там фандинг сначала 0, потом с коэффициентом.
в общем, учтены дивиденды.

Stanis