Блог им. Lovkach56rus |30% на облигациях - это реально?

Сколько можно заработать на ОФЗ 26238?

За базовый сценарий я беру прогноз ЦБ по ставке на 25 год, который на последнем заседании был повышен до 8 — 10%.

Премию за риск в длинных ОФЗ я взял на уровне 1,5%, что является исторически средним значением.

Правда, вопрос премии за риск неоднозначный, если рынок будет ожидать дальнейшее снижение ставки ЦБ в 26 году, то ее может и не быть или она даже может быть отрицательной как сейчас, тогда потенциал роста будет выше.

Срок идеи — 1,5 года.

30% на облигациях - это реально?

В итоге получается следующая картина:

При ставке 8% потенциал роста составляет 38,4%.

При ставке 9% (мой базовый сценарий) потенциал роста составляет 32%.

При ставке 10% потенциал роста составляет 24,1%.

Для консервативного инструмента выглядит вполне себе интересно.



( Читать дальше )

Блог им. Lovkach56rus |Обзор инвестиционного портфеля от 2.03.2023. Доходность 10,7%

Доходность портфеля

С начала 2023 года портфель вырос на 10,7%.
Обзор инвестиционного портфеля от 2.03.2023. Доходность 10,7%


Текущий состав портфеля



( Читать дальше )

Блог им. Lovkach56rus |Как ведёт себя экономика во время крупной заварушки по Рей Далио

Начал читать книгу Рея Далио – «Большие долговые кризисы» и на 73 странице наткнулся на параграф о том, как ведёт себя экономика во время крупной заварушки.

Хочу остановиться на основных моментах:

1.     Доля государственных расходов сильно растёт, а доля частного сектора также сильно падает

Как ведёт себя экономика во время крупной заварушки по Рей Далио

Частный бизнес в условиях высокой неопределенности предпочитает сокращать инвестиции, а доля государства (в том числе за счет роста инвестиций в ВПК) начинает расти.

      2.  Растут расходы => Растёт дефицит бюджета => Растёт денежная масса М2 => Растёт инфляция

Как ведёт себя экономика во время крупной заварушки по Рей Далио

( Читать дальше )

Блог им. Lovkach56rus |Лучшие инвестиционные идеи от SBER_CIB. Какие акции вырастут на 30-100% в 2023 году?

Отвечает аналитическая компания SBER_CIB.

Традиционно в конце года большое количество аналитических агентств публикуют свои прогнозы на 2023 год.

По традиции каждый год я делаю конспекты данных стратегий и ищу интересные инвестиционные идеи.

Поехали.

Базовый сценарий

  • Глобальная инфляция замедляется, но остаётся высокой.
  • ФРС начинает снижать ставку во 2 полугодии 2023 года, а доллар продолжает ослабевать ко всем валютам.
  • Темпы роста глобальной экономики незначительно замедляются с небольшой рецессией в середине года.
  • Эмбарго на российскую нефть не окажет значительного влияния (тут не согласен).
  • ВВП России упадёт на 1% в 2023 году.
  • Дефицит бюджета составит 3% ВВП.
  • Ключевая ставка 7,5%, при инфляции в 6%.
  • Нефть марки Urals 65$.
  • Курс доллара 61, курс юаня 9,5.


( Читать дальше )

Блог им. Lovkach56rus |Топ - 10 стран с самым высоким госдолгом по отношению к ВВП, часть №1

Благодаря кредитованию происходит ускорение темпов роста экономики, но, как и в любом деле, главное — не переборщить, иначе в конечном счёте долговая нагрузка становится запредельной, что несет в себе высокий риск банкротства.

Банкротство приводит к обесценению валюты, реструктуризации долга, гиперинфляции и падению уровня жизни.

Помимо этого, высокая долговая нагрузка приводит к зависимости страны от заёмщика. Таким образом, кредит может использоваться в качестве инструмента давления.

Введём несколько терминов.

Валовой Внутренний Продукт (ВВП) - общая стоимость всех товаров и услуг, которые производятся в государстве за год. Можно сказать, что это выручка всех предприятий в государстве.
ВВП – ключевой показатель в макроэкономике, который позволяет понять, растёт экономика или нет.


( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн