Всем привет.

Продолжаю прокачиваться по книге Натенберга, сейчас нахожусь на 179 странице, т.е. уже 179/479=37% пути осталось позади.

Читая Натенберга, наткнулся на одну интересную стратегию под названием Гатс. Я её не видел раньше в Саймоне, поэтому отдельно остановлю на ней своё внимание, попробую разобраться для чего она нужна.

Для начала заходим в переводчик, смотрим что такое guts:



Ок, речь идёт про внутренности, мне уже это понятно, а читателю станет понятнее чуть позже.

Итак, о чём же стратегия Гатс?

Эта стратегия принадлежит к одному ряду бэкспредовых стратегий и является разновидностью Стрэнгла.

У стрэнгла есть свой обычай:

Если, говоря о стрэнгле, указывают только дату экспирации и цену исполнения, то остается неясным, какие именно опционы используются. Июньский 95/105 стрэнгл может состоять из июньского 95 пута и июньского 105 колла или из июньского 95 колла и июньского 105 пута. Обе комбинации в равной мере подпадают под определение стрэнгла. Во избежание путаницы обычно исходят из того, что стрэнгл состоит из опционов вне денег. Если текущая цена базового контракта 100, а трейдер хочет купить июньский 95/105 стрэнгл, то считается, что он покупает июньский 95 пут и июньский 105 колл. А вот когда оба опциона в деньгах, позицию называют Гатс.

( Читать дальше )