Несмотря на продолжающиеся снижение, негативных корпоративных новостей не обнаружено. Пока не наблюдается какого-то активного интереса инвесторов к бумагам. Локальная поддержка ранее была найдена в районе 600–620 руб. От нее было уже пять отскоков. Если вдруг она будет пройдена, то не исключен краткосрочный импульс вниз. На длинной дистанции фактором поддержки бумаг может выступить относительно высокая ожидаемая дивидендная доходность.

Василий Карпунин
БКС Экспресс

В этом году ожидаются промежуточные дивиденды. Ранее X5 анонсировал в рамках дивполитики, что выплаты осуществляются 2 раза в год. Промежуточные дивиденды будут объявлены после публикации результатов III квартала. Отсечка может быть в декабре.

X5 Group планирует в ближайшие три года поддерживать выплаты дивидендов как минимум на уровне 2020 г. — 50 млрд руб. Это 184 руб. на одну ГДР. В лучшем случае в компании ждут их увеличения не более чем на 10% в год. Таким образом, дивидендный план в оптимистичном сценарии следующий:

до 203 руб. в 2022 г. (дивдоходность 8,5% по текущим ценам)
до 223 руб. в 2023 г. (9,4%)
до 245 руб. в 2024 г. (10,3%).
Что касается промежуточной выплаты в конце 2021 г., то я бы ориентировался на уровни прошлого года. Предположу, что может быть около 73-90 руб. на расписку.


БКС Экспресс, Василий Карпунин

bcs-express.ru/voprosy-analitikam/177487

В четверг акции Норникеля выглядели заметно хуже рынка, пробили локальную восходящую тенденцию от минимумов августа. Вчера появились сообщения о том, что Росрыболовство и Норникель поддерживают идею мирового соглашения по иску ведомства к компании на 58,6 млрд руб. за ущерб, причиненный водным биоресурсам в результате аварии на ТЭЦ-3. Более того, запланированное на сегодня заседание суда по данному делу было перенесено — перерыв потребуется для переговоров об условиях заключения мирового соглашения.

С одной стороны, новости способны оказать давление на бумаги, так как неопределенность по размеру штрафа сохранится еще какое-то время. С другой, есть вероятность, что Норникель договорится о восстановлении биоресурсов своими силам вместо выплаты денежного штрафа. Это стало бы позитивным моментом для инвесткейса компании и снизило бы потенциальное влияние на дивиденды.

Обнадеживает здесь позиция главы Росрыболовства Ильи Шестакова. «Но что действительно возможно и что для нас, в принципе, является приемлемым — это обсуждение мирового соглашения и не выплата денежной компенсации, а все-таки строительство заводов и реализация программы по восстановлению запасов», — цитирует Шестакова РБК.

( Читать дальше )

MGNT На вчерашней торговой сессии произошел еще один импульс снижения. Бумаги опускались к уровню 5500 руб. на новостях о решении совета директоров компании одобрить изменение цены приобретения розничной сети Дикси до 97 млрд руб. (87,6 млрд руб. на момент закрытия).

В моменте увеличение цены сделки может оказать давление на ликвидную позицию компании, но в масштабах группы увеличение не столь значительное. По итогам дня падение бумаг на сообщении было выкуплено, но в целом бумаги продолжают выглядеть слабее рынка.

Краткосрочная тех картина умеренно негативная. Актуален локальный нисходящий тренд от вершин конца августа, осцилляторы не препятствуют углублению коррекции. В качестве ближайшей поддержки можно выделить уровень 5500 руб.

На горизонте ближайших пары недель ожидания также скорее умеренно негативные. В бумагах наблюдается разворот от верхней границы боковой консолидации с начала 2021 г. — последняя волна роста загибается вниз. В рамах консолидации целью снижения выделяется уровень 5100 руб., но не исключено, что быки могут активизироваться раньше.





bcs-express.ru/tehanaliz/mgnt/02.09.21

Три недели подряд акции торгуются в боковом диапазоне 0,82–0,84. Последний сформированный импульс на 4-часовом графике указывает на возможный пробой минимума 0,814. Будет ли этот пробой ложным, будем смотреть на закрытие недельной свечи.

Сейчас среднесрочная техническая картина остается на стороне покупателей, за счет нахождения цены выше уровня поддержки 0,82. Сформированный импульс роста на дневном графике указывает на среднесрочные цели в районе 0,87–0,89. В ближайшие недели нужен повторный тест сильного препятствия 0,844.

На 4-часовом графике кривая RSI в нейтральной зоне вблизи отметки 38 п. На индикаторе RSI не наблюдается расхождения с графиком. На дневном графике цена между 50- и 200-дневной скользящей средней. Технические факторы указывают на запас для роста акций. Однако в первую очередь смотрим за отработкой уровней сопротивления и поддержки: 0,844 и 0,82.

В случае пробоя и закрепления цены ниже поддержки 0,82 последней зоной контроля покупателей выступит область 0,78–0,8. Если она не устоит, то откроется дорога к следующему не отработанному уровню поддержки на месячном графике в районе 0,69–0,7. В эту область указываем импульс падения, пробивший в июле отметку 0,84.

( Читать дальше )

На предыдущей торговой сессии акции Московской биржи выросли на 0,66%, закрытие прошло на отметке 183,73 руб. Бумаги выглядели значительно лучше рынка. Объем торгов составил более 2,2 млрд руб.

Краткосрочная картина

В акциях Московской биржи продолжается активная фаза по закрытию дивидендного гэпа. На этой неделе покупатели тестируют 185 руб., но пока не удается взять эту опорную точку. При этом с технической стороны это вполне реальный сценарий. Дневные кривые MACD направлены вверх, хотя и близки друг к другу, а индикатор RSI не сообщает о перекупленности. Внешний фон сегодня утром способен поддержать покупателей в тесте 185 руб. С преодолением уровня откроется дорога к 187–190 руб. 

Если взять 185 руб. не получится, то цена может остаться в рамках 185–180 руб. Об ухудшении ситуации стоит судить лишь при спуске под поддержку в виде EMA21 на уровне 178,7 руб., тогда откроется дорога к 175 руб., где немного выше расположена EMA50. Такой сценарий пока не исключается, если внешний фон значительно испортится. Среднесрочные ожидания остаются умеренно позитивными. 

( Читать дальше )

Акции МТС на прошлой торговой сессии снизились на 0,08%. Цена на закрытии составила 329,1 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов составил 0,8 млрд руб.

Краткосрочная картина

На прошлой неделе акции достигли недельного уровня сопротивления 330, максимум был на отметке 332. Затем начали формироваться первые импульсы падения, пробившие локальный уровень 229,8. Техническая картина на стороне продавцов. Ближайшие цели снижения находятся в районе 324–326.

На 4-часовом графике кривая RSI находится в нейтральной зоне на отметке 55 п. На индикаторе RSI не наблюдается расхождение с графиком. На дневном графике цена закрепилась над 50 и 200-дневной скользящей средней. Технические индикаторы указывают на нейтральную динамику. В первую очередь смотрим за отработкой уровней сопротивления и поддержки: 330 и 312.

Можно выставить лимитные ордера на уровнях поддержки 312–315 для наращивания долгосрочной дивидендной части портфеля для сценария коррекции после достижения уровня 330. Этот сценарий возможен при пробое и закреплении бумаг ниже уровня поддержки 320.

( Читать дальше )

На предыдущей торговой сессии акции Магнита упали на 0,18%, закрытие прошло на отметке 5591 руб. Бумаги выглядели хуже рынка. Оборот составил более 1,2 млрд руб.

Краткосрочная картина

Последние 5 торговых сессий покупатели тестируют диапазон 5600–5650 руб., но пока не получается его преодолеть и устойчиво закрепиться выше. На дневном графике кривые MACD начали стремиться к пересечению, что пока можно расценить как переход в боковик. При этом индикатор RSI показывает пространство для роста. 

Внешний фон сегодня не на стороне покупателей, поэтому акции могут оставаться на текущих уровнях. Его улучшение могло бы поспособствовать новому тесту 5600–5650 руб. Его преодоление открывает дорогу к 5700 руб. В среднесрочной перспективе сценарии роста остается ключевым. 

Риски остались прежними: устойчивый спуск под 5500 руб. послужит негативным сигналом к возможной коррекции. В этом случае откроется дорога к уровням ниже 5425 руб., где расположилась EMA50. 


( Читать дальше )

Российские компании с лучшими ESG-метриками. Это нефинансовые показатели, по которым все чаще отбирают бумаги зарубежные фонды, а также инвесторы из поколения миллениалов и моложе. Для оценки выбраны российские RAEX и зарубежные рейтинги Sustainalytics,MSCI

Топ компаний по трем основным ESG-рейтингам (двум зарубежным и одному российскому) составили пять компаний. Безусловный лидер — Полиметалл. Он имеет отличные оценки по основным нефинансовым метрикам и в России, и за рубежом. Добротный средний уровень удерживают МТС, Роснефть и Интер РАО, хотя и с разной динамикой в рейтингах. Замыкает пятерку лучших Газпром. На эти пять компаний стоит обратить внимание, если вы не хотите упустить глобальный ESG-тренд.



ООО «Компания БКС»

bcs-express.ru/novosti-i-analitika/samye-zelenye-aktsii-rossii-ikh-otseniat-nerezidenty