Доходности незначительно подрастают практически по всему рынку.

Греция:

— Доходность 1-летних облигаций 508.25% (+2,2%)
— Доходность 2-летних облигаций 207.38% (+13,1%)
— Доходность 5-летних облигаций 52.38% (без изменения)
— Доходность 10-летних облигаций 33.6% (+2,1%)

Португалия:

— Доходность 2-летних облигаций 13.86% (+1,4%)
— Доходность 5-летних облигаций 15.05% (+1,9%)
— Доходность 10-летних облигаций 12.31% (+3,2%)

Ирландия:

— Доходность 2-летних облигаций 4.34% (-1,1%)
— Доходность 5-летних облигаций 5.2% (-0,4%)

Италия:

— Доходность 2-летних облигаций 3.15% (+2,1%)
— Доходность 5-летних облигаций 4.4% (+1,5%)
— Доходность 10-летних облигаций 5.66% (+1%)

( Читать дальше )

• Доходность 10-летних облигаций Италии +4 б.п. до 6,95%.
• Доходность 5-летних облигаций Италии без изменений, 6,20%.
• Доходность 2-летних облигаций Италии +10 б.п. до 4,99%.
• Доходность 10-летних облигаций Испании +3 б.п. до 5,29%.
• Доходность 5-летних облигаций Испании +3 б.п. до 4,42%.
• Доходность 2-летних облигаций Испании +16 б.п. до 3,44%.
• Доходность 10-летних облигаций Франции +2 б.п. до 2,98%.

Спрэд доходностей между 10-летними облигациями Италии и Германии +3 б.п. до 503 б.п.
Спрэд доходностей между 10-летними облигациями Франции и Германии без изменений, 104 б.п.

Сегодня после 14.00 должна быть информация по размещению итальянского долга.

Инфляция в еврозоне упадет ниже 2% в 2012 году.
ЕЦБ начнет предоставлять банкам кредиты сроком на 3 года.
ЕЦБ смягчит требования к бумагам, служащим обеспечением при кредитовании банков.
Инфляционное давление должно снизиться, учитывая экономические перспективы.
Базовые темпы роста денежной массы остаются умеренными.
ЕЦБ будет принимать дальнейшие нестандартные меры.
ЕЦБ проведет две операции по рефинансированию на срок в 36 месяцев.
Новые операции по долгосрочному рефинансированию будут проведены под фиксированную ставку и в неограниченном объеме.
ЕЦБ будет принимать в качестве обеспечения ценные бумаги, обеспеченные активами, с рейтингом «А».
Нестандартные меры носят временный характер.
Имеющиеся признаки указывают на более слабый экономический рост в 3-м кв.

( Читать дальше )

Интерактивные инфографики по событиям в еврозоне в 2011г. и реакции на них рынков http://graphics.thomsonreuters.com/11/10/EZ_meetings.html
а также инфографики по стоимости долговых бумаг проблемных стран ЕС, кредитным рейтингам, по уровню госдолга, CDS на банки, по уровню роста ВВП и безработицы и т.д. http://graphics.thomsonreuters.com/F/09/EUROZONE_REPORT2.html

EFSF был создан 27 странами-членами Европейского Союза после решений, принятых 9 мая 2010 в рамках Совета ЭКОФИН (Ecofin Council). Цель фонда поддержание финансовой стабильности в Европе через оказание финансовой помощи государствам Еврозоны в решении экономических трудностей. Штаб-квартира фонда расположена в Люксембурге, а Европейский инвестиционный банк обеспечивает управление денежными средствами и административную поддержку. В Люксембурге зарегистрирована компания, принадлежащая EAMS (Euro Area Member States — странам-членам ЕС), ее возглавляет Клаус Реглинг, бывший генеральный директор по экономическим и финансовым вопросам Европейской комиссии. EFSF может выпускать облигаций или другие долговые инструменты на рынке при поддержке немецкого министерства по управлению долгом (Debt Management Office) с целью привлечения средств, необходимых для предоставления кредитов странам Еврозоны, попавших в финансовые трудности. Эмиссии облигации проводятся под гарантии государств-членов Европейского Союза пропорционально их доле оплаченного капитала ЕЦБ. В рамках общего пакета спасения на 750 млрд. евро, EFSF может выпускать облигации до 440 млрд. евро под гарантию EAMS, при соблюдении условий переговоров с Европейской комиссией и при сотрудничестве с Европейским Центральным Банком и Международным валютным фондом. Сами условия должны быть утверждены Еврогруппой. У фонда есть возможность займов до 60 млрд. евро у Европейского финансового стабилизационного механизма (European Financial Stabilisation Mechanism) -зависит от средств, привлеченных Европейской комиссией, и использовании бюджета ЕС в качестве залога, и до 250 млрд. евро Международного валютного фонда (МВФ) для получения обеспечения финансовой стабильности. EFSF был назначен наилучший кредитный рейтинг: ААА — крупнейшими рейтинговыми агентствами Standard & Poor’s и Fitch Ratings, и рейтинг Aaa агентством Moody’s. Если нет финансовой операционной деятельности, EFSF может быть закрыть по истечении трех лет, 30 июня 2013 года. Если финансовые операции проводятся, то фонд будет существовать пока не будет погашено последнее обязательство.

Приведенная ниже таблица показывает текущий максимальный уровень солидарной и индивидуальной ответственности, данный странами Еврозоны. Суммы основываются на данных Европейского центрального банка по долям участия стран в фонде. Также Евросоюз запросил страны еврозоны утвердить увеличение гарантий до 780 миллиардов евро. Бо́льшая часть риска предлагаемого увеличения с 440 до 780 млрд € падёт на страны с рейтингом «AAA» и, в случае возможного дефолта инвестиций фонда, на их налогоплательщиков. При этом 110 миллиардов евро, предоставленные Греции в 2010 году, не является частью гарантий ЕФФС, а предоставлены странами через отдельные обязательства.

Правительство Германии не исключает переноса саммита лидеров Евросоюза, который запланирован на 23 октября в Брюсселе, из-за разногласий в переговорах по использованию ресурсов Европейского фонда финансовой стабильности, сообщает Die Welt со ссылкой на источники, близкие к правящей коалиции страны (Блумберг).

Напомню, что основные разногласия идут между Францией и Германией. Франция настаивает на том, чтобы превратить EFSF в банк и предоставить ему доступ к кредитам ЕЦБ. Против этого выступает как сам ЕЦБ, так и Германия. Т.к., по их мнению, подобный механизм может подорвать доверие к самому ЕЦБ, а следовательно – и к евро. Германия продолжает настаивать на превращении EFSF в страховщика, который может гарантировать инвесторам возврат до 20–30% списаний по новым выпускам периферийных стран еврозоны.

Владельцы счетов во франко-бельгийском банке Dexia вывели около 300 миллионов евро после рекордного падения акций банка во вторник, 4 октября. Власти Франции и Бельгии уже заявили о готовности выдать гарантии по проблемным долгам ведущей европейской банковской группы.
Владельцы счетов во франко-бельгийском банке Dexia во вторник, 4 октября, вывели из банка около 300 миллионов евро, сообщает  AFP  со ссылкой на бельгийское деловое издание «De Tijd». Последний масштабный вывод финансовых средств из банка наблюдался только во время финансового кризиса 2008 года.
Во вторник, 4 октября акции банковской группы Dexia подешевели на 37 процентов, установив рекорд падения за последние три года. В течение дня ценные бумаги банка восстанавливали позиции, и в результате снижение стоимости акций составило 22 процента. В среду, 5 ноября ценные бумаги банка начали торговую сессию с роста в 9 процентов. Положительное влияние на стоимость ценных бумаг Dexia оказало совместное заявление финансовых властей Бельгии и Франции во вторник, 4 октября о готовности поддержать банковскую группу, оказавшуюся в кризисе, и выдать гарантии по долгам Dexia.


( Читать дальше )