KarL$oH: блог

rss

по

Блоги: личный (414) | открытые (38) | корпоративные (0) | все (452)

Газпром. Это было ровно 1 год назад.

03.07.2019 самый крутой инвестор смартлаба написал:

Газпром. Это было ровно 1 год назад.

Что же было дальше?

Газпром. Это было ровно 1 год назад.

( Читать дальше )

Сегодня была ударная пятница!

Всем привет.

Выборы прошли и народ осознал, что рубль слишком крепкий.

ОФЗ тоже не плохо завалили, лонговой позе по USD/RUB это только на руку:

Сегодня была ударная пятница!

Если бы доллар рос так каждый день, можно было бы вообще ничего не делать, лежать на диване гамаке круглые сутки и плевать в потолок океан где-нибудь на Канарских островах, слушая при этом шум прибоя.

Эквити малёха тоже выровнялась, а то в мае на укреплении рубля ее загнали под плинтус:

Сегодня была ударная пятница!

( Читать дальше )

иГРЫрАЗУМа 2020. Экспирация 02.07.2020.

Всем привет.

Нас по-прежнему четверо бесстрашных опционщиков: KarL$oH , Сергей , Старый бес  и Лисицин .

Раньше было шестеро, двое слились.

Кто по окончанию 2020-го года покажет наивысшую ROE, тот будет считаться воистину очень крутым опционным трейдером, прошедшим огонь, воду и марганцевые трубы!

Статистику буду собирать еженедельно после экспирации в четверг, публиковать с учетом смартлабовских метрик.

Итак, прошло почти 6 месяцев и на текущий момент места распределяются следующим образом:
  1. KarL$oH ,      ROE = 150% (259/173) 
  2. Старый бес , ROE = 139% (6576/4742) 
  3. Лисицин,      ROE = 55%
  4. Сергей ,       ROE = 13% (34/267) 


( Читать дальше )

На чем зарабатывают опционщики?

Всем привет.

Пока смартлаб бегает в поте лица, обсуждая зарплаты 200 тыс.в месяц и почему они столько не получают, находясь на этом сайте, я напишу очередной топик про своё любимое, про опционы.

Читаю Саймона, дошел до 260 страницы, прокачался в опционах уже на 65%.

Балдею от этой книги. Люблю ее почитать по выходным, лёжа в гамаке.

Как в сериале про Горца, чувствую, что знаний становится всё больше и больше, но при этом заработки от прибавленных знаний прямо пропорционально не увеличиваются. Казалось бы, парадокс. На самом деле ничего удивительного, торговля опционами — это искусство, ничем не отличается от обычного трейдинга базовым активом и ничего особенного там нет, если только не учитывать тот факт, что опционы манят своими уравнениями «теплопроводности» лучшие математические умы со всей планеты.

Последний год я настолько проникся опционной темой, что даже не представляю сейчас как можно отдельно торговать фьючерсы без опционов? Это как водка без пива — деньги на ветер. Ты просто обязан собирать и класть в карман рыночную тэтту, торгуя направленно фьючами, иначе ты не трейдер. Каждый тру-трейдер должен распечатать и повесить у себя на стене:

( Читать дальше )

иГРЫрАЗУМа 2020. Экспирация 25.06.2020.

Всем привет.

Нас по-прежнему четверо бесстрашных опционщиков: KarL$oH , Сергей , Старый бес  и Лисицин .

При этом нужно отметить, что раньше было шестеро, двое слились.

Кто по окончанию 2020-го года покажет наивысшую ROE, тот будет считаться воистину очень крутым опционным трейдером, прошедшим огонь, воду и марганцевые трубы!

Статистику буду собирать еженедельно после экспирации в четверг, публиковать с учетом смартлабовских метрик.

На текущий момент места распределяются следующим образом:
      1. Старый бес , ROE = 136% (6440/4742)
      2. KarL$oH ,      ROE = 109% (188/173)
      3. Лисицин,      ROE = 53%
      4. Сергей ,       ROE = -23% (-61/267)


( Читать дальше )

Новичкам. Что такое опционный смайл?

Всем привет.

Книга Саймона тяжело идет, каждую страницу после середины нужно прорабатывать очень долго, чтобы понять приблизительно хотя бы в чем там смысл, поэтому спотыкаюсь с завидной регулярностью. Сейчас нахожусь на 240-ой странице, это значит, что по теме опционов прокачался на 240/400=60%.

Сегодня поговорим про опционных Куклов.

Кто это такие?

Новичкам. Что такое опционный смайл?

Это профессионалы рынка, маркет-мейкеры, которые крутят всех на своей оси под экспирацию. Какие-то имена куклов мы знаем, торгуя на Мосбирже, какие-то уходят более глубоко корнями на американский рынок, но и там можно догадаться кто это. Бывает, что куклы тоже лажают, их пожирают более крупные и сильные куклы, но в целом они очень профессиональные игроки, поэтому, когда физ.лицо приходит на опционную площадку, он должен понимать против кого он борется и трезво оценивать свои шансы на победу.

Про то, что физики друг у друга отнимают деньги — можно забыть. Опционный рынок настолько неликвиден, что про физиков здесь говорить даже не приходится. Есть ты и есть Кукл. Твоя задача забрать у него часть прибыли. А как Кукл зарабатывает прибыль сейчас будем разбираться.

( Читать дальше )

Новичкам. Практические аспекты направленной торговли опционами.

Всем привет.

Продолжаем грызть опционную тему, сегодня рассмотрим моё любимое — направленную торговлю опционами (нам в помощь книга Саймона Вайна, у него там есть специальная памятка для направленной торговли).

Чтобы разработать «направленную» (не захеджированную базовым активом) опционную стратегию, отвечающую вашим ожиданиям, необходимо иметь сценарий, включающий в себя:
  • направление движения spot;
  • период, в течение которого это движение произойдет;
  • поведение ожидаемой волатильности (IV) во время движения.
Исходя из опыта, можно сказать, что большинство трейдеров начинает торговлю опционами на основе своих предположений относительно поведения spot. На более поздней стадии они осознают, что при разработке опционной стратегии следует подумать также о периоде, в течение которого они будут держать позицию и лишь более продвинутые опционщики затем начинают осознавать ту роль, которую играет волатильность при разработке стратегии.



( Читать дальше )

иГРЫрАЗУМа 2020. Экспирация 18.06.2020.

Всем привет.

Нас по-прежнему четверо бесстрашных опционщиков: KarL$oH , Сергей , Старый бес  и Лисицин .

При этом нужно отметить, что раньше было шестеро, двое слились.

Кто по окончанию 2020-го года покажет наивысшую ROE, тот будет считаться воистину очень крутым опционным трейдером, прошедшим огонь, воду и фаллопиевы медные трубы!

Статистику буду собирать еженедельно после экспирации в четверг, публиковать с учетом смартлабовских метрик.

На текущий момент места распределяются следующим образом:
      1. Старый бес , ROE = 132% (6244/4742)
      2. KarL$oH ,      ROE = 110% (189/173)
      3. Лисицин,      ROE = 51%
      4. Сергей ,        ROE = 5% (12/267)


( Читать дальше )

12 наблюдений из опционного мира.

Всем привет.

Дошел наконец-то в Саймоне до середины, теперь в плане опционов я прокачан на 50%.

В середине книги Саймон Вайн подводит итоги по первой части и пишет то, что не изложено ни в одной известной ему книге по опционам — свои наблюдения.

Наблюдение №1: на ликвидном рынке нельзя получить что-либо бесплатно. Если имеются два приблизительно одинаковых опциона ATM за одинаковую цену, можно сказать, что, если один из них имеет более высокую гамму, чем другой, значит у него будет хуже какой-либо другой грек. То есть, один опцион не может иметь одновременно более высокую гамму и вегу, чем другой, при том же размере премии. Не тратьте деньги на поиск завуалированной ошибки в модели и не ищите безрисковых прибылей.

Наблюдение №2: 
открытие и закрытие опционной позиции обходится дороже спотовой, поскольку в цену опциона включаются три спреда (Когда трейдер запрашивает цену на опцион, MM рассчитывает форвардный хедж. Не зная, намерен ли клиент покупать или продавать, он закладывает спред на спот, спред на свопирование спота в форвард и спред на IV), а в цену spot только один. Поэтому каждая ошибка трейдера в опционах потенциально обходится дороже, чем ошибки на других инструментах.

Наблюдение №3: чем меньше дельта опциона, тем дороже обходится закрытие позиции.

( Читать дальше )

иГРЫрАЗУМа 2020. Экспирация 11.06.2020.

Всем привет.

Нас по-прежнему четверо бесстрашных опционщиков: KarL$oH , Сергей , Старый бес  и Лисицин .

При этом нужно отметить, что раньше было шестеро, двое слились.

Кто по окончанию 2020-го года покажет наивысшую ROE, тот будет считаться воистину очень крутым опционным трейдером, прошедшим огонь, воду и фаллопиевы медные трубы!

Статистику буду собирать еженедельно после экспирации в четверг, публиковать с учетом смартлабовских метрик.

На текущий момент места распределяются следующим образом:
    1. Старый бес , ROE = 126% (5955/4742)
    2. KarL$oH ,      ROE = 108% (187/173)
    3. Лисицин,      ROE = 50%
    4. Сергей ,        ROE = 10% (26/267)


( Читать дальше )

теги блога KarL$oH

....все тэги



2010-2020
UPDONW