Роснефть $ROSN
📊ТА:
Двойная вершина — сигнал к падению.
🔼🔽Важный уровень 460, если закрепится, то пойдет на отработку до 351.

🔔Сломом фигуры будет пробитие — 530.

🔍 Ключевые фундаментальные данные «Роснефти» в 2025 году
На основе отчетности за 1-й квартал 2025 г. и аналитических прогнозов выделяются следующие показатели:

⛽️ Операционные результаты
— Добыча углеводородов: 61.2 млн т н.э. (-8% г/г), включая:
— Жидкие углеводороды: 44.6 млн т (-5% г/г).
— Газ: 20.2 млрд м³ (-15% г/г) из-за санкций и погодных условий.
— Переработка нефти: 19.5 млн т (-4.9% кв/кв), но рост глубины переработки до 75.9%.
— Контроль затрат: Удельные затраты на добычу — $3/барр.н.э., что соответствует мировым минимумам.

💰Финансовые показатели (1К2025)
— Выручка: 2.28 трлн руб (-8.5% г/г) из-за падения цены Urals, санкций и укрепления рубля.
— EBITDA: 598 млрд руб (-30% г/г) под давлением роста тарифов монополий (Транснефть +9.9%, ж/д перевозки +13.8%).
— Чистая прибыль: 170 млрд руб (-57% г/г, но +7.6% кв/кв).

* Технический разбор:
Краткосрочный восходящий тренд.
Важный уровень сопротивления — 173,9
Поддержка — 155,6

Перспектива роста есть, если пробьем уровень сопротивления. При пробитии поддержки полетим дальше вниз.

🚀 WHOOSH 2025: БИТВА ЗА FCF И РЫНОЧНУЮ ВЛАСТЬ
Ключевой вопрос года: Сможет ли шеринг-гигант превратить рост в cash?

🔥 ОСНОВНЫЕ ДРАЙВЕРЫ 2025
Фактор Прогнозное влияние Риск
1. Партнерство с Ninebot • Снижение затрат на ремонт на 15-20%
• Рост маржи на 5-7 п.п. Задержка поставок → сохранение high CAPEX
2. Интеграция в СберПрайм • +25% новых пользователей
• Рост частоты поездок на 18% Падение ARPU из-за скидок → маржа ↓
3. Повышение тарифов • +12-15% выручки с лояльных юзеров Отток клиентов к конкурентам (Ситидрайв)

💸 ФИНАНСОВЫЕ ПРОГНОЗЫ
Оптимистичный сценарий:
• Выручка: +38-42% (до 12.8-13.2 млрд руб)
• EBITDA: +50% (до 9.15 млрд руб)
• FCF: -0.3 млрд руб (улучшение с -1.04 млрд)
• Чистый долг/EBITDA: 1.4x

Пессимистичный сценарий: