#ВиртуальныйПортфель.

Единственный портфель, который не держу
(поэтому и название «виртуальный»)
(основной портфель и ИИС — реальные).
4 января 23г собрал для подписчиков консервативный портфель на 1 млн рублей.

Как удалось на облигациях заработать 55% годовых ?
22 сентября перешёл из валютных инструментов в рублёвые.
5 декабря перешёл из рублевых инструментов (ОФЗ, LQDT) в валютные (SELGOLD001).
Как всегда, сначала действие, потом расчёт доходности
(а не наоборот).

Когда услышал Президента о необходимости скоординированных действий Минфина и ЦБ 
для стабилизации курса рубля, то подумал, что,
после заявления на высшем уровне, пойдут действия, направленные на стабилизацию курса.

ПРЕДУПРЕЖДАЮ О ВЫСОКОМ РИСКЕ СЕЛИГДАР,
ЭМИТЕНТЕ SELGOLD001
(ДОЛГ БОЛЕЕ 5 ГОДОВЫХ EBITDA).

Да,
есть и элемент везения.

С уважением,
Олег.

В открытом чате люди уже пишут, какой портфель лучше иметь.
Много вариантов:
-   Сбер 100%,
-   Сбер 50%, Лукойл 50%,
-   Сбер 25%, Лукойл 25%, индекс Мосбиржи 50%,
-   прочее.

Как в шоу, когда говорят
«если Вы можете вложиться в 1 актив, то в какой» ?
На то и шоу, что главное — зрелищность (а не результат).

Главный недостаток в этих мыслях —
люди смотрят на прошлое (в данном случае, в 2023г.) и
считают, что
такая динамика повторится в будущем (в данном случае, в 2024г.).
Но будущая динамика не может же быть точной копией прошлой.

Говорить сейчас то, что «я купил тогда — то Лукойл, тогда — то Сбер,... » может каждый (поди проверь).

Думаю, важно понимать по каждой компании, которую Вы хотите купить, насколько она выгодна для миноритариев
(стабильная чистая прибыль,
стабильно высокий свободный денежный поток,
понятная дивидендная политика,
нет доп эмиссий
растущий тренд).

Продаю, когда считаю, что идея или не сработала, или закончилась.
Пишу on line свои мысли, минимум еженедельно выкладываю результат

Друзья,

в этом видео коротко, за 10 минут пишу про свой взгляд на рынок:

—   ставки ФРС, ЦБ России (думаю, повышение 15 декабря будет последним в цикле),

-   мой портфель, как в начале 2023г.

-   дивидендная доходность,

-  появилась спекулятивная покупка в БСП (купил на этой неделе),

-   личное мнение про IPO,

-  почему на этой неделе купил БСП об. (банк Санкт Петербург).

Рынок пытается скорректироваться.

Но показатели по компаниям остаются интересными:

-   высокие дивиденды в нефтянке.

-   большинство дивидендных компаний по мультипликаторам раза в 3 дешевле западных аналогов.

Не участвую в IPO, потому что в новых компаниях не понятно, какой менталитет собственников и зачем они проводят IPO

(возможны доп. эмиссии и много сюрпризов, которые не были видны перед IPO, когда шла предпродажная подготовка компаний).

В среднесрочных портфелях – компании, которые показывают стабильную прибыль и платят высокие дивиденды:

Друзья,

в этом видео излагаю свой взгляд на рынок всего лишь за 10 минут.

В пятницу на рынке выкупили небольшое падение.

Подъём на рынке США связан с ожиданиями начала нового цикла.

Экономические  индикаторы показывают пессимизм.

Инфляция снижается (CPI = 3,2%, базовая инфляция 4,0%, а ставка 5,25  -5,50%, т.е. ставка выше инфляции).

Учитывая, что 2024г – год выборов (предвыборные стимулы),

рынок ждёт в 2024г. начала нового цикла снижения ставок.

Некоторые думают:

«На кой мне рынок США»?
Но земля – круглая, в смысле, что всё взаимосвязано.

Падение индекса доллара и разворот рынка сырья по товарному индексу Bloomberg (по недельным) говорит о начале нового экономического цикла.

В этом ролике рассказываю о своём портфеле на фондовом рынке и на срочке.

Некоторые акции — в растущем тренде, платят дивиденды.

Сегодня утром сделал ребалансировку:

Вместо СевСтали и НЛМК,

Купил  СургутНГ обычку.

Друзья,



в этом видео излагаю свой взгляд на рынок.

На рынке – боковик.
Но по некоторым акциям – сильные растущие тренды.
Все эти акции платят дивиденды.
Именно такие акции держу в своих портфелях:
Лукойл
Роснефть
Татнефть
Газпромнефть
Башнефть преф.
Новатэк
Совкомфлот
Сбер
и др. лидеры в своих отраслях. 

Рассказываю, почему не держу в портфелях акции,
по которым были в последние годы IPO:  
не понятна психология мажоритарных акционеров,
зачем они на самом деле пошли на IPO.
Зачем, когда есть известные, растущие, сильные фундаментально, проверенные временем компании. 

Финансовая отчётность – дело творческое.
Когда, кроме хороших фундаментальных показателей, есть ещё дивы, то понятно позитивное отношение к миноритариям (а не как в ВТБ и др.).

Например, Лукойл:
не смотря на уход Алекперова, трагедии с председателями совета директоров,
стабильные прибыль, денежный поток, дивиденды: отличная компания !

ПОЛЮС: с ноября 2022г. до осени 2023г. была одна из лучших идей на рынке и номер 2 по весу в портфеле.

Друзья,

в этом видео излагаю свой взгляд на рынок.

Сейчас – боковик по индексу Мосбиржи и по индексу РТС.

Но некоторые акции – в растущем тренде:

именно такие акции держу в своих портфелях:

Лукойл

Роснефть

Татнефть

Газпромнефть

Башнефть преф.

Новатэк

Совкомфлот

Сбер

и др. лидеры в своих отраслях.

Выдающиеся моменты для входа в рынок бывают редко.

В конце октября – начале ноября 2022г. был такой момент –

сформировал портфель и публично показываю на telegram канале.

+ 100% за год !

По портфелю – позиционная работа:

Думаю, не надо зацикливаться на доходности:

Стараюсь всё делать правильно  

В этом выпуске поясняю, почему считаю российский рынок сильным и про то, что финансисты и в России, и в США считают, что цикл роста ставок заканчивается.

Не смотря на подъём ставки ЦБ России до 15%,

не смотря на укрепление рубля,

Российский рынок не упал и остался в боковике.

Друзья,

В этом выпуске поясняю,
почему считаю российский рынок сильным и про то, что
финансисты и в России, и в США считают, что цикл роста ставок заканчивается.

Не смотря на подъём ставки ЦБ России до 15%,
не смотря на укрепление рубля,
Российский рынок не упал и остался в боковике.

77% оборота российского рынка делают физические лица.
Приток денег физических лиц на российский рынок.
В связи с включением СПБ Биржи в SDN List,
ещё раз попали инвесторы в долларовые активы
(срок – до 31 января 2024г., но
торги долларовыми бумагами остановлены:
если откроют — все захотят продать, а кто будет покупать ?)  

Часто облигации стран, принимающих участие в боевых действиях,
давали доходность ниже РЕАЛЬНОЙ инфляции.
Поэтому высокий риск в облигациях.

Прошло заседание ФРС и в ноябре индекс доллара начал обваливаться,
3 ноября на 1% за день.
Это говорит о том, что финансисты считают, что цикл подъёма ставок в США закончен.

Обратите внимание, что индекс ОФЗ (RGBI) в ноябре начал расти.

Друзья,
на низкой волатильности (см. RVI, например),
РТС переходит к росту.

В моём чате люди хвалятся, что продали Лукойл и др. сильные бумаги.
Если горизонт — среднесрочный, то на кой продавать сильные бумаги на растущем тренде.
Низкая вола говорит о высокой вероятности продолжении трендов.

Предлагаю поразмышлять, че м можно заняться, когда руки чешутся что — то сделать.
Творческое занятие (пробовать играть на музыкальном инструменте).
Заняться своим хобби.
Сходить на фитнесс (бассейн, тренажёрный зал и т.п., можно просто отжаться или поприседать).
Обучение.
Почитать что — то новое. Отличное занятие для мозга.
Семья, дети.
Что — то починить.
Список можно продолжить.

Зачем среднесрочному инвестору продавать сильные бумаги на спокойном рынке ???
Думаю, вышеперечисленные дела безопаснее для личных финансов.

С уважением,

Олег.

Друзья,

В этом ролике ровно за 10 минут рассказываю о том, почему не участвую в IPO,
какие в конце 2023г. планируются IPO и размышляю,
почему собственники решили поделиться своим имуществом.

Размышляю,
какие акции не куплю и почему.

Как измерить страх:
RVI и волатильность опционов.
RVI уже 22,6, т.е. на рынке спокойствие и начатые тренды, вероятно, продолжатся.

Портфель в EXCEL с весами и датами по каждой бумаге –
в закрытых канале и чате (приглашаю ВАС):
все ходы записаны, честно и прозрачно
(+90% с начала года на фондовом рынке на свои, без плечей,
+100% с ноября 2022г., доходность ФОРТС считаю отдельно).

Искренне желаю Вам Здоровья и Успеха !

С уважением,
Олег.

Друзья,

В этом ролике рассказываю про компании из индекса Мосбиржи (и не только),

Которые не куплю.

И рассказываю, почему не куплю.

Портфель в EXCEL с весами и датами по каждой бумаге –
в закрытых канале и чате (приглашаю ВАС):
все ходы записаны, честно и прозрачно.
Рост с начала 2023г. 83+%
Опережение индекса полной доходности Мосбиржи (включая дивиденды) на 28%.

Искренне желаю Вам Здоровья и Успеха !

С уважением,
Олег.