комментарии Маркин Павел на форуме
-
- сергей, при двухкратном росте производства — стоимость предприятия 2 млрд.рублей.
Прибыль не предвидится, т.к. структура себестоимости ухудшилась по сравнению с 2015 годом и даже 2-х кратный рост объемов производства, даст эффект максимум ~ 10-15% снижения удельной себестоимости, а значит уровень рентабельности изменится с минус 20 до минус 5.
Стоимость имущества отдельно никогда не оценивается оно уже входит в стоимость компании.
Если акционеры хотят отдельно получить прибыль от имущества, то необходимо продать весь имущественный комплекс третьим лицам, а производственные площади взять в аренду. В таком капитализация предприятия корректируется на сумму годовой аренды.
Если оборудование оценивается в отрыве от технологического процесса/производства -оно оценивается по стоимости металлолома. - сергей, Кредиторка — это полученные авансы, произведенное оборудование отражается в «готовой продукции»
по «вводить в заблуждение» это по Вашей части:
Капитализация компании на данный момент составляет всего 1,66 млрд руб, что очень мало по сравнению с подобными предприятиями — вот только один из заводов ОДК оценён в 40 млрд руб по независимой оценке
АО «НПЦ газотурбостроения „Салют“ выручка 35 млрд, прибыль от продаж 9 млрд — оценка 40 млрд.
Звезда выручка 1,25 млрд убыток 0,25млрд капитализация 1,66 млрд - сергей, так я и читаю отчет о финансовых результатах — страница 52 — Где рост? было 513млн стало 506млн ?
Кредиторская задолженность страница 51 выросла с 2,8млрд до 3,8млрд - сергей, для набора нормальных производственных рабочих требуется порядка 3-6 месяцев, с учетом необходимого времени для их адаптации под технологические процессы производства. При средней ЗП в 40т.р. на Звезде — туда никто не пойдёт.
Даже если быстро привлекут рабочих, большой вопрос по станкам и оборудованию — есть ли резервы? - сергей Простите, но чем дальше в лес тем ....
Оценка капитализации по сравнению с аналогами — 1 млрд.руб. (аналог указан Вами)
Оценка капитализации по выручке/прибыли - 1 млрд.руб. (отчетность предприятия)
если предположить, что произойдёт удвоение объёмов производства — Оценка капитализации 2 млрд.руб.
Но факты:
— Роста производства НЕТ
— Срыв Гособоронзаказа
— Частая смена руководства
— убыточность по основному виду деятельности -20%
— Убыток за 2015-2016 оценивается в 500 млн.руб., т.е. 50% от справедливой оценки капитализации
— Внезапный рост капитализации с 0,9 млрд в мае 2016 до 3,5млрд в сентябре
Говорят о предстоящем банкротстве предприятия.
И почему Вы так сильно её «пиарите»? - сергей, имущественный комплекс рассчитывается как стоимость голой земли за вычетом затрат на снос и рекультивацию плюс оценочная стоимость оборудования по стоимости металлолома.
- Выше упомянутое предприятие ОДК:
Капитализация компании на данный момент составляет всего 1,66 млрд руб, что очень мало по сравнению с подобными предприятиями — вот только один из заводов ОДК оценён в 40 млрд руб по независимой оценке
АО «НПЦ газотурбостроения „Салют“ выручка 35 млрд, прибыль от продаж 9 млрд — оценка 40 млрд.
Звезда выручка 1,25 млрд убыток 0,25млрд капитализация 1,66 млрд
Оценка завышена по сравнению с подобным предприятием! - сергей, КАПИТАЛИЗАЦИЯ аналогичных машиностроительных предприятий всегда очень упрощённо считалась
КАПИТАЛИЗАЦИЯ = (ВЫРУЧКА + ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК))
В случае Звезды её справедливая капитализация ~ 1.0 млрд.руб. - сергей, читайте внимательно рост не ВЫПУСКА а ПРОДАЖ. ВЫПУСК не УВЕЛИЧИЛСЯ!!!!
ВЫПУСК = ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТЬ Х ЧИСЛЕННОСТЬ — если численность не изменилась а производительность упала ВЫПУСК СОКРАТИЛСЯ!!!
А рост продаж в 1,78 объясняется только продажей готовой продукции со склада, но произведённой в прошлые периоды!!!
- сергей, в отчете за I полугодие 2016:
1. производительность труда упала, а без роста численности это означает что роста производства НЕТ ВООБЩЕ!!!
2. Отчет о прибылях и убытках
Где рост объемов??? — НЕТ!!!
- Посмотрел отчетность эмитента.
из плюсов — завод набрал большой объем заказов и получил море авансов. из плюсов всё
Минусы
— завод не может справится с заказами. производство не растет. основная деятельность убыточна -20%.
При объеме продаж в 1250 млн. генерируется убыток 300 млн.
Срыв гособоронзаказа 2016.
по структуре активов видно, что вместо направления полученных авансов в производство и в кооперацию, сформировался непонятный запас денсредств в размере 50% от годовой выручки, что характерно перед выводом активов из компании.
ВЫВОД — ПРЕДПРИЯТИЕ ГОТОВЯТ К БАНКРОТСТВУ.
«Роснефть будет приватизирована до конца года» — Улюкаев
Глава Минэкономразвития РФ Алексей Улюкаев заявил, что сделка по приватизации 19,5% акций «Роснефти» может состояться в любом месяце, начиная с октября.
Готовимся к хорошему росту.
Solomon, А вы хотите контртрендить против экспоненциального ускорения???
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
