Понедельничное ралли я встретил в шортах по нефти и ММВБ. Было очень больно) Ещё больнее было от того, что все росли на 3-5%, когда я провалился на 4%. На нервах даже закрыл шорт по ММВБ, вспоминая свои прошлые неудачные шорты индекса.

Однако совладал с собой и удержал шорт по нефти, и позже немного увеличил. Объясню почему: мне непонятен этот неудержимый позитив.
1. Несколько вакцин проходят третий этап испытаний, что называется, «ноздря в ноздрю».
2. Обычно от начала разработки до внедрения вакцины происходит 7 лет. Т.е. если даже этот путь будет пройден к середине 2021 года — это будет невероятно, фантастически быстрый результат.
3. Вакцина никак не успеет помочь в эту, вторую волну. ТО, что локдаун повторится — у меня сомнений нет, просто его вводят мягко, поэтапно. НАсколько сильно гайки закрутят — вопрос.
4. Лично столкнулся с Подмосковным здравоохранением. Сейчас, если ты сдаёшь тест, то результат приходит только через 3 недели. Т.е. в официальной статистике люди, у которых на руках КТ с поражением лёгких, например, в 25% и курс лечения такой же, как при коронавирусе, никак не отображены. Т.е. количество занижено практически в разы. В регионах ситуация, подозреваю, не лучше.

( Читать дальше )

Вчера было очень странно — вроде как побеждает Байден, но рынки взвились ракетой. На этом шортанул индекс на 40% по цене 2842 и немного декабрьской нефти. Сдал с небольшим плюсом половину фьючерса в серебре. Хотел ещё АП Сбера продать, но воздержался. А зря. Продал сегодня 40% позиции, думаю, уйдёт ещё вниз.

Будет драка за власть, рынки будет трясти на этом. Так что пора расчехлять кеш, могут быть интересные возможности для покупки.

Высматриваю для себя возможность купить на снижении:
1. Мэйл.ру;
2. Русская Аквакультура (при уходе ниже 218 буду понемногу набирать);
3. АФК Система (хотя, возможно, зря я из неё выходил, с тех пор она далеко вперёд ускакала. Но бумага остаётся интересной).
4. АП Сбера (взамен облигаций);
5. Норникель (Взамен облигаций);
6. Петропавловск;
7. Обувь России. Но с ней нужно быть осторожным, не больше 7% портфеля и на значительном снижении.

С момента последней записи было несколько сделок:
1. Продал Совкомфлот по цене примерно 99,5;
2. Купил Петропавловск по 28,66(около 8%);
3. Купил декабрьские фьючерсы на доллар, цена — 76,565 (размер позиции — 25%);
4. Купил фьючерс на серебро, цена 24,81 (на 15% примерно).

На глазок, принятые ранее меры (приобретение облигаций, ETF FXCN и шорт фьючерса ММВБ) уменьшили волатильность портфеля и, в целом, показывают рост, особенно шорт индекса в последние дни. Есть опасения, что при повторении весеннего падения облигации спикируют вниз.

Впервые испытываю радость, видя минус в финансовом результате, потому что стараюсь воспринимать их как возможность откупить интересные мне бумаги дешевле в будущем. Деньги с зп пока накапливаю кешем, приобретать что-нибудь сейчас не спешу.
Как и говорил, в первую очередь мне интересны:
1. Мэйл.ру;
2. Русская Аквакультура (при уходе ниже 218 буду понемногу набирать);
3. АФК Система.

Как квази-облигации так же ловлю возможность приобрести:
4. Норильский Никель;
5. Сбербанк, преф.

Ну и, в качестве эксперимента:
6. Петропавловск;
7. Обувь России.

Интересно будет подвести итоги через неделю-две, насколько тактика сработала.

Вчера добрал облигаций, которых хотел. Сейчас портфель выглядит примерно так:



Отображаемые наличные не стоит учитывать — это ГО под фьючерсы. Через пару дней накину на счёт ещё немного и доля фьючерсов возрастёт. Больше активных действий не планирую.
Остаётся только бить себя по рукам в ожидании приемлемых уровней для покупки интересующих акций)

Не удалось добрать все позиции по удобным ценам:
FXCN (взял на 10% портфеля); Готово
Шорт фьючерса Мосбиржи на 50% портфеля; - В процессе

Из облигаций рассматриваю такие варианты:
— фонд FXRU — корзина еврооблигаций надёжных российских компаний, номинированная в долларах (доп. доходность при девальвации рубля) по цене до 988; Готово
- ЧТПЗ 1P5 (RU000A101WB4) по цене до 98,8%; Готово
— ТКХ БП1 (RU000A0ZYCR1) по цене до 102,1%; — В процессе

Планирую сегодня добрать оставшиеся позиции и сегодня-завтра разберу Русскую аквакультуру. Много про неё слышал, акции год назад поднимались до 300+ р., сегодня около 240р.
Коган говорил, что дико перспективная, но не всё же на слово верить)

Вчера при продаже частей Совкомфлота, Мейл.ру, М.Видео и Системы освободил 35% портфеля.
Риски решил страховать тремя способами:
1. FXCN (взял на 10% портфеля);
2. Шорт фьючерса Мосбиржи на 50% портфеля (половину вчера открыл по 2825);
3. Набор коротких облигаций (дюрация до 5 лет, на 15% портфеля).
Из облигаций рассматриваю такие варианты:
— фонд FXRU — корзина еврооблигаций надёжных российских компаний, номинированная в долларах (доп. доходность при девальвации рубля) по цене до 988;
- ЧТПЗ 1P5 (RU000A101WB4) по цене до 98,8%;
— ТКХ БП1 (RU000A0ZYCR1) по цене до 102,1%;

На волатильности после выборов хочу прикупить подешевле следующие бумаги:
— Система (до 15%);
— Совкомфлот (до 10%);
— М. Видео (до 15%);
— Мейл.ру (до 15%);
— Русская аквакультура (до 15%);
— Обувь России (до 10%).

Несколько упустил ситуацию на рынках, поэтому сегодня без резких движений.
Лучше стоять на месте, чем вслепую ходить по лесу — можно ноги переломать.

Конференция по золоту: спрос на золото со стороны ювелиров, промышленности, ЦБ и физлиц упал, вырос со стороны инвестфондов. Возможен рост спроса со стороны ювелиров во 2 полугодии, тк Новый Год, праздники — все хотят подарков.
>остатки золотодобытчиков оставляю.

Как индикатор аппетита к риску предлагают смотреть на динамику Евро/доллар, Фунт/доллар. При снижении аппетита к риску все побегут в доллар, соответственно, пока эти валютные пары растут — аппетит к риску сохраняется.
Можно увеличить долю рисковых активов (с бетой выше 1).
>Палладий, Эппл, Норникель?

Пожалуй, это главное на сегодня. 

Сегодня припозднился, поэтому не увидел, что вчерашние заявки по фьючерсу доллара не снялись, и с долларом я продешевил. Жду отката, чтобы опять взять.

Из главного:
1. ФРС вчера не дал позитива рынкам, при нынешних ожиданиях и перегретости это восприняли как негатив;
2. Надо увеличивать кэш в рубле — август впереди, там всегда какая-то неожиданная фигня происходит. На проливах буду подбирать.
3. По доллару тоже увеличу дою кеша. Как им распоряжаться пока не представляю. Кажутся интересными ETF на 5G и травокуров.
4. Сегодня отчёт по мировому рынку золота. Нужно следить за новостями.
Более определённых планов на день нет.

Посмотрел на статистику:
Rt<1 в США, РФ, Франции, Германии, Индии. Значит, количество выявленных заражений снижается.
При этом две тревожные новости:
1. Италия продлила ЧС по вирусу до октября;
2. Германия отложила инвестиции на 8 млрд евро из-за вируса (хотя это в цене, наверное).
3. GOLDMAN ПОВЫСИЛ ЦЕЛЬ ПО ЗОЛОТУ ДО $2300 С $2000 НА СЛЕД 12 МЕС (истоерика на падении доллара? В любом случае объёмные QE будут поднимать инфляцию, пусть и с лагом, золоту это будет только способствовать)
Fear & Greed Index 65->62
Золото: 1952
Нефть WTI: 41,06

Рублевый портфель
Ждём коррекции в августе, поэтому:
1. Зафиксировал часть прибыли по НорНикелю по 19,600. Возможно, будет случай откупиться дешевле. Надеюсь, никакого позитива по штрафу до этого не выйдет.
2. Оставил 1/3 Энел. Опять же, в случае коррекции будет возможность откупить дешевле;
3. Золотодобытчики (Петропавловск и Полиметалл) — Все аналитики сходятся на росте золота, так что буду держать на какую-то долю портфеля (сейчас 15%);
4. Росагро пошло в рост. Следить за инсайдерами полезно, хотя, терпения мне не всегда хватало. В итоге немного увеличил позицию, может быть подойдёт к 800;

( Читать дальше )