Pablo76, 

наши ММ не спешат и где-то после 11.00 выставляются и на менее популярных фишках.
это тоже особенность  нашего рынка (.
поэтому ставлю календарные лимитки и к вечеру проверяю, что  исполнилось и что нет.

Pablo76, 

во-первых, нам на FORTS до CME как до Луны (((.
во-вторых, ОИ  на AFKS  действительно скорее голосовые сделки.
в-третьих, я лично никаких иллюзий не питаю относительно ликвидности на наших опционах.
но реально некий прогресс есть.
и рентабельность сделок выше по некоторым фишкам, чем по маржируемым опционам.
поэтому это не «мазохизм», а те возможности, пока скромные, но которые  желающие могут использовать.

Stanis, фандинг нейтрализую разными способами

Вот с этого момента, поподробнее, пожалуйста.

Stanis, открытый интерес не представляет почти никакого интереса при пустых стаканах. Из приведенной доски видно, что спроса-предложения нет даже на ЦС.
Это не торговля, а какой-то мазохизм.
Для примера, на CME недельные опционы на природный газ крайне не популярны. Открытый интерес в них почти на всех страйках равен нулю!
Но при этом реальные заявки маркетмейкера расставлены и на покупку и на продажу по всему диапазону страйков. То есть, при желании любой может открыться или закрыться об маркетмейкера. Причем спреды вполне себе приемлемые для такой то низкой ликвидности.
А в Вашем примере открыться через переговоры с брокером может и получится. Но вот когда Вам вдруг надо будет закрыться, то просто будет не об кого это сделать.

Никто, 

имхо, нет мотивации — не будет прогресса.
ни в чем.
выбор за вами.
лично я жалею, что раньше не открылся на ПО.
теперь наверстываю упущенное.

Stanis, да ладно, инстинкт терпилы терпеть, и так хорошо.

Никто, 

можете требовать на СЛ, а можете найти адекватного брокера.

Stanis, тогда все он страйк, пусть дают доступ к премиальным, требуем, руки прочь от нашего горла

Никто, 

на премиальных, в отличие от маржируемых, брокер НЕ повышает ГО.
потому что они РАСЧЕТНЫЕ.
а основной риск для брокера это вероятность поставки БА.
поэтому некоторые брокеры и повышают безбожно ГО перед экспирациями (((.

Какая разница, европейские( премиальные), американские(маржируемые). Все равно их никто не эксперируют принудительно, да и брокерам это не надо, марока то.

Открыл  первую букву и сам удивился.
Оказывается, даже любители AFKS уже обосновались тут, судя по ОИ.

Сергей Макаренко, 
наверное, можно.
хочу попробовать еще условно через дельту гасить фандинг.
то есть  проданный  ффьюч GL -1,0 по дельте.
значит, купленная комбинация тоже должна в сумме давать +1,0 дельту.
пока гипотеза.

Сергей Макаренко, 
да, это так.
сам ушел в Алор, там без ограничений по ПО.
по золоту пока малоликвидно.
но можно перекрываться через маржируемые опционы.
с пересчетом доллар/рубль.

Stanis, например GLDRUBF стоит 8096,4 пт., GL-12.24 — 8343,6. Контанго 247,2. GL-9.25 стоит 9250,0. Т.е. можно продать один GL-9.25 на 4 спреда +ВФ-GLZ4?

Stanis, я еще начинающий, депозит на срочном рынке небольшой, поэтому решил изучать тему на фьючах на золото, так как у них маленькое ГО. К сожалению, с опционами на данный актив беда — пустые доски. Кроме того, брокер ВТБ дает только покупать опционы.

Сергей Макаренко, 

логика была такая -  101000-92000 =+ 9000 запаса.
а куда их «приписать» -  к фандингу или контанго — на ваше усмотрение.
по К1 и К2 можно более точно рассчитать максимально возможный НЕблагоприятный фандинг на желательный срок.

возможно, «гасить» фандинг проще и выгоднее ближними опционами.
опять же, там разные варианты.
тема новая, поэтому что лучше, надо на практике тестировать.

Stanis, Вы имеете в виду, что фандинг убивает контанго между квартальным и вечным фьючами? А почему именно один дальний на 10 спредов? Это как-то связано с параметрами К1 и К2 формулы расчета фандинга, или просто по наитию?

Сергей Макаренко, 

именно так.
и нужно знать еще, когда фандинг считается нулевым, и когда он не может быть больше максимального по формуле.

Сергей Макаренко, 

так вы сами и ответили практически в своем комменте.
+ВФ/-квартальник это почти или около нулевое контанго.
продажа дальнего — это как бы восстановление контанго.
и условно наш фандинг нейтрализован в такой комбинации.


а что выгоднее — смотря какие цели.
ИК (Коровин) в своем блоге похвалился о фантастическом результате в 6400% за два года (1млн=64 млн).
АИ (Активный Инвестор) отметил, что в основном это благодаря заработку именно на фандинге.
Из своего опыта — например, по юаню фандинг просто игнорирую.
а вот по золоту он плюсовой, стою в продаже все время. 

Stanis, подскажите, что по-вашему, выгоднее: бороться с фандингом в арбитражных средах, или пытаться заработать на фандинге. Я взял с биржи табличку с историческим данными по вечным контрактам, в частности, на золотые фьючи и фьючи на индекс МБ, и просуммировал фандинг за год. Получается немалая сумма. Если считать от величины ГО, то хорошо за сотню процентов. Получается, что фандинг обнуляет арбитраж между квартальным и вечным фьючами. Вы как-то писали, что берете 10 ВФ в лонг, 10 квартальных в шорт и ещё один квартальный на очень дальнюю дату для нейтрализации фандинга. Не совсем понимаю, как продажа дальнего фьюча нейтрализирует фандинг?