Потрясения в банковском секторе США заставили пойти ко дну котировки всех банков. Кто-то с головой ушел, кто-то лишь ноги промочил. Цель сего поста – отобрать те организации, которые несправедливо глубоко окунуло рынком и которые вполне могут вернуться к своим средним котировкам.

Немножко предыстории: многие банки отчитались о чистой прибыли за 2022 год. Вот только совокупный доход у всех оказался сильно отрицательным из-за переоценки ценных бумаг. Повышение ставки ФРС оказало давление на банки не только с точки зрения сложности с операционной деятельностью, но и с обеспечением своих обязательств. Держа деньги в трежерис, мало кто мог подумать, что эти бумаги могут так сильно просесть в цене. Это бумажный убыток, но, когда компании приходится продавать бумаги для покрытия своих обязательств, убыток становится реальным. Примерно так пропал Silicon Valley Bank (SVB).

Если подходить с осторожностью к этому вопросу (и стоит ведь!), то самый интересный выбор будет между Bank of America (BAC) и Wells Fargo (WFC).

( Читать дальше )

По следам SPX 500

Как помните, вчера торги открылись достаточно бодрым снижением индексов США. Рассмотрим фьючерс S&P 500, он показал -0,73% с момента открытия и в плоть до 18:30. С 18:30 все резко изменилось и индекс развернулся в противоположную сторону, в итоге прибавив +1,91% к закрытию.
Что так координально изменило настроение инвесторов? Оказывается это может сделать заявление центрального банка другой страны, а именно Центробанка Канады. Который в 18:30 после ожидаемого поднятия ставки на 25 б.п. сообщил следующее.

«На данный момент ситуация несколько располагает к паузе — инфляция с максимумов в 8.1% в июне уже опустилась в декабре до 6.3%, главным образом из-за снижения стоимости бензина, но также и на товары длительного пользования. Но с другой стороны, инфляционные ожидания населения находятся на максимуме в 7.2%. BoC ожидает снижения инфляции к 3% уже к середине этого года, и возвращения к таргету в 2% в 2024 году»
источник www.bankofcanada.ca/2023/01/fad-press-release-2023-01-25/
Коментарии а-ля: «ТС стоит в шорт, вот и бомбит» только приветствуются.

Присоединяйтесь к нашему ТГ каналу
https://t.me/+or4SJxC2yIQ5YmZi

📈 Привет! Хотелось бы поговорить о вчерашних торгах на S&P 500. Это была настоящая битва Быков и Медведей, во всей своей красе на больших обьемах, за этим было очень интересно наблюдать. Никаких макроэкономических предпосылок для этого не было. Кроме одного, возможно двигателем индекса, стали прилично отросшие акции полупроводников, рост начался с них, это *QCOM и *AMD. Старт вышеуказанных компаний был вызван, повышением инвестиционных рекомендаций, инвест банком Barclays. А возможно рынок просто так решил, потому, что мы предполагаем, а он располагает. Амплитуда внутри дня была 1,68%, тень свечи дошла до 4039,26! Тут я ожидал, что будет возможно немного выше 4000, шагнул он честно подальше, чем я предполагал, но не сильно. Самое неожиданное для меня, что мы закрылись не ниже 4010, на уровне 4019. Пока сопротивление в ~4035 не пробито действительно, я спокоен за свои шорты. От S&P 500 по прежнему жду снижения, мнения своего не менял. Но ситуация развиваться очень интересная.

( Читать дальше )

Инфляция в США на минимальном значении, за год!

Вчера вышли данные по потребительской инфляции за декабрь, она составила 6,5%, после 7,1% месяцем ранее.
Базовая инфляция составила и вовсе 5,7% в декабре, после 6% месяцем ранее.

Аналитики предполагали инфляцию 6,5%, и она оправдала их ожидания. Особо важно, что замедлилась базовая инфляция, в которой исключается волатильные цены на энергию и продовольствие, поэтому считается более точным индикатором изменения инфляции.

Но изменение цен на разные категории товаров и услуг очень неравномерное (см. график 1).





( Читать дальше )