rss

Записи пользователя PSH

по

Блоги: личный (9) | открытые (0) | корпоративные (0) | все (9)

Склейка фьючерса

Коллеги, давно мучает вопрос, как склеивать фьючерс, если нас интересуют горизонтальные объемы и горизонтальная же дельта по нему?

Проблема заключается в том, что из-за спреда при переходе на новый контракт часто возникает ложный гэп, после чего новые объемы оказываются смещены относительно старых и общая картина начинает искажаться. Есть ли тут спекулянты, решившие данную задачу? Как именно вы ее решили?

На данный момент временным решением является поправление всей прошлой серии на значение календарного спреда на экспирацию

Для себя пока вижу следующий алгоритм: накапливать данные по сделкам по текущему фьючерсу, следующему за ним и календарному спреду. При переходе на новый контракт генерировать синтетическую серию за прошлый период, где OHLC будут рассчитаны, как OHLC старого фьючеса, поправленного на календарный спред в соответствующую дату, а дельта суммирована по обоим фьючам. Это позволит избежать зашумленности нового фьючерса за дальние в прошлое даты из-за низкой в них ликвидности, при этом склеить серии гладко

Никто не видит в моих рассуждениях каких-то ошибок? Буду рад советам и комментариям :)

По поводу исторических данных для горизонтальных объемов

Много тем в последнее время про «кластерные объемы», «горизонтальный объем», а также о том, где брать для них данные, какие есть терминалы и т. д. Надеюсь, что данный коротенький обзор кому-то покажется полезным.

Итак, для построения гистограммы горизонтальных объемов нам нужны, в идеале, тиковые данные. Без них все будет неточно, некорректно и вообще бе. Я задался вопросом, а насколько неточно?

Вот диаграмма горизонтальных объемов по fRTS, накопленных за последние три месяца, построенная по тиковым данным (на голубые линии на графике можно не смотреть, они просто держат масштаб):

По поводу исторических данных для горизонтальных объемов


Хорошо, когда тиковые данные есть. Но их может и не быть — они либо не хранятся за нужный период, или платные. Попытаемся грубо построить гистограмму объемов, используя часовые бары и исходя из абсолютно неправильного предположения, что объем в баре распределен равномерно. То есть мы просто будем брать долю бара, попавшего в полосу, и считать объем в полосе, как долю от общего объема бара. Вот что в итоге у нас получилось:



( Читать дальше )

По поводу скрытой рекламы криптовалютных токенов на смартлабе

Интересная ситуация возникла в созданном неким AnarchoTrader топике https://smart-lab.ru/blog/440102.php, где он занимается скрытой рекламой токена для доступа к электронным кошелькам криптовалют. К сожалению, автор активно противодействует диалогу, мешающему ему заниматься этой самой скрытой рекламой, удаляя любые неудобные ему комментарии под надуманными предлогами, в связи с чем пришлось вытащить некоторые свои мысли на этот счет в отдельный тред, чего я, вообще, очень не люблю

Итак, автор вышеупомянутого треда утверждает, что «Данное устройство гарантирует, что распоряжаться средствами с ваших кошельков сможет только его обладатель». Следует понимать, что данное устройство ничего его пользователю не гарантирует. Скомпрометирован может быть и начальный пароль, и ключевая фраза, при компрометации и того, и другого несанкционированный доступ к вашему кошельку будет возможен. Это классический маркетинговый прием выдавания желаемого за действительное, иными словами, ложь.

Фразу из 24 слов, требуемая для восстановления доступа к кошельку в случае поломки/утери устройства или пина к нему, предполагается хранить на бумажном носителе. Не нужно объяснять, что бумажный носитель может быть утерян / уничтожен / стать нечитаемым, причем пользователь узнает об этом, скорее всего, ровно в тот момент, когда эта фраза ему понадобится, то есть для восстановления доступа к кошельку. Со всеми вытекающими последствиями.

( Читать дальше )

Во многих гитарных магазинах запрещено

1. Играть рифф из «Smoke on the water»
2. Играть рифф из «Stairway to heaven»
3. Играть рифф из «Smells like teen spirit»

Не потому, что это плохие произведения — они круты и, возможно, великие и гениальные. 
Просто да вы задолбали со своей криптова сотрудники устают слушать изо дня в день одно и то же.

Во многих гитарных магазинах запрещено



Кредит на трейдинг

Начал делиться своими соображениями по заяленной теме в комментариях в smart-lab.ru/blog/391932.php, но, поняв, что объем их становится совсем уже неприличным, вынес в отдельный тред


Итак, имеет ли смысл брать кредит для торговли?


Большинство комментариев по этой теме сводятся к тому, что «не имея результатов даже на демке, бегут в банк». Но рассуждать в подобном ключе в принципе не имеет смысла. Взяв кредит на развитие бизнеса и ничего не понимая в выбранном направлении, вы также спустите деньги в никуда, но никто же не говорит, что кредиты на развитие бизнеса — это «самое худшее, что можно посоветовать». Поэтому подобные рассуждения контрпродуктивны в принципе


Интересен другой момент — можно ли считать биржевые спекуляции бизнесом и, соответственно, рассматривать кредит для торговли как кредит на развитие бизнеса. На мой взгляд, мнение, что трейдинг — это бизнес, имеет некоторую специфику, и самое явное ее проявление — планирование. Решив заняться какой-то предпринимательской деятельностью, любой мало-мальски вменяемый человек начнет с бизнес-плана. Анализ выбранного сегмента рынка, риски проекта, маркетинговый план, рыночная стратегия, производственный план, план сбыта, научно-техническое обоснование реализуемости, организационный план. Что более важно — инвестиционный план и прогноз финансовых результатов. Доходность, дисконтированная доходность, денежный поток проекта, показатели эффективности, срок окупаемости и т. д. и т. п. И самое главное — риски проекта, их влияние на финансовые результаты и комплекс мероприятий по их минимизации



( Читать дальше )

Коррупция как явление - бич, благо или норма?

Навеяно очередной голосовалкой. Нижеприведенный текст является моим личным мнением


Для того, чтобы разговаривать по поводу «коррупции», нужно, во-первых, отступить на шаг назад, чтобы разглядеть проблему более глобально, во-вторых, использовать исторический опыт, так как, как все мы знаем, история жестоко наказывает тех, кто не желает у нее учиться.

 

В обывательском же сознании «коррупция» — это всегда зло, так как идет не в мой обывательский карман, а в чей-то чужой, чем ловко пользуются проходимцы типа Овальных, играя на самых мелкотравчатых чувствах населения.


Коррупция в России была всегда. Это обусловлено, в первую очередь, географически — Россия как государство представляет собой сеть более-менее компактных анклавов, разделенных между собой гигантскими расстояниями. География определяет сознание — мышление русского человека ориентировано на принадлежность к некоей компактной группе, которую он считает «своей», и на выстраивание отношений с окружающим миром, как с неким внешним игроком по отношению к этой группе. То есть он не рассматривает себя, как часть общей группы «Россия», «Россия» же по отношению к гражданину и его группе является внешним игроком, с которым следует взаимодействовать с целью усиления «своей» группы, то есть к своей выгоде. Коррупция здесь является естественным следствием подобной модели мышления, борьба с коррупцией — это борьба с ветром и дождем. От ветра и дождя можно строить укрытия, коррупцию можно попытаться сделать экономически нецелесообразной. Но бороться с ней на искоренение — это полная ерунда.


Чему нас учит история? Мой любимый пример — это князь Гагарин, нерчинский воевода, первый губернатор Сибири. Активно использовал пленных шведов для развития региона. Грабил скифские курганы (хотя тогда это не являлось преступлением), плотно сел на торговлю с Китаем, допуская до нее только своих ручных купцов. Масштаб его деяний был таков, что условный Сердюков просто скулит от зависти. И? Многочисленные жалобы на него Петру заканчивались в редком случаем взысканием «недоимок», в обычном — ничем. 


В конце своей карьеры Гагарин был арестован отрядом стрельцов, доставлен в Санкт-Петербург, где был повешен за шею напротив биржи и провисел там как минимум 7 месяцев, изрядно поклеванный воронами. Официальная причина приговора — лихоимство. Реальная — «утрата доверия», наслушавшись пленных шведов, злоумыслил отделить Сибирь от России, организовать там «Сибирское королевство» и править с помощью косультаций шведских офицеров, получая таможенный профит от торгового трафика между Китаем и Россией, а также от торговли с теми и другими. Имущество было конфисковано (через некоторое время жене были возвращены отобранные у семьи деревни). Часть несметных богатств была вывезена наследниками в обход Верхотурской таможни с помощью прокоп-салдинских ямщиков, о чем свидетельствуют данные из многих исторических источников, а также главная и неопровержимая улика — построенная через 6 лет после казни каменная трехпрестольная Сретенская церковь в Прокоп-Салде. Любому человеку, более-менее знакомому с тем, как и на какие деньги строились такие сооружения, очевидно, что постройка в то время в Прокоп-Салде церкви подобного уровня просто немыслима.


То есть система, при которой регионы импортировали в центр лояльность в обмен на экспорт вседозволенности, прекрасно работала уже при Петре и позволила активно развиваться стране. Тот же Рамзан Кадыров — это не какая-то блажь нынешнего руководства, а проверенная веками схема, позволяющая удерживать регионы на орбите влияния Москвы. В то же время традиционная невнимательность к той же Украине оборачивалась Мазепами и Ющенками не один и не два раза. Тот же Мазепа рассматривался руководством России как вполне себе удобный вариант. Чем все обернулось — всем известно.


Борьба же с коррупцией — это тоже не какая-то вновь придуманная забава. Самым серьезным образом она была организована при Николае I почти сразу после того, как разобрались с декабристами. Результатом стало раздувание бюрократического аппарата в 6 раз, несколько громких резонансных антикоррупционных процессов — и все. 


Большинство всех мероприятий по «искоренению» приводят в нашей стране к внушительным тратам (важной частью которых является — внезапно! — коррупционная составляющая, то есть средства, потраченные на борьбу с коррупцией, приводят к ее увеличению) с крайне сомнительным результатом. То есть борьба с коррупцией чаще всего приносит больше убытков, чем сама коррупция.


Этот текст не о том, что коррупция — это хорошо и правильно. Он о том, что, когда я вижу ИБД очередного Навального, я испытываю острый приступ скептицизма. Человек или идиот — так как очевидно, что проблема, истоки которой в вековой нашей истории и данной нам географии, не может быть решена подобными методами, или его цели далеки от декларируемых и идиоты те, кто ему верит.


Мой путь к. Часть 2. Итоги года.

Как я уже писал, решил публично подвести итоги первого года реальной торговли. Разбил на две части, в первой — ретроспектива, во второй — собственно, последний год.
Ссылка на первую часть вот: smart-lab.ru/blog/378065.php
Кому неинтересна лирика, первую часть может не читать :). Вторая часть получилась как-то поскучнее, цифры какие-то, размышления, но что сделать :)

Часть 2

Ну что ж, вариант, не требовавший конфликта с УК РФ и при этом вызывавший у меня интерес, оставался один. На тот момент я уже достаточно хорошо понимал, что гауссианы, которые я получал в маткаде, не совсем уж такие гауссианы, какими кажутся, а значит, и процесс не гауссовский со всеми отсюда вытекающими. Плюс чтение литературы, не так перегруженной техническими деталями, позволило взглянуть на происходящее немного под другим углом, что резко расширило окно возможностей. Важную мысль дал «Кризис мирового капитализма» Сороса: все это никакая не математика, а долбаное колдунство и, пока я подхожу к этому вопросу с логарифмической линейкой и штангенциркулем, успеха достичь не получится. В покере я считал вероятности, шансы, имплайды и прочую ересь в уме, но всегда знал, что любой чудак может сломать мой прекрасный расчет идиотской ставкой. Так и тут. Считать надо, но не надо углубляться. Все, что ты не можешь посчитать навскидку в уме, тебе попросту не нужно. Я листал smartlab, изучал бесплатные курсы и читал, читал, читал. Параллельно играл на демке в альпари, но бросил, поняв, что там я просто лудоманю из-за отсутствия внятных стимулов. Отправной точкой своего последнего отрезка пути я считаю видеоматериалы Алексея MyTrade, к которому испытываю из-за этого иррациональную симпатию :). Я не использую его «системы» и не обучался ни у него, ни у кого-либо еще из «обучателей» (и не собираюсь этого делать в обозримом будущем), но его рассуждения подкинули мне пару мыслей, из которых потом вырос фундамент моего взгляда на рынок.

Я выкачал 5минутки склеенных фьючей на индекс РТС, Si, Gz, Sr, GD, USDRUB_TOM, SP500, BR, залил их в WealthLab и стал проверять свои идеи. Что-то было хуже, что-то было лучше, но в целом бэктесты показывали, что я двигаюсь туда, куда надо. Мои графики представляли собой девственно чистые бары котировок (ну, потом накинул границы +-20% ГО, чтобы держать масштаб при скроллировании). Никаких индикаторов. Никаких линий. Проверив все на несколько раз и разработав стратегию ставок, я открыл счет, завел туда сумму, которую мог потерять без последствий для себя (75000, если кому интересны цифры) и приготовился торговать.

Я много читал, смотрел и слышал о том, что нужно торговать на живые деньги, но начинать с небольших сумм, чтобы научиться и освоиться. Также я много читал о том, что большинство пренебрегает этими советами, считая, что к ним это не относится. Но у меня были отличные результаты бэктестов, я провел уйму времени, исчисляемую годами, на анализ, у меня был опыт игры на деньги, поэтому было абсолютно очевидно, что я и есть тот редкий случай, когда меня это не касается. Я решил не заниматься ерундой и сразу нагружать депо по полной.

Я проиграл 40% депозита в первый же месяц. Докинул еще 25 тысяч для ровного счета и за второй месяц проиграл 15% от остатка. Через полтора месяца у меня осталась половина от вложенной сотки.

Эти месяцы были февралем и мартом. В апреле открылся сезон (назовем его туристическим, углубляться не буду), ездил на открытие, расслаблялся, готовился к майскому сплаву. Это позволило немного развеяться, собраться с мыслями, подумать, что я сделал не так и что привело к такой катастрофе.

Доходность за апрель и май составила +2.5 и +8.4. Я решил, что не заведу ни копейки больше, пока не верну сотку.

По месяцам:
Февраль: -34% (сделок 7, прибыльных 1, убыточных 6)
Март: -13% (сделок 35, прибыльных 14, убыточных 21)
Апрель: +2.5% (сделок 14, прибыльных 7, убыточных 7)
Май: +8.4% (Пробовал торговать опционами на fRTS, сделок 2, прибыльных 1, убыточных 1)
Июнь: +14.6% (сделок 9, прибыльных 6, убыточных 3)
Июль: -0.6% (сделок 8, прибыльных 3, убыточных 5)
Август: -3.6% (сделок 16, прибыльных 8, убыточных 8)
Сентябрь: +41.2% (сделок 9, прибыльных 6, убыточных 3)
Октябрь: +10.8% (сделок 11, прибыльных 7, убыточных 4)
Ноябрь: +32.8% (сделок 17, прибыльных 11, убыточных 6)
Декабрь: -18% (сделок 11, прибыльных 2, убыточных 9)
Январь: +17.1% (сделок 8, прибыльных 4, убыточных 4)

Сотку я вернул в сентябре. Залил еще денег, теперь сумма была довольно ощутима и ее потеря не стала бы безболезненной. Это была проверка, справлюсь ли я со страхом потерять деньги, терять которые крайне нежелательно. Играть на деньги, терять которые нельзя, я не буду никогда, так как уверен, что со страхом их потери не справится никто, а это путь к краху. Да, может повезти, но мы не ловим дисперсию.

Хорошо видно, как мне вправили мозги результаты первых двух месяцев. Также очень показателен декабрьский пролив. Он явился следствием давней проблемы и кричащим сигналом, что более игнорировать ее нельзя. Она заключается в том, что я достаточно легко переношу убытки, но вот победы расхолаживают и расхлябывают меня, что снижает качество принимаемых решений и часто называется емким покерным словечком «тильт».

Из положительного — затащил осеннюю премьер-лигу в айтиинвесте, мелочь, а приятно :) .



( Читать дальше )

Мой путь к. Часть 1. Ретроспектива

Ну что ж, пришла пора и мне, видимо, подвести итоги первого года реальной торговли. Возраст, наверное — мемуары тянет писать :). Надеюсь, рассказ будет полезен и интересен. Разбил на две части, в первой — ретроспектива, во второй — собственно, последний год. Кому неинтересна лирика, первую часть может просто пролистать :)


Часть 1.

Биржевыми спекуляциями я стал интересоваться лет 13-15 назад. Первой прочитанной книгой была «Технический анализ. Полный курс» Джека Швагера, потом понеслось: «Компьютерный анализ фьючерсных рынков» Чарли и Давида, что-то про индикаторы, Демарк, книги по управлению капиталом и риск-менеджменту… Идея пялиться в график и выискивать там «фигуры» меня на тот момент привлекла не очень, а вот написание робота, который будет стричь LV, пока я порчу баб, наоборот, виделось разумным. Понеслись часы за WealthLab-ом (тогда у него был еще паскалеподобный язык), анализ, бэктесты… Естественно, в определенный момент меня озарило: если просто входить случайным образом, удваивая позицию при проигрыше — это будет давать почти 100% вероятность удвоения начальной ставки! Скрипт был предельно простым, на его написание потребовалось не больше получаса. Бэктесты дали мне прививку от того, что, как я узнал позже, называется мартингейлом. Параллельно, понимая, что индикаторы — это просто запаздывающие сглаживающие фильтры, читал литературу, способные дать математическую базу моему будущему роботу — «Анализ временных рядов и прогнозирование», «Введение в теорию вероятностей» и т. п. Последняя книга дала самое важное — «любая выборка из последовательности испытаний Бернулли даст ту же самую последовательность испытаний Бернулли». В формулировке наврал, конечно, но важность этой простой теоремы сложно переоценить. На одной странице текста с математическими символами сухим кратким языком были написаны вещи, из которых неумолимо следовало то, что я понимал интуитивно: игроки в рулетку, делающие ставку по «системе», мартингейльщики и прочие пытающиеся обмануть судьбу занимаются абсолютно бессмысленным и минусовым на дистанции занятием.
Потом начался маткад. Мне нужны были синтетические данные, на которых можно тестировать свои идеи, зная внутреннюю структуру этих данных. Расчет матожидания и дисперсии, расчет ошибки определения матожидания и дисперсии на конечных данных, расчет матожидания и дисперсии этой ошибки… Модели, модели и модели. Результатом этой работы стало то, что я пришел к выводу о случайном характере движения биржевых котировок, о чем говорили гауссианы продифференцированных временных рядов, и бросил это занятие.
Нет, периодически я к нему возвращался. Появлялись новые мысли, они проверялись, иногда они выстраивались в системы… Бэктесты, оптимизации, бэктесты. Бэктест всегда говорил одно и то же, и я отступал. Все результаты подтверждали полученные результаты о случайности. Даже если полезный сигнал и был, выделить его из шума возможным не представлялось.
Итак, поняв, что на бирже мне не светит, я стал раздумывать о других источниках дохода. И тут в моей жизни случился покер. Обучение на покерстрэтеджи, первые слитые 50 баксов бонуса, повторное получение под другой учеткой, турниры, турниры, турниры, кэш-столы. Получение серебра на PS, изучение всех доступных материалов… Интернет-покер был тяжел. Лимиты, которые мне давались, были заполнены такими же неофитами, как я, разбавленные игроками, играющими в околонулевую игру и живущие с рейкбека. Редкие «фиши», игроки слабее средних, были нарасхват, нужно было следить за статистиками игроков в покертрекере, искать их за столами и пытаться подсесть к ним. На эти столы обычно была длинная очередь, что явно говорило о том, что покертрекером умею пользоваться не я один. Штука баксов рейкбека в месяц — жить можно, но зачем мне это, если я и так уже имел больше? Так я пришел в мир оффлайн-покера.
Это было славное время. Мой уровень как игрока рос, люди, на которых раншье я смотрел, как на богов, стали опасаться меня за финалкой не меньше, чем я их. Денег с одного затащенного турика в оффлайне было в половину моей зарплаты минимум. Жизнь налаживалась. Параллельно я открыл магазин по продаже покерных аксессуаров, единственный в городе, бабки шли не сказать, что богатые, но были.
Потом запретили казино и гэмблеры хлынули в покерные клубы. Клубы отреагировали на это просто — они стали предоставлять услуги казино. Появились электронные столы, кое-где в отдельных комнатках стояла рулеточка, можно было скатать и в боксовый покер против клуба, в общем, спрос рождает предложение. Гэмблеры — это очень слабые игроки, но при этом очень опасные. Колстейшн боится тебя, и этот страх ты используешь, чтобы забрать его деньги. Гэмблер вообще нихрена не боится, он кайфует от адреналина, взвинчивая ставки до неприемлемых для тебя. Так я перестал бояться терять деньги — с гэмблерами по-другому было нельзя, с ними ты очень много терял, когда им доезжало, но еще сильнее брал, когда им не доезжало, а не доезжало им чаще, если ты умеешь играть.
Закончилось это тем, чем должно было закончиться. Покер запретили. Мне отдали 12 тысяч за билет на турнир с гарантией миллион, куда я пробился через сателлит, и все кончилось.
Хотя, конечно, нет. Ничего не кончилось и кончиться не могло, так как спрос был велик. Мы ушли в полуподвалы, в квартиры, в съемные коттеджи, куда тебя пускали только по предварительному приглашению и знали всех в лицо. Менты были тоже не дураки и периодически разгоняли эти шалманы, но жить было можно. Уровень игроков упал, сильных в городе я знал в лицо, задача сводилась к тому, чтобы найти катку, о которой еще не прознали профи и доить ее до тех пор, пока они туда не придут. Выигрыши за ночь порой превышали месячную зарплату, контингент приучал ничего не бояться. Таксисты, кидающиеся на тебя с кулаками и криками «верните мои деньги», какие-то пьяные фраера, жены, рыдающие в углу, пока мужья просаживают семейный бюджет за столом… Жизнь кипела. Но одновременно работать днем и катать ночью было все тяжелее, появилась семья, ребенок, а все те из моего круга, кто выбрал ночную катку (а большинство из них играли лучше меня, так как я был игроком всего лишь средней руки и звезд с неба не хватал), закончили не очень хорошо, поэтому пришлось делать выбор и я его сделал.
Что ж, покер дал мне очень много. Каждая метка — это маленькая жизнь. И, как и жизнь, покер жесток и несправедлив. Твои два туза, которых ты ждал два дня, бьются каким-то невменяемым мусором, который вообще непонятно, как попал в игру с такими повышениями префлоп. Одна карта на стол превращает твой натс в пыль. Коинфлипы могут падать против тебя всю сессию. Покер кует характер, если ты хочешь в него хорошо играть. Ты учишься бояться там, где надо, и не бояться там, где не надо, переносить удары и несправедливости судьбы и гнуть свою линию, если уверен, что сильнее. Большинство людей все делает наоборот.
Магазин с аксессуарами развивался, развивался и доразвивался до того, что лопнул, оставив меня с долгами в 300 кусков. Не так много, плюс я кредитовался по ставке рефинансирования, закрыл за три года. Я не переживал по этому поводу. Увлекся пивоварением, достиг в этом определенных успехов, рассчитал бизнес-план пивоварни. Получилось около 4 мультов, их я достать, в принципе, мог. Потом доллар улетел в небо, смету раздуло до невозможных для меня семи, ключевая ставка тоже улетела в небо, зарубая дисконтированную доходность. Тема закрылась.
Я снова пришел к тому, с чего начал.


Журналы, дневники и прочее подспорье

Коллеги, хотел бы проконсультироваться на предмет того, какие средства лучше использовать для ведения журнала сделок / дневника и т. п.

На сегодняшний момент по причине «дурная голова рукам покоя не дает» у меня построена крайне геморроидальная система ведения всего этого хозяйства.
1. С бесплатных источников утягиваются (руками, вся автоматизация — файл *.url, чтобы не забивать руками формы на сайте) данные за прошедший день
2. С moex.com утягиваются данные по ГО и ОИ интересующих фьючерсных контрактов
3. Скриптом на питоне вся эта куча-мала некоторым образом форматируется и подсовывается в WLD
4. Руками заводится информация о сделках и также подсовывается в WLD

Вуаля, имеем в WLD картинку, где отрисованы все сделки вместе с их SL, сделки выгружаются в csv вместе с некими расчетными параметрами, по которым можно считать в екселе статистики, там же на графики нанесена требуемая в среднесрочной перспективе и используемая в анализе до начала дня информация, чтобы не захламлять окна терминала. Выглядит это как-то так:

Журналы, дневники и прочее подспорье



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW