Блог им. PavelShumilov |🏠 Обзор по компании ГК Самолет #SMLT #обзор

🏠 Обзор по компании ГК Самолет #SMLT #обзор
Сектор: Девелопер, застройщик

Последний обзор по Самолёту делал 14 апреля, тогда акции стоили 1152 ₽, я ожидал отскока до 1330, а после при благоприятных обстоятельствах и до 1550. По факту акции росли до 1390 (первая цель 🎯), а после ушли в боковик. Сейчас акции торгуются по 1229, давайте посмотрим, что можно ожидать дальше.

📈Основные метрики
▪️ Капитализация: 964M$
▪️ P/E — 14.03
▪️ P/S — 0.22
▪️P/B — 2.61
▪️EPS — 87.82 ₽
▪️EBITDA — 83.6B р.
▪️EV/EBITDA — 8.29
ℹ️ По P/E стало более чем в 2 раза дороже, чем в прошлом обзоре, значит прибыль упала. По остальным метрикам плюс-минус также. Вышел отчет за 2024 год, его я и разберу.



( Читать дальше )

Блог им. PavelShumilov |🏚 Кризис на рынке новостроек: 11 городов в зоне риска

🏚 Кризис на рынке новостроек: 11 городов в зоне риска

После отмены льготной ипотеки российский рынок новостроек столкнулся с резким падением спроса. Если в 2024 году под ударом был лишь Воронеж, то к середине 2025-го в зоне риска оказались уже 11 крупных городов. Исключение — только Москва и Петербург, где продажи остаются стабильными. В остальных регионах объемы нераспроданного жилья растут, а девелоперы сталкиваются с рисками банкротства из-за высокой долговой нагрузки, пишут Известия.

😰 Где ситуация хуже всего?
Согласно исследованию «Движение. ру», сильнее всего показатель распроданности жилья упал в Нижнем Новгороде (–36%), Челябинске (–35%) и Красноярске (–32%). В этих городах соотношение проданных квартир к объему строительства опустилось ниже 70%, что создает угрозу для застройщиков: при недостаточном наполнении эскроу-счетов им сложно обслуживать кредиты.

🤔Почему девелоперы в опасности?
Основная проблема — сокращение спроса после отмены льготной ипотеки. В 2024 году объем кредитования на первичном рынке упал в 3 раза — с 475 млрд до 167 млрд рублей в месяц. При этом темпы строительства в регионах продолжали расти, что привело к переизбытку предложения.



( Читать дальше )

Блог им. PavelShumilov |🏠 Обзор по компании ГК Самолет #SMLT #обзор

🏠 Обзор по компании ГК Самолет #SMLT #обзор
Сектор: Девелопер, застройщик

Последний обзор по Самолёту делал 21 января, тогда акции стоили 1240 р., я ожидал роста к 1410, от туда коррекции к 970, а от туда снова рост к 1410. По факту росли до 1540 (выше на 9%), а от туда ушли на 945 (🎯). И сейчас снова пошли в рост. Практически идеальное прогнозирование 😁 Сильные движения и все как и предполагал. Дойдем ли мы до 1410 опять, как думал тогда? Давайте разбираться.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 842M$
▪️ P/E — 6.11
▪️ P/S — 0.21
▪️P/B — 2.55
▪️EPS — 185.97 р.
▪️EBITDA — 119.8B р.
▪️EV/EBITDA — 5.68
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором чуть дешевле, отчета за 2024 год пока еще не было.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн