Пока одни акции выглядят явно перегретыми, другие фундаментально должны торговаться на более высоких уровнях, чем сейчас. Рассмотрим 3 такие акции.

1. Comcast
Comcast — крупнейшая кабельная компания США, которая часто входит в списки самых любимых акций хедж-фондов. Comcast производит контент — фильмы и сериалы, предоставляет широкополосный доступ к интернету и кабельному телевидению, владеет парками развлечений.

Сочетание нескольких отраслей бизнеса — большое стратегическое преимущество компании во время пандемии коронавируса. «Пока рейтинги каналов NBCU и Sky остаются низкими из-за нарушения расписания спортивных мероприятий, активность на рекламном рынке снизилась, а тематические парки и театры закрылись, кабельный бизнес Comcast ничего не потерял», — говорит Брайан Крафт из Deutsche Bank.

Помимо восстановления экономики после пандемии, помочь Comcast может партнерство с другими компаниями. Так, сейчас Comcast планирует выйти на рынок смарт-ТВ вместе с Walmart.

( Читать дальше )

Мой телеграмм канал - https://t.me/tvoy_investor

Продолжаем подборку акций с высоким потенциалом роста после победы над COVID.

Для тех кто не читал первую часть — Часть 1. (https://t.me/tvoy_investor/357)

🎬 3. Cinemark

COVID-19 нанес сокрушительный удар и по сфере развлечений, в частности — по кинотеатрам. Локдауны и неопределенность в индустрии не позволили акциям кинооператоров восстановиться после мартовского обвала рынков. На настроения инвесторов повлияли проблемы сети Regal Cinemas, закрывшей все свои кинотеатры в США и Великобритании.

Сейчас кинотеатрам разрешено работать в большинстве городов США с ограниченным числом зрителей. Однако постепенное снятие ограничений, допуск все большего числа людей в залы и фактор массы перенесенных на 2021–2022 годы премьер может позитивно сказаться на отрасли и привести к росту котировок кинооператоров.

Cinemark — вторая по величине сеть кинотеатров в США. Ее выручка в третьем квартале сократилась на 97% в годовом исчислении из-за закрытия кинотеатров во время пандемии. Убыток на акцию составил $1,25 против прибыли в $0,27 в 2019-м.

( Читать дальше )

Мой телеграмм канал - https://t.me/tvoy_investor

Какие компании станут главными бенефициарами конца пандемии? В этой статье рассмотрим пару отраслей и акций, которые могут сильно прибавить в случае победы над коронавирусом.

1. Southwest Airlines

Пандемия практически остановила авиаперелеты в 2020 году, когда власти большинства стран закрыли границы. Бумаги всех авиакомпаний рухнули. Перевозчиков США от банкротства спасла лишь господдержка в размере $50 млрд. Отрасль далека от восстановления: данные Управления транспортной безопасности показали, что пассажиропоток в аэропортах США в период с 1 по 11 ноября в среднем составил 775,224 тыс. человек в день. За тот же период в 2019-м он превышал 2,3 млн человек. Перевозчики теряют миллионы долларов каждый день, и остановить эти убытки может только полноценное восстановление авиасообщения, невозможное без вакцины.

Важно понимать, что даже после одобрения вакцины массовое вакцинирование не может быть налажено как минимум до второго квартала 2021 года. В Pfizer заявили, что в этом году смогут произвести до 50 млн доз (что хватит на 25 млн человек), а в 2021-м году планируют нарастить производство до 1,3 млрд доз.

( Читать дальше )

Мой телеграм канал — «Твой инвестор»

В продолжение вчерашней темы, рассмотрим ETF от FinEx которые представлены на Московской бирже.

5 ETF на акции различных стран.
2 ETF на еврооблигации российских компаний.
1 ETF на акции российских компаний, входящих в индекс РТС.
1 ETF краткосрочных казначейских облигаций.
1 ETF на золота.
2 ETF на глобальные акции.

  FXUS – иностранный биржевой фонд, инвестирующий в акции компаний США согласно индексу MSCI Daily TR Net USA USD Index. В состав этого индекса входят акции более 600 крупнейших американских компаний (данный индекс является практически полным аналогом широко известного индекса S&P500). Самая большая доля акций в портфеле приходится на Apple 3,81%, на Microsoft Corp – 2,44%, на Facebook – 1,81%, на Amazon – 1,79%, на Johnson& Johnson – 1,66%.
Дивиденды от акций, входящих в индекс, отдельно не выплачиваются, а реинвестируются, на них покупаются дополнительные акции американских компаний из индекса. Т.е. стоимость чистых активов, приходящихся на нашу акцию ETF, увеличивается, следовательно, мы сможем продать её чуть дороже.

( Читать дальше )

Мой телеграм канал- «Твой инвестор»

ETF (англ. Exchange Traded Fund), дословно — торгуемый на бирже фонд. ETF фонды инвестируют в какой-либо набор акций, облигаций или других активов согласно заранее продуманному алгоритму, позволяющему рассчитывать на получение доходности.
Далее эти фонды выпускают собственные акции, которые мы можем купить на бирже. Стоимость 1 такой акции равняется стоимости приобретенных активов, поделенной на количество выпущенных акций. Выпустить необеспеченные акции фонд не может. Другими словами, изменение цены купленной акции отражает изменение стоимости активов, в которые инвестирует ETF. Купив акции ETF, мы приобретаем пропорциональную часть заранее составленного портфеля

Почему же стоит отдать предпочтение именно ETF, а не индексному паевому фонду?
Одной из причин может быть стоимость. Средний коэффициент расходов для ETF, отслеживающих обширное сочетание американских акций, составляет 0,38%, в то время как, по данным Morningstar, для диверсифицированных продаваемых без наценки индексных паевых фондов эта цифра составляет 0,45%. Добавьте сюда продаваемые брокером индексные фонды, которые взимают комиссионные, и получите 0,73%. ETF далеко не всегда являются самой недорогой опцией, однако сама их структура помогает держать расходы на низком уровне.
Когда вы инвестируете в паевый фонд, менеджер должен приобретать ценные бумаги за ваши наличные деньги, а также вести документацию, и все это только увеличивает издержки. Что касается ETF, то здесь вы покупаете существующие акции, которые институциональный инвестор, известный как уполномоченный участник, уже подготовил, минимизируя транзакционные издержки.

У ETF нет минимальной планки инвестиций — вы можете приобрести настолько небольшой пакет, насколько пожелаете, вплоть до одной акции этого индексного фонда.

В торговле с использованием ETF есть и ряд негативных моментов. Спрос со стороны инвесторов на ETF не всегда соответствует предложению. Когда такое случается, разница между ценами на покупку и продажу, известная как спред, увеличивается. Динамика спроса и предложения может повлиять на то, продаются акции индексного фонда выше или ниже стоимости его базовых активов.

На Московской бирже обращение акций ETF началось в 2013 году, и сейчас инвесторам доступны 12 фондов. Из них два отслеживают корпоративные еврооблигации российских эмитентов, один — цены на физическое золото, восемь — индексы MSCI разных стран и российский РТС, а еще один — краткосрочные казначейские облигации США. Приобрести паи этих фондов может любой инвестор, имеющий доступ к торгам.

( Читать дальше )

1. Apple
На первом месте располагается компания Apple, Berkshire Hathaway
владеет более 245 млн акций, это составляет около 30% портфеля холдинга Баффета.
2 Bank of America
Следующее место в портфеле Berkshire Hathaway занимает один из крупнейших банков Америки. Число акций 925 млн, примерный вес в портфеле 13.5%.

3 Coca cola
Дивидендный аристократ занимает 3 место в портфеле. Berkshire Hathaway владеет 400 млн акций, составляет около 9% портфеля.

4. American Express
Финансовая компания American Express (AXP) не обошла стороной портфель инвестора. Berkshire принадлежит 151 млн. акций, это
7.8% портфеля.

5. Wells Fargo
323 млн. акций банка Wells Fargo (WFC) принадлежит холдингу Баффета. Позиция составляет 7.18%.

6. Kraft Heinz Co
Kraft Heinz Co. (KHC) — американская продовольственная компания, возникший после слияния Kraft Foods и Heinz Company. Компании принадлежит 325 млн. акций, что составляет 4.32% в портфеле.

7. JPMorgan Chase & Co
Еще один финансовый холдинг JPMorgan Chase & Co. (JPM) находится в портфеле Berkshire. 59 млн. акций — именно такой пакет принадлежит компании, а доля 3.43%.

( Читать дальше )

Самое привлекательное в AT&T это ее дивидендная доходность около 7% годовых в долларах. Причем компания является дивидендным аристократом и старается повышать дивидендную доходность.

Но, что бы понимать откуда берутся деньги на дивиденды, и будет ли компания их и дальше платить, нужно разобраться с их бизнесом, дабы не инвестировать свои деньги в слепую, чего не советую делать ни кому!

Для начала рассмотрим наиболее крупные сегменты которые приносят выручку компании.
1. Телекоммуникации
2. Медиа
3. Латинская Америка
4. Xandr
При этом стоит отметить что на сегмент телекоммуникации приходит около 78% выручки.
Сегмент телекоммуникации в свою очередь делится на 3 части:
— мобильная связь
— развлекательные интернет услуги
— проводные услуги для бизнеса.
Эпидемия коронавируса может негативно привести к снижению продаж смартфонов в салонах связи AT&T, однако розничная торговля генерирует менее 9% выручки компании.

Теперь мы понимаем что бизнес хорошо диверсифицирован и не должен сильно пострадать от пандемии. А значит и дивидендны не должны пострадать. К слову хочется отметить что компания наращивала дивидендные выплаты даже во время кризиса в 2008 году.

Узнав структуру бизнеса, можно и посмотреть на финансовые показатели.

Выручка на протяжении 5 лет стабильна, с небольшим ростом.
Это говорит нам о том, что услугами компании пользуются, компания не растущая но стабильная. Впрочем рынок телекоммуникаций сейчас прибывает стадии стагнации, и большого роста от него ожидать не стоит.

Чистая прибыль не стабильна, но без убытков что важно при рассмотрении дивидендных акций.
И очень важно обратить внимание на денежный поток. Он более стабильнее, если сравнивать с чистой прибылью AT&T, что хорошо сказывается на дивидендные выплаты, при этом закредитованность не сильно большая и находится на уровне 63%

В общем, я вижу хорошую возможность завести деньжат в AT&T, и потихому получать дивиденды. Компания большая, диверсифицированная и устойчивая. Вряд ли они перестанут платить дивиденды

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

( Читать дальше )