Интересно читать аналитику на сайте ЦБ РФ.
Анализ показателей по 360 кредитным организ
cbr.ru/analytics/

Свежий обзор по банковскому сектору:
постарался выделить главное.

ВЫВОД:
позитив по банкам, нефтяникам, металлургам.

Прибыль банков.


Падает % средств в проблемных кредитах (5%).

 

Друзья,

В 2023г. доходность портфелей 77%,
опережаю индекс полной доходности Мосбиржи на 21%.

Восточный экономический форум.

Банкиры дают понять, что ставку ЦБ России или не будет поднимать с 12%, или поднимет совсем чуть – чуть.

Мой портфель – это экспортёры, которые выигрывают от слабого рубля, а также фундаментально сильные акции (Сбер, Полюс, ДВМП, Совкомфлот, Мосбиржа и др.).

Почему остался, в основном, в акциях.

Про президентский цикл на фондовых рынках.

Когда, думаю, будет мировой финансовый кризис

(думаю, в 2025г. и почему так думаю).

Идеи (консервативные из 1 эшелона и динамичные из 2 эшелона).

Портфель в EXCEL с весами и датами по каждой бумаге –

в закрытом канале:

все ходы записаны, честно и прозрачно.

Искренне желаю Вам Здоровья и Успеха !

С уважением,
Олег.

Провожу отрос на канале:


Большинство думает, что ЦБ РФ поднимет ставку на 1,5 — 2,0% до 10,0 — 10,5%.

Думаю, что Эльвира — человек решительный.
Сразу может сделать 12%, и, возможно, на этом цикл поднятия ставки будет закончен.

С уважением,
Олег.

#УзкаяДенежнаяБаза
(нал. + резервы, доля нала более 90%).



Ускоряется рост нала: темп уже 30% годовых.
Нал растёт в 2 случаях: на страхе и на печатном станке.

В феврале 2022г. рост нала был из — за начала СВО, но долю нала вернули к норме (подъём ставки, вклады по 20% годовых).

С сентября 2022г. (частичная мобилизация) нал стабильно растёт почти без откатов.

Если не будет экстренных действий ЦБ РФ
(рост ставки, «словесные интервенции», увеличение обязательных резервов и др. меры), то
рубль продолжен снижение, а рост денежной массы будет способствовать восстановлению индекса Мосбиржи.

С уважением,
Олег.

ЦБ сегодня скорректировал прогноз:
оставил без изменений прогноз по динамике основных экономических показателей в РФ в 2022-2024 гг.,
в 2025 году банк прогнозирует возврат экономики РФ к потенциальным темпам роста.

«В 2024 году восстановительный рост будет продолжаться, прирост в IV квартале составит 1,0-2,0% в годовом выражении.
В 2025 году экономика вернется к потенциальным темпам роста», — говорится в проекте основных направлений денежно-кредитной политики, опубликованном Банком России в пятницу.

ЦБ опубликовал среднесрочный прогноз, согласно которому ждет падения ВВП страны в 2022 году на 4-6% (предыдущий прогноз 8-10%),
в 2023 году — на 1-4% (ранее — снижение от 0 до 3%,),
в 2024 году — роста на 1,5-2,5% (ранее — рост на 2,5-3,5%).

В проекте основных направлений ДКП Банк России приводит также прогноз по цене на нефть в 2025 году:
«В 2025 году цена на нефть марки Urals вернется к долгосрочному равновесному уровню в $55 за баррель».
«Банк России также ожидает сохранения цен на газ на повышенных уровнях до конца года и
их постепенной коррекции в 2023-2025 годах».

Согласно базовому прогнозу ЦБ,
цена на нефть на 2022 год составит $80 за баррель,
в 2023 году — $70 за баррель,
в 2024 году — $60.
Среднесрочный прогноз ЦБ РФ близок к оценкам Минэкономразвития РФ.

Рублю прогнозируют плавное падение.

Что с этими прогнозами делать (они еще много раз поменяются) ?
Думаю, важно всё — таки понимать, на какие параметры рассчитывает бюджет.

Новый базовый прогноз (от 12 августа 2022г.):

USD / RUB.
В выпусках на youtube я рассказывал про резкое увеличение в июле 2021г.
объемов хеджирования производителями валютных рисков (т.е. страховка от падения рубля).


Резкое расхождение между спекулянтами и производителями говорит о высокой вероятности смены тренда
(в 1 полугодии 2021 был тренд на укрепление рубля, смена тренда — это ослабление рубля).

На заседании 23 июля у ЦБ РФ будут веские причины поднять ставку сразу на 0,75% или даже на 1,00%.
Такой рост ставки сильно ударит по производителям и по физ. лицам, которые будут перекредитовываться (по новым, высоким ставкам).

ЦБ России одной рукой борется с инфляцией (поднимает ставку), а другой рукой увеличивает инфляцию, увеличивая скупку валюты и ослабляя рубль.